Steht die Altcoin-Saison bevor? Entschlüsselung der Markttrends und Prognosen

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Als erfahrener Krypto-Investor mit jahrelanger Erfahrung habe ich zahlreiche Markttrends und -zyklen miterlebt. Und basierend auf meinen Beobachtungen und Erkenntnissen aus vergangenen Ereignissen glaube ich, dass wir an der Schwelle zu einer Altcoin-Saison stehen könnten.

Als Forscher, der den Kryptowährungsmarkt untersucht, bin ich von den jüngsten Entwicklungen wie der Einführung von Spot-Ethereum-Exchange-Traded-Funds (ETFs) und der Volatilität von Bitcoin fasziniert. Obwohl es wichtig ist zu beachten, dass es keine Kristallkugel gibt, die Markttrends mit absoluter Sicherheit vorhersagen könnte, könnten diese Ereignisse möglicherweise auf eine bevorstehende Altcoin-Saison hinweisen.

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Als Krypto-Investor habe ich in letzter Zeit einige bedeutende Veränderungen auf dem Markt bemerkt, die uns alle in Atem halten. Die Turbulenzen begannen, als die nicht mehr existierende Mt. Gox-Börse begann, ihre Gläubiger zurückzuzahlen, was zu einem starken Rückgang der Bitcoin (BTC)-Preise führte und weit verbreitete Panik auslöste. Dies hat bei uns zu heftigen Spekulationen darüber geführt, dass der Bullenmarkt zu Ende gehen könnte.

Um die bestehende Verwirrung noch zu verstärken, veranlasste die deutsche Regierung einen massiven Verkauf ihrer Krypto-Assets, was zu einem deutlichen Rückgang des Bitcoin-Preises auf etwa 53.700 US-Dollar bis zum 5. Juli führte.

Trotz der Herausforderungen durch die Rückzahlungen von Mt. Gox und den Ausverkauf in Deutschland gelang es Bitcoin, sich zu erholen und einen Preis von 58.000 US-Dollar zu erreichen, als sich der Markt an diese Ereignisse anpasste.

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: Überraschenderweise kam der entscheidende Moment unerwartet während einer politischen Kundgebung, als der ehemalige US-Präsident Donald Trump, der für seine Pro-Krypto-Haltung bekannt ist, plötzlich ins rechte Ohr geschossen wurde.

Nach dem Angriff gab es Gerüchte, dass Trump eine politische Rückkehr erleben könnte, was in einigen Kreisen Optimismus hinsichtlich der Aussichten des Kryptomarktes schürte.

Der Bitcoin-Preis erlebte einen deutlichen Anstieg und stieg bis zum 14. Juli von 58.000 US-Dollar auf über 63.000 US-Dollar, erreichte am 16. Juli einen Höchststand von 65.000 US-Dollar, bevor er zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes bei 64.937 US-Dollar landete.

Aus der Sicht eines Forschers scheint sich die Unvorhersehbarkeit des Marktes mit einem bevorstehenden Wendepunkt zu verstärken: der erwarteten Zulassung von Spot-Ethereum (ETH) Exchange Traded Funds (ETFs).

Die SEC hat mindestens drei der acht potenziellen Vermögensverwalter, die die Einführung von Spot-Ethereum (ETH) Exchange Traded Funds (ETFs) anstreben, ihren ersten Segen erteilt. Ihre endgültige Genehmigung hängt jedoch von der Einreichung der S-1-Dokumente bei den Aufsichtsbehörden bis Ende dieser Woche ab.

Schwergewichtige Vermögensverwalter wie BlackRock, VanEck und Franklin Templeton, die von der SEC zugelassen wurden, werden die endgültige Bestätigung voraussichtlich am 22. Juli erhalten. Der Handel mit diesen neuen Produkten soll ab dem 23. Juli sofort beginnen.

Überarbeitet: Nates Intuition erwies sich als richtig; Die SEC hat heute die Emittenten kontaktiert und sie gebeten, ihre endgültigen S-1-Formulare, einschließlich der Gebühren, bis Mittwoch einzureichen. Wenn alles reibungslos verläuft, wird die SEC die Wirksamkeit am Montag nach Börsenschluss gewähren, wobei eine Markteinführung am Dienstag, dem 23. Juli, angestrebt wird. Dies setzt jedoch voraus, dass keine unerwarteten Komplikationen in letzter Minute auftreten.

– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 15. Juli 2024

Angesichts der jüngsten Auswirkungen dieser Ereignisse auf den Kryptowährungsmarkt stellt sich die entscheidende Frage: Welche Auswirkungen könnten die Auswirkungen auf Altcoins haben? Stehen wir möglicherweise an der Schwelle eines Altcoin-Booms oder werden Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) weiterhin die Nase vorn haben?

„Lassen Sie uns die verfügbaren Daten und aktuellen Marktmeinungen untersuchen, um festzustellen, ob wir kurz vor einem Wiederaufleben der Altcoins stehen.“

Altcoin-Dominanz erleidet einen Schlag

Als Forscher, der die aktuelle Lage des Altcoin-Marktes untersucht, erkenne ich, dass die jüngsten Preisschwankungen es unerlässlich gemacht haben, wichtige Datenpunkte zu untersuchen, um ein klares Verständnis der Situation zu gewinnen.

Lassen Sie uns zunächst die Marktüberlegenheit von Bitcoin besprechen. Ab November 2022 hat sich die Dominanz von Bitcoin deutlich verbessert. Anfangs betrug sein Anteil am gesamten Kryptomarkt etwa 40 %. In den darauffolgenden Monaten stieg dieser Prozentsatz stetig an und erreichte im April 2024 mit über 56 % seinen Höhepunkt. Derzeit liegt die Dominanz von Bitcoin bei etwa 54–56 %, mit einem Wert von fast 55 % am 16. Juli.

Als Analyst habe ich beobachtet, dass der Trend zur Altcoin-Dominanz, mit Ausnahme der Top-Ten-Coins nach Marktkapitalisierung, einen deutlichen Verlauf genommen hat. Im Januar 2022 erreichte er mit etwa 19,3 % seinen Höchststand, stürzte anschließend aber bis Juni 2023 auf einen Tiefstwert von 8,22 % ab. Im März 2024 kam es dann zu einer Erholung auf etwa 13,4 %. Nachdem Bitcoin jedoch sein Allzeithoch erreicht hatte, dominierte der Altcoin ging erneut zurück und erreichte am 16. Juli etwa 10,27 %.

Ethereum war der Hauptgrund für die Zunahme der Altcoin-Dominanz. Als die ETH-Preise stiegen, folgte die Dominanz der Altcoins, aber andere Altcoins erfuhren nicht das gleiche Interesse oder die gleichen Investitionen. 

Der Altcoin Season Index bietet Einblick in die Beziehung zwischen Altcoins und Bitcoin, indem er deren Leistung quantifiziert. Im Allgemeinen wird eine Altcoin-Saison dann erkannt, wenn über 75 % der Top 50 der nicht stabilen Altcoins bessere Renditen aufweisen als Bitcoin.

Im Oktober 2023 änderte der Kryptowährungsmarkt den Gang und wurde bullisch. In diesem Zeitraum gewannen Altcoins erheblich an Stärke. Bis Januar 2024 war der Krypto-Index von einer Basis von 16 auf einen beeindruckenden Höchststand von 84 gestiegen. Dieser bemerkenswerte Wertzuwachs deutet darauf hin, dass eine „Altcoin-Rallye“ oder „Alt-Saison“ im Gange war.

Obwohl der Anstieg der Bitcoin-gebundenen ETFs einen Rückschlag für Altcoins verursachte und den Index bis Juni 2024 auf 16 sinken ließ, führten die jüngsten Entwicklungen dazu, dass Bitcoin etwas an Schwung verlor. Infolgedessen gewann der Altcoin-Markt wieder an Stärke, was zu einem beeindruckenden Anstieg des Index führte und einen Höchststand von 46 erreichte – den schnellsten Anstieg seit Januar.

Der Markt erlebte aufgrund der Rückzahlungsprobleme von Mt. Gox und Bedenken hinsichtlich der Verkäufe in Deutschland erneut einen Abschwung, was dazu führte, dass der Index bis zum 16. Juli auf ein Niveau von 33 abstürzte.

Ethereum trägt erheblich zum Aufschwung des Altcoin-Marktes bei. Die Daten zeigen, dass mit steigendem Preis von Ethereum auch der Altcoin-Saisonindex steigt, was die einflussreiche Rolle von Ethereum bei der Ankurbelung des gesamten Altcoin-Sektors zeigt.

Als Forscher, der den Kryptowährungsmarkt untersucht, habe ich beobachtet, dass es für den Beginn einer echten Altcoin-Saison wichtig ist, dass das Altcoin Market Cap Ratio (das Verhältnis der gesamten Marktkapitalisierung aller Altcoins zu der von Bitcoin) dauerhaft über 75 bleibt über einen längeren Zeitraum, sei es mehrere Wochen oder Monate. Bis dahin wird erwartet, dass Bitcoin seine dominierende Stellung behält, wobei Ethereum eine entscheidende Rolle bei der Unterstützung des gesamten Ökosystems spielt.

Steht die Altcoin-Saison vor der Tür?

Als Marktanalyst beobachte ich häufig, dass der Diskurs über Altcoins stark von erwarteten Ereignissen und Trends beeinflusst wird, die sich aus der Geschichte des Kryptowährungsmarktes ableiten.

Basierend auf den Erkenntnissen des Kryptowährungsanalysten Wise Advice ist der Beginn der Altcoin-Saison häufig mit Bitcoin-Halbierungen verbunden. Traditionell hat der Bitcoin-Preis nach einem Bitcoin-Halbierungsereignis, das die Belohnung für den Abbau neuer Bitcoins verringert, etwa 1 bis 1,5 Jahre nach dem Ereignis beispiellose Höchststände (ATH) erreicht.

Es wird angenommen, dass das Eintreten eines Halbierungsereignisses ein wichtiger Indikator für den Beginn einer Altcoin-Marktrallye ist. Ungefähr 1–1,5 Jahre nach einer Halbierung wird typischerweise das Allzeithoch (ATH) für Bitcoin erreicht. Folglich verzeichnen Ethereum und andere alternative Kryptowährungen zu dieser Zeit oft ein spürbares Wachstum. Die dritte Halbierung fand beispielsweise am 9. November statt …

– Wise Advice (@wiseadvicesumit) 11. Juli 2024

Der Preisanstieg von Bitcoin ging mit einem deutlichen Aufwärtstrend bei Ethereum und anderen alternativen Kryptowährungen einher. Beispielsweise erreichte Bitcoin während des dritten Bullenlaufs nach der Halbierung im November 2021 sein Allzeithoch bei etwa 69.000 US-Dollar, während Ethereum seinen Höchststand bei etwa 4.800 US-Dollar erreichte.

In der Vergangenheit wurden während der Bitcoin-Rallyes ähnliche Preisanstiegsmuster beobachtet. Beispielsweise erreichten Kryptowährungen wie Solana (SOL), Polkadot (DOT) und Avalanche (AVAX) nach dem Preisanstieg von Bitcoin Allzeithochs.

Der Grund für die Entstehung dieses Trends liegt in den monetären Strömungen auf dem Markt. Zunächst strömen viele Anleger auf Bitcoin, was zu einem Anstieg seines Wertes führt. Sobald Bitcoin-Investoren ihre Gewinne einstreichen, entscheiden sie sich häufig dafür, diese Gewinne in Ethereum und andere weniger bekannte Kryptowährungen zu investieren. Aufgrund ihrer geringeren Marktkapitalisierung können selbst geringfügige Kapitalspritzen zu erheblichen Preissteigerungen für diese Altcoins führen.

Als Analyst habe ich ein wiederkehrendes Muster auf dem Kryptomarkt beobachtet, bei dem Anleger ihre Mittel von Bitcoin zu Ethereum und dann zu kleineren Altcoins verlagern. Dieser Zyklus führt zu einem kurzen Rückgang der Marktdominanz von Bitcoin, was Chancen für Altcoin-Rallyes schafft und schließlich zu dem führt, was allgemein als „Altcoin-Saison“ bezeichnet wird.

Derzeit stellt Yann Allemann, Mitbegründer von Glassnode, einen anhaltenden Trend an den Finanzmärkten fest, bei dem risikoreichere Aktien die Performance stabilerer Vermögenswerte übertroffen haben. Diese Beobachtung könnte auf ein mögliches Parallelereignis im Kryptowährungssektor hinweisen.

Das gestrige Marktverhalten zeigte gegensätzliche Trends: Der Nasdaq verzeichnete einen Rückgang von über 2 %, während der iShares Russell 2000 ETF (IWM) um mehr als 3 % zulegte. Diese Situation wird als Rotation bezeichnet. Im Wesentlichen verlagern Anleger ihre Mittel von weniger riskanten Vermögenswerten wie Large-Cap-Aktien an der Nasdaq zu risikoreicheren wie Small-Cap-Aktien an der IWM.

– 𝗡𝗲𝗴𝗲𝗻𝘁𝗿𝗼𝗽𝗶𝗰 (@Negentropic_) 12. Juli 2024

Als Forscher, der Markttrends beobachtet, ist mir aufgefallen, dass die jüngste Rotation möglicherweise zu einem erheblichen Anstieg der Altcoins führen könnte, ähnlich wie wir es im November 2020 erlebt haben. Damals führte eine Verschiebung dieser Größenordnung zu einem beeindruckenden Anstieg von 400 % in Altcoin-Werten in den folgenden vier Monaten.

Obwohl diese Prognosen einen optimistischen Ausblick darstellen, ist bei ihrer Interpretation Vorsicht geboten. Der Markt kann unvorhersehbar sein und potenzielle Gewinne bieten, aber auch Risiken bergen, die eine sorgfältige Abwägung verdienen.

Recherchieren Sie immer, bleiben Sie informiert und vermeiden Sie es, Entscheidungen nur auf der Grundlage von Hypes zu treffen.

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2024-07-16 19:22