Ray Dalio über gutes Geld: Umgang mit Schulden, Inflation und die Rolle von Gold

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Auch Ray Dalio, Gründer, Chief Investment Officer Mentor und Vorstandsmitglied von Bridgewater Associates, zeichnet sich durch diese Rollen aus. Dalio ist bekannt für seine prinzipienbasierte Anlagestrategie, bei der die Untersuchung historischer Wirtschaftstrends zur Risikominimierung im Vordergrund steht. Sein Fachwissen in der Datenanalyse und sein profundes Verständnis makroökonomischer Einflüsse haben wesentlich zum dauerhaften Wohlstand von Bridgewater beigetragen. Darüber hinaus hat Dalio das Buch „Prinzipien: Leben und Arbeit“ verfasst, in dem er seine exklusiven Managementideologien und Erkenntnisse zum Aufbau einer florierenden Organisation offenlegt.

In seiner Einleitung erklärt Dalio, dass gutes Geld zwei wesentliche Funktionen erfüllt: Es fungiert als wirksames Medium für den Handel mit Waren und Dienstleistungen und bewahrt den Wohlstand über einen längeren Zeitraum. Er hebt den Dollar, den Euro, den Yen und den chinesischen Renminbi als die weltweit am häufigsten verwendeten Währungen hervor. Wichtig ist, dass er darauf hinweist, dass diese Währungen durch Schulden gedeckt sind, was bedeutet, dass man, wenn man sie besitzt, im Grunde das Versprechen hält, in Zukunft Geld zu erhalten.

Dalio warnt jedoch davor, dass sowohl die Schulden als auch das Geld an Attraktivität verlieren, wenn ein hohes Risiko besteht, dass Schulden nicht oder mit wertlosem Geld zurückgezahlt werden. Er erklärt, dass, wenn eine Regierung mit übermäßigen Schulden belastet ist, die Zentralbank möglicherweise dazu übergeht, mehr Geld zu drucken, was zu Inflation und einer Abwertung der Währung führt.

Anstatt sich wie bei schuldengesicherten Währungen auf Schulden zu verlassen, um den Geldwert zu ermitteln, plädiert Dalio für Gold als alternative Form von schuldenfreiem Geld. Er sieht es ähnlich wie Bargeld, aber im Gegensatz zu Bargeld und Anleihen unterliegt Gold nicht den Risiken eines Zahlungsausfalls oder einer Inflation, die zu einer Abwertung führen können. Dalio betont, dass Gold aufgrund der Risiken von Schuldenausfällen und Inflation seinen Wert behält. Darüber hinaus halten die Zentralbanken Gold als dritthäufigste Reservewährung, mehr als Yen und Renminbi.

Dalio erkennt die Klassifizierung von Kryptowährungen als eine Art schuldenfreies Geld an. Einige Personen ziehen möglicherweise Vergleiche zwischen Kryptowährungen und Waren wie Edelsteinen und Kunst aufgrund ihres Nichtschuldenstatus, ihrer Transportfähigkeit und ihrer weit verbreiteten Akzeptanz als wertvolle Vermögenswerte zur Vermögenserhaltung.

Unter den von Dalio beschriebenen guten wirtschaftlichen Bedingungen ist es ratsam, in Schuldtitel und andere Finanzinstrumente zu investieren. Aber wenn Regierungen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, die zu übermäßiger Kreditaufnahme und Gelddrucken führen, was zu Inflation führt, empfiehlt Dalio den Besitz von Gold. Dies ist der Hauptgrund, warum Gold als Diversifikator in Anlageportfolios fungiert, einschließlich Dalios eigenem.

In einer Fußnote macht Dalio deutlich, dass er seine Ansichten zu Investitionen zum Ausdruck bringt, ohne eine persönliche Beratung anzubieten. Er betont, dass er aufgrund seiner Aussagen den Kauf von Gold nicht befürworte. Stattdessen zielt Dalio darauf ab, durch seine Kommunikation Marktmechanismen aufzuklären, entscheidende Erkenntnisse hervorzuheben und strategische Anlageansätze vorzuschlagen.

Während ich dies aufschreibe (10:45 Uhr UTC am 23. April), wird Gold für 2.303,21 $ pro Unze verkauft, was einem Wertverlust von 1,3 % im Vergleich zu den heutigen Eröffnungspreisen entspricht.

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2024-04-23 13:57