Gemini zahlt endlich Earn-Kunden. Ist es das Ende eines 1,5-jährigen Konflikts?

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Als langjähriger Krypto-Investor, der die Entwicklungen zwischen dem Earn-Programm von Gemini und Genesis aufmerksam verfolgt, bin ich erleichtert zu hören, dass es endlich Fortschritte bei der Lösung dieses Problems gibt. Die Genehmigung des Insolvenzplans von Genesis ist ein bedeutender Schritt in die richtige Richtung, und ich hoffe, dass Gemini wie versprochen ab Ende Mai mit der Rückerstattung an seine Kunden beginnen wird.

Nachdem die Gelder des Gemini-Earn-Programms, die den Kunden gehören, mehr als eineinhalb Jahre lang bewegungslos waren, machen sie nun Fortschritte in Richtung einer Lösung.

Am 17. Mai erteilte Richter Sean H. Lane seine Zustimmung zum Insolvenzplan nach Kapitel 11 von Genesis. Dieses grüne Licht ermöglicht es dem Unternehmen, die seit Ende 2022 auf seiner Plattform gehaltenen Gelder an Kunden zu verteilen. Schätzungsweise 3 Milliarden US-Dollar an Bargeld und Krypto-Vermögenswerten sollen an die Gläubiger zurückgegeben werden.

Laut Gerichtsdokumenten wird Gemini ab Ende Mai mit der Rückerstattung an Earn-Mitglieder beginnen.

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: In meiner Analyse ergibt sich die Entscheidung über den Zahlungsbetrag aus der Abweisung der Klage der Digital Currency Group (DCG) und der Genesis Crypto Creditors durch den Richter. Zuvor hatte DCG geltend gemacht, dass alle Forderungen in US-Dollar hätten bewertet werden müssen, als sie im Januar 2023 Insolvenz anmeldeten.

Wo alles begann

Im Jahr 2020 haben Gemini und Genesis eine profitable Kooperationsvereinbarung getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung konnten die amerikanischen Kunden von Gemini Einnahmen aus ihren digitalen Vermögenswerten erzielen, wobei Genesis die Zahlungen abwickelte. Das im Februar 2021 gestartete Earn-Programm läuft seitdem reibungslos.

Gemini fungierte als Vermittler zwischen Genesis und privaten Investoren.

Im November 2022 geriet die Welt der Kryptowährungen mit dem plötzlichen Zusammenbruch der FTX-Börse in eine große Krise. Dieses Ereignis fiel mit einem erheblichen Wertverlust von Bitcoin (BTC) und führenden Altcoins zusammen. Zunächst lockten FTX-Nutzer Renditeversprechen von bis zu 13 %. Als sich der Marktabschwung jedoch im Jahr 2022 verschlimmerte, war Genesis Global Capital gezwungen, den Zugang zu Kundenvermögen zu sperren.

Am 16. November 2022 teilte Genesis seinen Kunden mit, dass sie aufgrund der Marktinstabilität und des Scheiterns von FTX die Rückzahlungen vorübergehend einstellen und neue Kredite erhalten müssten. Infolgedessen musste Gemini Kundenabhebungen aus einem bestimmten Gemini Earn-Programm einschränken. Zu diesem Zeitpunkt schuldete Genesis seinen Kunden rund 900 Millionen US-Dollar auf der Gemini-Plattform. Das Defizit im Jahresabschluss des Unternehmens überstieg zu diesem Zeitpunkt 1 Milliarde US-Dollar.

Zwillinge heizen Konflikte mit neuem Elan an

Aufgrund der Enthüllung von Cameron Winklevoss, Mitbegründer von Gemini, erlangten die Probleme rund um Genesis große Aufmerksamkeit. Er behauptete, dass CEO Barry Silbert von der Digital Currency Group (DCG) fragwürdige Taktiken angewendet und den Plan zur Rückerstattung von 900 Millionen US-Dollar an Börsenkunden verschoben habe. Darüber hinaus verfasste er einen offenen Brief an den DCG-Chef, in dem er Bedenken äußerte, dass Gemini noch keine Rückzahlungsvereinbarung für diese Schulden getroffen habe.

Earn Update: Ein offener Brief an @BarrySilbert

– Cameron Winklevoss (@cameron), 2. Januar 2023

Müde Verdiener sind am Ende ihrer Weisheit. Die Angst hat sich breit gemacht und für viele ist ihre Situation kritisch geworden. Trotz der Schwierigkeiten, mit denen sie konfrontiert waren, haben sie bemerkenswerte Widerstandskraft und Verständnis gezeigt. Allerdings haben sie ihre Belastungsgrenze erreicht und können nicht mehr viel mehr ertragen.

Cameron Winklevoss, Mitbegründer von Gemini

Im Namen von Gemini und seinen 340.000 Nutzern des Gemini Earn-Dienstes habe ich beim DCG-Vorstand einen Antrag auf Entfernung von Silbert gestellt. Diese Maßnahme wurde ergriffen, da DCG während seiner Amtszeit nicht in der Lage war, Zahlungen an die Gläubiger zu leisten.

Der Vertreter der Digital Currency Group X antwortete offiziell auf den offenen Brief des Mitbegründers von Gemini.

wieder einmal wendet @cameron eine schlecht durchdachte PR-Taktik an, um die Verantwortung von Gemini abzuwälzen, dem Unternehmen, das Gemini Earn betreibt und das Programm bei seinen Kunden bewirbt, die allein für den Betrieb und das Marketing verantwortlich sind des Programms.

– DCG (@DCGco) 10. Januar 2023

Ich kann bestätigen, dass unser Unternehmen beabsichtigt, alle notwendigen rechtlichen Schritte zu unternehmen, um unsere Interessen gegenüber den Gläubigern von Genesis zu schützen und gleichzeitig die offene Kommunikation mit ihnen fortzusetzen.

Als Forscher würde ich es so ausdrücken: „Ich werde weiterhin eine offene Kommunikation mit Genesis und ihren Gläubigern aufrechterhalten und mich bemühen, eine gütliche Lösung zu finden, die allen Beteiligten zugute kommt.“

DCG-Anweisung

Rechtsstreitigkeiten mit SEC

Als Analyst würde ich diesen Satz wie folgt umformulieren: In meiner Analyse reichte die Securities and Exchange Commission (SEC) im Januar 2023 eine Klage gegen Genesis Global Capital LLC und Gemini Trust Company LLC ein, wobei sich der Vorwurf auf deren Produkt konzentrierte , Zwillinge verdienen.

Vor einem Bundesgericht in Manhattan hat die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Zivilklage gegen Genesis eingereicht und behauptet, dass sie Gemini Earn hätten registrieren und ihren Kunden umfassende Finanzdetails zu diesem Programm offenlegen sollen.

Laut Gemini und Genesis sollte das Gemini Earn Program aufgrund ihrer Argumentation nicht als Wertpapierangebot betrachtet werden. Stattdessen betrachten sie es als einen einfachen Kreditvertrag. Sie behaupten weiterhin, dass die Investmentverträge nicht auf dem Sekundärmarkt weiterverkauft worden seien. Auch Gemini-Mitbegründer Tyler Winklevoss hat sich gegen die Vorwürfe der Regulierungsbehörde ausgesprochen.

Ich finde es entmutigend, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) heute beschlossen hat, eine Klage gegen Gemini einzureichen, da wir zusammen mit anderen Gläubigern fleißig zusammenarbeiten, um die Gelder zurückzufordern. Dieser Schritt unterstützt unsere Initiativen nicht und behindert stattdessen den Prozess der Rückgabe von Vermögenswerten an Earn-Benutzer. Ihre Handlungen sind kontraproduktiv für unser gemeinsames Ziel.

– Tyler Winklevoss (@tyler), 12. Januar 2023

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: Ich schlage vor, dass die betreffenden Transaktionen als Kredite interpretiert werden könnten. Infolgedessen haben die beteiligten Unternehmen beim Gericht beantragt, die Klage der Regulierungsbehörde entweder abzuweisen oder eine alternative Lösung vorzuschlagen – und damit die Forderung der SEC nach einer dauerhaften einstweiligen Verfügung gegen ihr Programm rückgängig zu machen.

Im November 2023 reichte Genesis eine Klage gegen Gemini auf eine geforderte Summe von 689 Millionen US-Dollar ein. Das Rechtsteam von Genesis argumentierte, dass die Führung der Börse anderen Gläubigern Schaden zugefügt habe, was sie dazu veranlasste, beim Insolvenzgericht von New York Klage einzureichen und Wiedergutmachung zu fordern.

Endgültige Abrechnung

Im Februar erfuhr ich, dass Gemini im Rahmen des Insolvenzverfahrens eine Einigung mit Genesis erzielt hatte. Wenn die Vereinbarung genehmigt wird, könnte jeder Teilnehmer des Gemini Earn-Programms 100 % seiner digitalen Vermögenswerte zurückerhalten.

Als Krypto-Investor bin ich erleichtert zu hören, dass das Gericht letzte Woche einen Rückzahlungsplan für die ausstehenden Verbindlichkeiten von Genesis gegenüber seinen Gläubigern genehmigt hat. Darüber hinaus habe ich mit Freude erfahren, dass die Anfechtung dieses Vergütungsplans vom Gericht abgelehnt wurde. Das Gericht stellte fest, dass die Muttergesellschaft von Genesis keinen rechtlichen Grund hatte, die Vereinbarung anzufechten.

Was passiert mit Genesis nach der Gerichtsentscheidung?

Als Forscher, der diesen Fall untersucht, kann ich es so erklären: Das Gericht stellte fest, dass die Vermögenswerte der DCG nicht ausreichten, um für mich als Aktionär nach Begleichung der ungesicherten Schulden einen Gewinn zu erwirtschaften. Angesichts des Umfangs der Forderungen der Gläubiger wurden meine finanziellen Ressourcen als Anteilseigner einer Aktiengesellschaft trotz der Verwendung der von DCG vorgeschlagenen Bewertungsmethode bei der gerichtlichen Beurteilung um Milliarden von Dollar geschwächt.

Da Genesis fast alle verfügbaren Mittel in der Insolvenzmasse aufbrauchen wird, um die Ansprüche vorrangiger Gläubiger zu befriedigen, sind die Aussichten, dass DCG eine Zahlung erhält, gering bis gar nicht vorhanden. Folglich hat die Entscheidung des Gerichts dazu geführt, dass DCG keine Entschädigung erhält und keinen Weg zur Wiedereinziehung hat.

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2024-05-21 20:03