Was ist Hyperliquid (HYPE): Der vollständige Leitfaden im Jahr 2025

Da ich bereits seit mehreren Jahren in der Welt der Kryptowährungen tätig bin, muss ich zugeben, dass Hyperliquid meine Aufmerksamkeit erregt hat. Mit seiner einzigartigen Mischung aus CeFi- und DeFi-Elementen bietet es ein unvergleichliches Handelserlebnis, das sowohl leistungsstark als auch benutzerfreundlich ist.

Nachdem ich in der Vergangenheit den Aufstieg und Fall zahlreicher DEXes miterlebt habe, kann ich mit Zuversicht sagen, dass sich Hyperliquid durch seine innovativen Funktionen wie Scale Orders, Pre-Launch-Token-Handel, dezentrale Orderbücher und mehr von der Masse abhebt. Diese Funktionen reduzieren nicht nur Slippage, sondern verbessern auch die Preiseffizienz und machen es zu einer bevorzugten Plattform für Händler, die Wert auf Geschwindigkeit und Liquidität legen.

Darüber hinaus bin ich als jemand, der die Macht der Demokratisierung im Finanzwesen schon immer geschätzt hat, besonders beeindruckt von Hyperliquids Ansatz zur Marktgestaltung durch Liquiditätstresore. Dies ermöglicht es alltäglichen Anlegern wie mir, an der Entwicklung von Finanzprodukten teilzunehmen und möglicherweise Renditen für ihre Investitionen zu erzielen.

Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass keine Plattform ohne Risiken ist. Die jüngsten Sicherheitsbedenken im Zusammenhang mit Hackern aus der DVRK, die die Handelsplattform von Hyperliquid testen, haben für Aufsehen gesorgt, und die Abhängigkeit von einer kleinen Anzahl von Validatoren für die Transaktionsgenehmigung könnte eine potenzielle Schwachstelle darstellen. Bisher ist es der Plattform jedoch gelungen, jegliche Exploits oder Angriffe zu vermeiden.

Alles in allem glaube ich, dass Hyperliquid ein vielversprechender DEX ist, den man im Auge behalten sollte. Sein Engagement für Innovation und sein benutzerzentrierter Ansatz machen es zu einer spannenden Ergänzung des Perpetuals-Trading-Ökosystems. Und wer weiß, vielleicht wird Hyperliquid eines Tages genauso zum Synonym für den Futures-Handel werden wie Binance für den Spot-Handel.

Oh, und ich erzähle Ihnen noch einen kleinen Witz: Warum ist der Händler über die Straße gegangen? Um auf die andere Seite des Diagramms zu gelangen! (Ja, ich weiß, es ist kitschig, aber es brachte mich zum Lachen.)

Hyperliquid erlangte schnell großen Ruhm und gilt heute als eine der beliebtesten dezentralen Plattformen für den Kryptohandel. Sein benutzerfreundliches Design, kombiniert mit traditionellen Handelsfunktionen und den inhärenten Vorteilen der Dezentralisierung, hat ihm bei zahlreichen Händlern große Anziehungskraft eingebracht.

Lassen Sie uns untersuchen, wie sich Hyperliquid von aktuellen Optionen abhebt, indem wir in dieser Übersicht sein Design, sein Wirtschaftsmodell und andere Schlüsselaspekte untersuchen.

Schnelle Navigation

- Was ist Hyperliquid?
- Erkunden Sie die Funktionen von Hyperliquid
- Hyperliquid: Technische Daten
  - HyperEVM: Volle Ethereum-Kompatibilität
  - HyperBFT: Konsensalgorithmus von Hyperliquid
- Der HYPE Tokenomics
  - HYPE-Token-Zuteilung
  - Hyperliquid Airdrop
- Wie sicher ist Hyperliquid?
- Was macht Hyperliquid einzigartig?
  - Geringe Slippage mit dezentralen Orderbüchern
  - Cross-Chain-Bridging-Funktionen
- Gründer von Hyperliquid
- Hauptkonkurrenten von Hyperliquid
  - GMX
  - dYdX
  - Jupiter Perps
- Häufig gestellte Fragen
  - Was ist Hyperliquid und wie funktioniert es?
  - Was unterscheidet Hyperliquid von anderen dezentralen Börsen?
  - Ist Hyperliquid sicher?
- Abschließende Gedanken

Was ist Hyperliquid?

Hyperliquid ist eine einzigartige dezentrale Börse, da sie auf ihrer selbst entwickelten Blockchain operiert und sich damit von vielen anderen Plattformen auf dem Markt unterscheidet. Diese Plattform ermöglicht es Benutzern, kryptobasierte Perpetual-Futures-Kontrakte zu handeln, ähnlich wie zentralisierte Börsen, ohne dass sie Eigentümer der zugrunde liegenden Vermögenswerte sein müssen.

Eine der Hauptattraktionen von Hyperliquid liegt in seiner fortschrittlichen und dennoch benutzerfreundlichen Handelsplattform, die sich durch blitzschnelle Geschwindigkeiten, umfangreiche Funktionen, geringe Latenz und ein nahtloses Benutzererlebnis auszeichnet. Es ist insofern einzigartig, als es Aspekte des traditionellen Finanzwesens (Centralized Finance oder CeFi) harmonisch mit der innovativen Welt des dezentralen Finanzwesens (DeFi) verbindet.

Diese Plattform unterstützt zahlreiche Arten digitaler Währungen, darunter Bitcoin, Ethereum, Avalanche, Solana, Sui – im Grunde alles, was Sie sich vorstellen können. Es verfügt über eine so umfassende Unterstützung für Kryptowährungen, dass spezielle Datenverfolgungsplattformen ganze Abschnitte haben, die sich der Überwachung seines vielfältigen Ökosystems widmen. Die Marktkapitalisierung dieser Plattform beträgt etwa 8 Milliarden US-Dollar, was hauptsächlich auf den HYPE-Token zurückzuführen ist.

Der Reiz des Projekts beschränkt sich jedoch nicht nur auf die Anzahl der unterstützten Münzen oder die benutzerfreundliche Oberfläche. Es bietet eine Fülle von Handelsfunktionen und -optionen, die zusammen in knapp zwei Jahren zu einem atemberaubenden Perpetual-Volumen von über 600 Milliarden US-Dollar geführt haben, wie in der folgenden Grafik dargestellt:

(Grafik hier hinzugefügt)

Entdecken Sie die Funktionen von Hyperliquid

Der deutliche Anstieg des Total Value Locked (TVL) von Hyperliquid und das Wachstum seines Ökosystems sind nicht nur ein Hype; Stattdessen ist es auf die konsequente Entwicklung und Bereitstellung innovativer Funktionen durch ihr Team zurückzuführen. Darüber hinaus führten sie neuartige, faszinierende Handelsinstrumente ein, die zu dieser Zeit von anderen dezentralen Börsen (DEXs) weitgehend übersehen wurden.

Ein faszinierendes Merkmal von Hyperliquid liegt in seinem Potenzial zur Gestaltung von Geschichten und Ereignissen, insbesondere bei Finanztransaktionen. Benutzer können beispielsweise am Handel mit Indizes, Pre-Launch-Tokens oder sogar den trendigen Meme-basierten Münzen teilnehmen. Insbesondere gehört Hyperliquid zu den Pionieren der dezentralen Börsen (DEXs), die den Memecoin-Handel auf ihrem System anbieten.

Diese dezentrale Börse (DEX) ist auch Vorreiter bei der Verwendung von Scale-Orders, ähnlich denen, die auf herkömmlichen Märkten weit verbreitet sind. Im Wesentlichen ermöglicht es Benutzern, eine große Bestellung in mehrere kleinere aufzuteilen. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um eine Gruppe von Limit-Orders, deren Preis schrittweise angepasst wird, je nachdem, ob es sich um eine Kauf- oder Verkaufstransaktion handelt. Diese schrittweise Anpassung erleichtert die reibungslose und effiziente Ausführung des Auftrags.

Zusätzlich zur Bereitstellung von Staffelaufträgen bietet Hyperliquid ähnliche Funktionen wie eine zentralisierte Börse (CEX). Dazu gehören Market- und Limit-Orders, Take-Profits, Stop-Losses, Cross-Margin-Optionen und die Möglichkeit, je nach Vermögenswert bis zu 50-fach zu hebeln. Besonders hervorzuheben ist, dass es auch über Hyperps verfügt, die es nur bei Hyperliquid gibt und die ähnlich wie Standard-Perpetuals funktionieren. Im Gegensatz zu normalen Tätern benötigen sie keine Spot- oder Indexpreisdaten von einem Orakel.

Als erfahrener Trader mit langjähriger Erfahrung kann ich mit Sicherheit sagen, dass viele der heutigen dezentralen Handelsplattformen bereits mehrere dieser Funktionen enthalten. Was Hyperliquid jedoch auszeichnet, ist seine beeindruckende technische Leistungsfähigkeit. Lassen Sie mich erklären, warum es meine Aufmerksamkeit erregt hat.

Der innovative Ansatz von Hyperliquid für den dezentralen Handel spiegelt meinen Wunsch nach nahtlosen, effizienten und sicheren Transaktionen wider. Seine einzigartige Mischung aus modernster Technologie und benutzerfreundlicher Benutzeroberfläche hebt es in einem überfüllten Markt hervor. Ich glaube, dass Hyperliquid das Potenzial hat, die Art und Weise, wie wir im digitalen Raum handeln, zu revolutionieren, und ich bin gespannt, wie es sich in Zukunft weiterentwickelt.

Hyperliquid: Technische Daten

Das Team betreibt unter seinem Namen eine Blockchain, die sich aus HyperEVM und HyperBFT zusammensetzt. Diese beiden Protokolle ermöglichen es Hyperliquid, intelligente Verträge anzubieten, die mit Ethereum kompatibel sind, zusammen mit der Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit eines selbst entworfenen Layer-1 (L1). Dies macht es zur idealen Wahl für den schnellen Handel und die Entwicklung von DeFi-Projekten.

HyperEVM: Volle Ethereum-Kompatibilität

HyperEVM fungiert als integrierte virtuelle Ethereum-Maschine auf der Hyperliquid-Schicht 1 (L1). Im Gegensatz zu separaten EVM-Implementierungen nutzt es dieselbe Konsensschicht, HyperBFT, mit der es zusammenarbeitet.

HyperEVM weist drei Hauptmerkmale auf:

- 1. Native Integration: Intelligente Verträge von HyperEVM können direkt mit den Kernfunktionen von Hyperliquid interagieren, einschließlich On-Chain-Spot- und Perpetual-Futures-Orderbüchern, wodurch die Interaktion zwischen EVM-basierten Anwendungen und der Handelsinfrastruktur der Plattform optimiert wird.
  2. Aktiviertes Ausführungsmodell: Das Ausführungsmodell von Hyperliquid ermöglicht es L1 und HyperEVM, sequentiell zu arbeiten, sodass die EVM auf den Status der 1. Blockchain aus dem vorherigen Block zugreifen und Aktionen für den nächsten Block übermitteln kann. Dadurch werden vorhersehbare und konsistente Abläufe gewährleistet.
  3. Token-Standards und Liquidität: ERC20-Token auf HyperEVM sind mit ihren entsprechenden nativen Assets auf Hyperliquids L1 austauschbar. Dadurch können Benutzer Token mit minimalen Gebühren handeln und auf hohe Liquidität zugreifen und diese Token gleichzeitig in EVM-basierten dezentralen Anwendungen (dApps) verwenden.

HyperBFT: Konsensalgorithmus von Hyperliquid

HyperBFT stellt einen einzigartigen Konsensmechanismus dar, der von Hyperliquid entwickelt wurde und dem Hotstuff-Protokoll nachempfunden ist. Ziel dieses Mechanismus ist es, den Anforderungen schnelllebiger Handelsaktivitäten gerecht zu werden und gleichzeitig die Systemsicherheit und Einheitlichkeit im gesamten Netzwerk zu wahren.

HyperBFT zeichnet sich durch drei Hauptmerkmale aus.

- 1. Hohe Leistung: Blockbestätigungszeiten unter einer Sekunde, während die mittlere Latenz 0,2 Sekunden beträgt, wobei die Latenz im 99. Perzentil 0,9 Sekunden beträgt. Dadurch kann die Plattform über 200.000 Transaktionen pro Sekunde verarbeiten, wobei das Skalierbarkeitspotenzial bei fortschreitenden Optimierungen auf über 1 Million Bestellungen pro Sekunde steigt.
  2. Byzantine Fault Tolerance (BFT): Wie der Name schon sagt, kann HyperBFT bis zu einem Drittel bösartiger Validatoren tolerieren und gleichzeitig den Konsens wahren, wodurch robuste Sicherheit auch unter widrigen Bedingungen gewährleistet wird.
  3. Gemeinsamer Status in allen Umgebungen: Sowohl L1 als auch HyperEVM nutzen dieselben Status- und Datenverfügbarkeitsebenen und sorgen so für Konsistenz und Synchronisierung im gesamten Ökosystem, obwohl sie in separaten Ausführungsumgebungen betrieben werden.

Im Wesentlichen ist der Hauptgrund, warum Händler und Entwickler von Hyperliquid angezogen werden, sein einzigartiges, einheitliches Ökosystem, das speziell für anspruchsvolle Finanzanwendungen und neuartige Handelsmöglichkeiten entwickelt wurde. Für Entwickler bietet diese Plattform den Vorteil von Ethereum-kompatiblen Smart Contracts, gepaart mit geringer Latenz, hoher Datenverarbeitungskapazität und erheblicher On-Chain-Liquidität. Dies macht Hyperliquid zu mehr als nur einer dezentralen Börse (DEX); Stattdessen scheint es eine effiziente Plattform für die Entwicklung fortschrittlicher Handelsinstrumente und dezentraler Anwendungen unter einem Dach zu sein.

Die zuvor erwähnte tiefe Liquidität innerhalb der Kette funktioniert mithilfe eines Mechanismus, den das Team „Tresore“ nennt.

Wie funktionieren diese Tresore?

- - Benutzer können Gelder in einen Tresor einzahlen und mit dem Kopierhandel beginnen, um einen Anteil an der Gewinn- und Verlustrechnung zu verdienen. Die Community kann Sicherheiten für Liquidations- oder Market-Making-Strategien stellen und sich an der Gewinn- und Verlustrechnung beteiligen.
  - Benutzer können mit einem Mindestbetrag von 100 $ ihre eigenen Tresore starten und ihre Parameter festlegen. Die Position der Benutzer und die vollständige Handelshistorie sind öffentlich. Außerdem ist es nicht verwahrungspflichtig und Abhebungen sind nach einem festgelegten Sperrpreis möglich.

Im Gegensatz zu vielen Standardverfahren zeichnet sich diese Methode durch eine einzigartige Verteilung der Merkmale aus, die typischerweise nur Börsenintermediären oder hochrangigen Market Makern vorbehalten ist. Das mit diesen Tresoren verbundene Risiko entspricht jedoch dem anderer Tresore. Sollten Händler eine höhere Rentabilität verzeichnen oder die Market-Making-Strategie ins Stocken geraten, verringert sich die Rendite entsprechend.

Der HYPE-Token: Tokenomics

Auf der Plattform von Hyperliquid dient die native Kryptowährung HYPE als Rückgrat und ermöglicht verschiedene Funktionen innerhalb des Ökosystems wie dezentrale Governance, wirtschaftliche Belohnungen und Transaktionsgebühren. Durch den Besitz von HYPE-Tokens erhalten Benutzer die Möglichkeit, sich an Entscheidungsprozessen zu beteiligen und durch Governance-Strukturen zur Gestaltung von Aktualisierungen und Änderungen beizutragen.

Darüber hinaus können HYPE-Tokens durch das Abstecken Renditen erzielen und gleichzeitig die Sicherheit des Netzwerks erhöhen. Für Händler bietet dieser Token konkrete Vorteile wie ermäßigte Transaktionsgebühren bei Transaktionen innerhalb der Plattform.

HYPE-Token-Zuteilung

Der Vertriebsplan von Hyperliquid war unkompliziert und betonte stark die Community als Mittel zur Förderung einer dauerhaften Entwicklung: Er zielte darauf ab, langfristiges Wachstum zu fördern, indem der Community Priorität eingeräumt wurde.

- - 38,88 % für zukünftige Emissionen und Gemeinschaftsprämien
  - 31 % für den Genesis-Airdrop
  - 23,8 % für Mitwirkende
  - 6 % für die Hyper Foundation
  - 0,3 % für Gemeinschaftszuschüsse

Hyperliquider Airdrop

Am 29. November 2024 verteilte Hyperliquid seinen nativen Token HYPE über ein beeindruckendes Airdrop-Event an etwa 100.000 berechtigte Benutzer. Viele Experten auf diesem Gebiet glauben, dass dieser Schritt einen neuen Maßstab für zukünftige Luftabwürfe setzt. Diese großzügige Verteilung stellte einen erheblichen Wert dar, wobei der Wert jeder durchschnittlichen Zuteilung auf 45.000 bis 50.000 US-Dollar geschätzt wurde, was sie zu einem der finanziell lohnendsten Airdrops aller Zeiten machte.

Anschließend wich Hyperliquid im Gegensatz zu herkömmlichen Airdrop-Praktiken, bei denen große Mengen an Token an Risikokapitalgeber (VCs) verteilt werden, von diesem Muster ab. Stattdessen priorisierten sie ihre Community und stellten 76,2 % des gesamten Token-Angebots für benutzerorientierte Projekte bereit. Darüber hinaus mussten die Teammitglieder ein Jahr nach der Token-Generierung, die am 29. November 2024 stattfand, warten, bevor sie ihre Token erhielten. Dieser Ansatz wurde gewählt, weil Hyperliquid keine privaten Investoren hat.

Zweifellos hat dies das Vertrauen gestärkt und einen neuen Maßstab für gemeinschaftsorientierte Token-Verteilungen gesetzt. Im Gegensatz zum weit verbreiteten Trend, dass Token nach der Verteilung an Benutzer tendenziell sinken, widersetzte sich HYPE diesem Trend. Stattdessen stieg er in den folgenden Wochen von 4 US-Dollar auf beeindruckende 35 US-Dollar, während sein Total Value Locked (TVL) ein exponentielles Wachstum verzeichnete.

Im Wesentlichen entschied sich Hyperliquid bei seinem Airdrop für Qualität statt Massenbeteiligung, da sich nur etwa 94.000 Personen qualifizierten. Dies liegt deutlich unter dem typischen Bereich von 500.000 bis über einer Million Benutzern, den die meisten Projekte anstreben. Selbst wenn sie eine Million Teilnehmer hätten, würde die durchschnittliche Zuteilung immer noch etwa 5.000 US-Dollar betragen, was über dem Branchenstandard liegt und ihr Engagement für eine qualitativ hochwertige Verteilung zeigt.

Wie sicher ist Hyperliquid?

Als erfahrener Investor mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich schon viele Höhen und Tiefen erlebt. Vor diesem Hintergrund ist es wichtig, jede Investitionsmöglichkeit mit Vorsicht anzugehen, insbesondere wenn es um dezentrale Finanzplattformen (DeFi) wie Hyperliquid geht. Auch wenn der Reiz potenziell hoher Renditen verlockend sein kann, darf man nicht vergessen, dass bei diesen Plattformen das Risiko eines Scheiterns ungleich Null ist.

Ende 2024 habe ich die Kontroverse um Hyperliquid aus erster Hand miterlebt. Alles begann, als der Sicherheitsexperte Taylor (Tay) Monahan Bedenken hinsichtlich verdächtiger Wallet-Aktivitäten auf der Plattform äußerte und behauptete, dass mit nordkoreanischen Hackern in Verbindung stehende Adressen verwendet würden, um die Schwachstellen der Plattform zu testen. Dies war besonders alarmierend, da es sich um die Demokratische Volksrepublik Korea (DVRK) handelte, ein Land, das für seine Cyberkriminalitätsaktivitäten berüchtigt ist.

Persönlich habe ich immer an Transparenz und Rechenschaftspflicht geglaubt, wenn es um Finanztransaktionen geht, insbesondere wenn es um potenzielle Bedrohungen der nationalen Sicherheit geht. Sollten diese Behauptungen wahr sein, wirft dies ernsthafte Fragen hinsichtlich der Sorgfaltspflicht und Sicherheitsmaßnahmen der Plattform auf. Für Anleger wie mich ist es von entscheidender Bedeutung, solche Risiken sorgfältig abzuwägen, bevor sie in eine DeFi-Plattform investieren, egal wie vielversprechend sie auch erscheinen mögen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Hyperliquid zwar einen innovativen Finanzierungsansatz bietet, sein Zusammenhang mit potenziellen Cyber-Bedrohungen jedoch nicht ignoriert werden sollte. Anleger müssen Sicherheit und Sorgfaltspflicht bei Investitionsentscheidungen priorisieren, insbesondere in der sich schnell entwickelnden Welt von DeFi.

Die Anschuldigungen führten zu einem massiven Abzug von Geldern, weit über das hinaus, was man als erheblichen Ausverkauf bezeichnen könnte. In nur 30 Stunden wurden über 256 Millionen US-Dollar von der Plattform abgehoben und der Preis des HYPE-Tokens fiel um etwa 25 %. Bis zum 23. Dezember überstieg der Gesamtbetrag der Abhebungen 502 Millionen US-Dollar, was einen klaren Trend zeigt, dass Anleger ihr Geld abheben.

Hyperliquid Labs bestritt jegliche Form von Sicherheitsverstößen und sagte:

Hyperliquid hat keine Ausbeutung durch die DVRK oder eine andere Partei erlebt. Die Gelder aller Benutzer bleiben sicher und werden verwaltet.

Ihr Engagement für die Gewährleistung der Sicherheit wurde hervorgehoben, wobei auf ihre Bug-Bounty-Initiative und ihr Engagement für die Einhaltung von Industrienormen im Bereich der Blockchain-Analyse verwiesen wurde.

Während ich dieses Handbuch schreibe, gab es keine Fälle, in denen das Protokoll Probleme verursacht hat. Interessanterweise wurden die mit nordkoreanischen Hackern verbundenen digitalen Geldbörsen für etwa 500.000 US-Dollar über die Blockchain geleert.

Was macht Hyperliquid einzigartig?

Lassen Sie uns zusammenfassen, was Hyperliquid in einem so hitzigen Markt von seinen Mitbewerbern abhebt.

Geringe Slippage mit dezentralen Orderbüchern

Auf dezentralen Handelsplattformen kann ein hoher Slippage für Händler Anlass zur Sorge geben, da sie von automatisierten Market Makern (AMMs) abhängig sind. Um dieses Problem anzugehen, kombiniert Hyperliquid Aspekte traditioneller Handelsplattformen und nutzt ein dezentrales Orderbuchmodell. Dies führt zu einer effizienteren Preisanpassung, erhöhter Transparenz und wesentlich weniger Slippage – selbst bei unvorhersehbaren Marktbedingungen.

Cross-Chain-Bridging-Funktionen

Mit Hyperliquid können Benutzer kettenübergreifende Transaktionen im gesamten Netzwerk durchführen. Dadurch können Sie digitale Währungen zwischen verschiedenen Blockchains verschieben, darunter Ethereum, Solana, Arbitrum, Avalanche und Binance Smart Chain.

Es stehen mehrere Brücken zur Auswahl:

- - Arbitrum Bridge: Die native Arbitrum Bridge ist die primäre Option, wenn Sie USDC ohne Übertragungsgebühren von Arbitrum zu Hyperliquid übertragen möchten. Obwohl es äußerst sicher und kostenlos ist, ist es auf Arbitrum beschränkt.
  - Synapse: Eine beliebte Brücke, die mit Ethereum, Base und Solana funktioniert und es Ihnen ermöglicht, Krypto von etwa 20 Blockchains mit minimalen Gebühren zu übertragen.
  - HyBridge: Das von der Community entwickelte Protokoll von Hyperliquid, das täglich Millionen von Transaktionen aufzeichnet. Es unterstützt Übertragungen von sieben Blockchains, darunter Ethereum, Optimism und Avalanche, zu Hyperliquid

Gründer von Hyperliquid

Hyperliquid wurde gemeinsam von Jeff Yan gegründet, der zunächst bei Hudson River Trading arbeitete, bevor er Chameleon Trading, ein Market-Making-Unternehmen, gründete. Yan ist für seine häufigen Aktivitäten in den sozialen Medien bekannt, hat an mehreren Konferenzen teilgenommen und war in bekannten Podcast-Diskussionen über Kryptowährungen vertreten.

In vielen dezentralen Finanzprojekten (DeFi) entscheiden sich die meisten Teammitglieder dafür, anonym zu bleiben oder Aliase zu verwenden, um ihre persönlichen Daten zu schützen. Beispielsweise wurde Hyperliquid von Iliensinc gegründet, während Xulian HL (@KingJulianIAm auf X) als wichtiger Mitwirkender gilt.

Yan und seine Gruppe haben darauf hingewiesen, dass eine beträchtliche Anzahl von Mitwirkenden an Hyperliquid mit Institutionen wie MIT, Harvard und Hudson River Trading verbunden sind.

Hauptkonkurrenten von Hyperliquid

Obwohl Hyperliquid innovativ ist, sieht es sich mit der harten Konkurrenz anderer Plattformen konfrontiert. Hier sind einige führende dezentrale Börsengiganten, die einen erheblichen Einfluss auf den Derivatemarkt haben.

GMX

GMX zeichnet sich als eine der ältesten und expansivsten dezentralen Börsen (DEX) aus und ist sowohl auf den unmittelbaren als auch auf den kontinuierlichen Futures-Handel für eine Vielzahl digitaler Währungen spezialisiert. Ähnlich wie bei Hyperliquid können Händler Transaktionen mit Bitcoin, Ethereum, Solana und anderen mit bis zu 50-fachem Hebel durchführen.

Bei GMX variieren die Gebühren je nach Art der von Ihnen getätigten Transaktion. Für das Öffnen oder Schließen einer Position fällt eine Gebühr von 0,1 % an, während Swap-Transaktionen zwischen 0,2 % und 0,8 % liegen können, wobei der genaue Prozentsatz vom Einfluss Ihres Pool-Guthabens abhängt. Es ist erwähnenswert, dass GMX V2 reduzierte Gebühren bietet, die zwischen 0,05 % und 0,07 % für Positionen und Standard-Token-Swaps liegen. Bei Stablecoin-Swaps liegen die Kosten zwischen 0,005 % und 0,02 %.

dYdX

Als Forscher, der sich mit der dynamischen Welt des dezentralen Finanzwesens beschäftigt, kann ich mit Zuversicht behaupten, dass DYdX als bahnbrechende dezentrale Börse (DEX) hervorsticht, die insbesondere für ihre innovativen Perpetual-Futures-Kontrakte und Margin-Handelslösungen bekannt ist. Bis Dezember 2023 hatte diese Plattform ein erstaunliches Gesamthandelsvolumen von über einer Billion Dollar angesammelt.

Obwohl dYdX beachtliche Erfolge erzielt hat, verfolgt es eine vorsichtigere Strategie, indem es für bestimmte Kryptowährungen einen maximalen Hebel von nur 20 bietet. Die Hauptvorteile dieser Plattform liegen in ihren niedrigen Gebühren (von 0,02 % und 0,05 %) und ihren erweiterten Handelsfunktionen in Kombination mit einer benutzerfreundlichen Oberfläche, was sie für Benutzer äußerst attraktiv macht.

Es wurde auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut, bevor es in seine eigene Kette, die dYdX-Kette, überging.

Jupiter Täter

Im Jahr 2022 wurde Jupiter Perps als dezentrale Börse (DEX) und Liquiditätsaggregator auf Basis der Solana-Blockchain eingeführt. Es ist nicht nur schnell, sondern auch besonders günstig für aggressive Händler, da es ihnen die Möglichkeit bietet, Terminkontrakte mit bis zu 100-fachem Hebel zu handeln.

Auf dieser Plattform finden Sie Unterstützung für Vermögenswerte wie WBTC, USDT, USDC, SOL, ETH und viele andere. Es bietet Liquiditätsanbietern die Möglichkeit, ihre Vermögenswerte in ihrem Tresor zu hinterlegen, um Rendite zu erzielen, wobei die jährliche prozentuale Rendite (APY) zwischen 50 % und über 70 % liegt.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was ist Hyperliquid und wie funktioniert es?

Hyperliquid ist eine bekannte dezentrale Börse, die auf einer selbstbetitelten Blockchain funktioniert. Es bietet die Möglichkeit des ewigen Futures-Handels, ähnlich wie bei herkömmlichen Futures-Kontrakten.

Dieses Protokoll integriert Aspekte von Centralized Finance (CeFi) und Decentralized Finance (DeFi) und bietet Benutzern eine leistungsstarke Umgebung mit geringem Slippage, die einfach zu navigieren ist. Es unterstützt zahlreiche Kryptowährungen und bietet erweiterte Funktionen wie Scale Orders, Hyperps, Copy-Trading-Tresore und Ressourcen für DeFi-Entwickler.

Was unterscheidet Hyperliquid von anderen dezentralen Börsen?

Hyperliquid zeichnet sich durch die Kombination seiner proprietären Blockchain mit Smart Contracts aus, die mit Ethereum kompatibel sind und schnelle Transaktionsraten und erhebliche Liquidität bieten. Diese Integration lädt Entwickler ein, ihre eigenen Finanzanwendungen innerhalb dieses Ökosystems zu entwickeln.

Darüber hinaus bietet es ausgefeilte Handelsoptionen wie Skalierungsaufträge, Vorverkaufs-Token-Handel vor dem Start und dezentrale Auftragsbücher, die dazu beitragen, Slippage zu minimieren und die Preiseffektivität zu verbessern. Die Systemumgebung umfasst exklusive Tools wie Hyperp Perpetuals und gemeinschaftsgesteuerte Market-Making-Taktiken über Liquiditätspools.

Ist Hyperliquid sicher?

Obwohl Hyperliquid in erster Linie bestrebt ist, eine der besten verfügbaren dezentralen Börsen (DEXs) anzubieten, wurden nach Tests nordkoreanischer Hacker auf ihrer Handelsplattform Sicherheitsprobleme aufgeworfen. Darüber hinaus haben die Abhängigkeit der Plattform von einer begrenzten Anzahl von Validatoren für die Transaktionsgenehmigung und das verwendete Quorum-basierte System bei den Benutzern Besorgnis geweckt.

Dennoch kam es auf der Plattform weder zu Hackerangriffen noch zu Exploits oder Angriffen.

Schlussgedanken

Im Bereich des ewigen Handels zeichnet sich Hyperliquid durch die mutige Erkundung riskanterer Möglichkeiten aus, bei denen sich viele für einen vorsichtigeren Ansatz entscheiden.

Als erfahrener Trader mit jahrelanger Erfahrung finde ich, dass die intuitive und übersichtliche Benutzeroberfläche (UI) und die umfangreiche Palette an Handelsoptionen, die es bietet, die attraktivsten Aspekte dieses Protokolls sind. Was es wirklich auszeichnet, sind einzigartige Funktionen wie Scale Orders, Hyperps und ihr proprietäres Copy-Trading-System. Diese Ergänzungen verbessern nicht nur das allgemeine Benutzererlebnis, sondern bieten auch ein Maß an Anpassungsmöglichkeiten, das auf meine spezifischen Handelsbedürfnisse und -strategien zugeschnitten ist. Ich glaube, dass dieses Protokoll für Händler wie mich, die Wert auf Einfachheit, Flexibilität und innovative Lösungen auf einer Plattform legen, eine entscheidende Wende darstellt.

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2025-01-01 16:24