Wie Krypto-ETFs das Erbe der Gold-ETFs im Wert von 257 Milliarden US-Dollar herausfordern

Als jemand, der sich seit mehreren Jahren durch die sich ständig verändernde Anlagelandschaft bewegt, kann ich getrost sagen, dass Krypto-ETFs mein Interesse geweckt haben, allerdings nicht ohne Vorbehalte.

Bei der Entscheidung, ob man in Krypto-ETFs oder den etablierten Gold-ETF-Markt investiert, ist es entscheidend, mehrere Faktoren zu berücksichtigen. Dazu könnten gehören:

Inhaltsverzeichnis

Krypto-ETFs wehren sich

2024 war für mich als Krypto-Investor ein monumentales Jahr mit zwei großen Ereignissen, die die Landschaft veränderten: der Einführung des ersten Bitcoin (BTC) Spot ETF am 10. Januar und dem Debüt des Spot Ethereum (ETH) ETF am 23. Juli Diese Meilensteine brachten traditionelle Anlagemethoden näher an die Kryptowelt heran und machten es mir einfacher, mein Portfolio zu diversifizieren und sicherer in digitale Vermögenswerte zu investieren.

Nach Jahren harter Arbeit und mehreren erfolglosen Versuchen stellen diese jüngsten Einführungen einen bedeutenden Meilenstein dar, da sie zum ersten Mal traditionelle Finanzgüter in den Kryptowährungssektor einführen.

Um über die Bedeutung dieser Ereignisse nachzudenken, werfen wir einen Blick zurück auf das Debüt der ersten börsengehandelten Goldfonds (ETFs) im Jahr 2003. Diese ETFs erregten große Aufregung und Neugier, da sie es Anlegern ermöglichten, in Gold zu investieren, ohne es tatsächlich besitzen zu müssen , wodurch der Zugang zu Goldinvestitionsmöglichkeiten erweitert wird. Im Wesentlichen demokratisierten sie den Prozess der Goldanlage.

Nach meinen Forschungsergebnissen vom August 2024 haben neue Investitionen den von Gold-Exchange-Traded Funds (ETFs) verwalteten Gesamtwert deutlich auf etwa 257 Milliarden US-Dollar erhöht. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sich die Gesamtbestände dieser Fonds auf dem niedrigsten Stand seit 2020 bewegen.

Derzeit herrscht eine vergleichbare Aufregung rund um kryptobasierte Exchange Traded Funds (ETFs). Bis zum 13. September haben diese Bitcoin-ETFs bemerkenswerte 61 Milliarden US-Dollar angesammelt, was etwa einem Viertel des gesamten verwalteten Vermögens (AUM) von Gold-ETFs innerhalb von sechs Monaten nach ihrer Einführung entspricht.

Im Gegensatz dazu verzeichnen die meisten Ethereum-ETFs erhebliche Investitionszuflüsse, mit einer Ausnahme – dem Ethereum Trust (ETHE) von Grayscale. Dieser Fonds musste aufgrund seiner hohen Verwaltungsgebühren erhebliche Mittelabzüge hinnehmen.

Angesichts der jüngsten Trends fragen Sie sich möglicherweise, ob es sinnvoll ist, in börsengehandelte Fonds (ETFs) zu investieren, die sich auf Spotmärkte für Kryptowährungen konzentrieren, insbesondere auf Bitcoin und Ethereum. Das Abwägen der Vor- und Nachteile sowie der zu berücksichtigenden Schlüsselfaktoren vor einer solchen Investition könnte Ihnen dabei helfen, eine fundiertere Entscheidung zu treffen.

Lassen Sie uns tiefer eintauchen, um diese Fragen zu untersuchen und Ihnen dabei zu helfen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Was sind Krypto-ETFs?

Exchange Traded Funds (ETFs), die sich auf Kryptowährungen konzentrieren und oft auch als Krypto-ETFs bezeichnet werden, bieten Anlegern die Möglichkeit, indirekt am Kryptowährungsmarkt teilzunehmen, anstatt die digitalen Währungen selbst zu kaufen.

So wie Stock Exchange Traded Funds (ETFs) mehrere Unternehmensaktien zu einer einzigen Anlage zusammenfassen, fassen Krypto-ETFs verschiedene Kryptowährungen zusammen. Dies vereinfacht Ihre Beteiligung am Kryptomarkt und ermöglicht Ihnen die Teilnahme ohne den Aufwand, digitale Vermögenswerte einzeln zu kaufen, zu speichern und zu schützen.

Krypto-ETFs funktionieren durch die Akkumulation verschiedener Kryptowährungen in ihrem Portfolio und zielen in der Regel darauf ab, die Renditen einer bestimmten Kryptowährung oder mehrerer Kryptowährungen nachzubilden.

Wenn Sie in einen Kryptowährungs-ETF investieren, kaufen Sie im Wesentlichen Anteile eines gepoolten Anlageinstruments, das verschiedene Kryptowährungen hält. Der Wert Ihrer Anteile schwankt je nach Wert der digitalen Währungen, die das Unternehmen besitzt.

Als Analyst kann ich erklären, dass ein Bitcoin-ETF so konzipiert ist, dass er die Preisbewegung von Bitcoin selbst widerspiegelt. Wenn der Preis von Bitcoin steigt, erhöht sich entsprechend der Wert der ETF-Anteile. Wenn umgekehrt der Preis von Bitcoin sinkt, sinkt auch der Wert der ETF-Anteile. Im Wesentlichen bedeutet die Investition in einen Bitcoin-ETF, den Wert Ihrer Anlage an die Schwankungen des Bitcoin-Preises zu koppeln.

Im Krypto-ETF-Sektor ist eine beträchtliche Anzahl prominenter Unternehmen entstanden. Dazu gehören anerkannte Finanzunternehmen und Unternehmen für digitale Währungen wie Grayscale, BlackRock, Fidelity und mehr.

Vor- und Nachteile von Krypto-ETFs

Als Forscher, der sich mit dem Bereich digitaler Währungen beschäftigt, habe ich herausgefunden, dass die Investition in börsengehandelte Kryptowährungsfonds (ETFs) ein attraktiver Einstieg sein könnte. Allerdings ist es wichtig, die Vor- und Nachteile sorgfältig abzuwägen, bevor man den Schritt wagt. Hier sind einige zentrale Aspekte, über die Sie nachdenken sollten:

Vorteile von Krypto-ETFs

Einfachheit: Krypto-ETFs machen das Investieren in Kryptowährungen einfach. Sie müssen sich keine Gedanken über die Einrichtung einer digitalen Geldbörse, die Sicherung Ihrer privaten Schlüssel oder den Umgang mit Krypto-Börsen machen. Sie können ETF-Anteile wie jede andere Aktie kaufen und verkaufen.
Regulierung: Krypto-ETFs werden in der Regel von Finanzbehörden wie der SEC reguliert, was den Anlegern zusätzliche Sicherheit und Vertrauen bietet. Dies kann besonders beruhigend für diejenigen sein, die sich vor der oft unregulierten Natur des Kryptomarktes fürchten.
Liquidität: ETFs können während der Börsenzeiten an Börsen gekauft und verkauft werden und bieten eine hohe Liquidität. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Investition bei Bedarf schnell in Bargeld umwandeln können, im Gegensatz zu Direktinvestitionen in bestimmte Krypto-Assets, die möglicherweise eine geringere Liquidität aufweisen.
Zugänglichkeit: Krypto-ETFs können über traditionelle Brokerkonten erworben werden, wodurch sie einem breiteren Spektrum von Anlegern zugänglich gemacht werden, die sich mit Krypto-Börsen möglicherweise nicht auskennen.

Nachteile von Krypto-ETFs

Gebühren: Für Krypto-ETFs fallen Verwaltungsgebühren an, die sich im Laufe der Zeit auf Ihre Rendite auswirken können. Diese Gebühren sind in manchen Fällen höher als das bloße direkte Halten der Krypto-Assets.
Indirektes Eigentum: Wenn Sie in einen Krypto-ETF investieren, besitzen Sie nicht tatsächlich die zugrunde liegenden Krypto-Assets. Das bedeutet, dass Sie nicht die gleichen Vorteile haben, wie z. B. die Nutzung Ihrer Vermögenswerte in dezentralisierten Finanzanwendungen (DeFi) oder die Teilnahme an der Netzwerk-Governance.
Begrenzte Optionen: Obwohl die Zahl der Krypto-ETFs wächst, ist die Auswahl im Vergleich zu der großen Auswahl an Kryptowährungen, die auf dem Markt verfügbar sind, immer noch relativ begrenzt. Dies könnte Ihre Anlagemöglichkeiten einschränken.
Steuerliche Auswirkungen: Die steuerliche Behandlung von Krypto-ETFs kann komplex sein und je nach Land variieren. Im Vergleich zum direkten Besitz von Kryptowährungen könnten für Sie andere steuerliche Konsequenzen gelten, was Ihre Steuersituation möglicherweise verkomplizieren würde.

So wählen Sie einen Krypto-ETF aus

Die Auswahl eines geeigneten Kryptowährungs-Exchange-Traded-Fonds (ETF) mag schwierig erscheinen, aber hier sind einige Ratschläge, die Sie bei Ihrem klugen Auswahlprozess unterstützen.

Recherchieren Sie den ETF-Anbieter: Suchen Sie nach etablierten Unternehmen mit einer starken Erfolgsbilanz. Beispielsweise können Anbieter wie BlackRock, Fidelity und VanEck in der Vergangenheit auf die erfolgreiche Verwaltung erfolgreicher ETFs zurückblicken, was ihre Glaubwürdigkeit stärkt.
Verstehen Sie die Strategie des Fonds: Einige ETFs verfolgen möglicherweise einfach den Preis von Bitcoin oder Ethereum, während andere möglicherweise komplexere Strategien wie Futures oder Derivate verwenden. Stellen Sie sicher, dass Sie verstehen, wie der ETF funktioniert und welchen Anlageansatz er verfolgt.
Kostenquoten: Achten Sie auf die Gebühren. Höhere Gebühren können sich im Laufe der Zeit auf Ihre Rendite auswirken. Vergleichen Sie die Kostenquoten verschiedener ETFs, um eine kostengünstige Option zu finden.
Performance-Historie: Sehen Sie sich die historische Performance des ETF an. Auch wenn die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist, kann sie Ihnen eine Vorstellung davon geben, wie der ETF Marktschwankungen bewältigt hat.
Liquidität: Stellen Sie sicher, dass der ETF über genügend Handelsvolumen verfügt. Höhere Liquidität bedeutet, dass Sie Aktien einfacher kaufen und verkaufen können, ohne den Preis zu stark zu beeinflussen.

Sollten Sie in Spot-Krypto-ETFs investieren und wie viel sollten Sie investieren?

Das sorgfältige Abwägen der Entscheidung, Geld in börsengehandelte Fonds mit Fokus auf Kryptowährungen (wie Spot-Krypto-ETFs) zu investieren, und das Ermitteln eines angemessenen Anlagebetrags erfordert eine sorgfältige Analyse. Hier sind einige entscheidende Faktoren, über die Sie nachdenken sollten:

Bewerten Sie Ihre Risikotoleranz: Krypto-ETFs können volatil sein. Ordnen Sie nur das zu, was Sie gerne verlieren würden. Eine gängige Faustregel besteht darin, risikoreiche Anlagen wie Krypto-ETFs auf einen kleinen Teil Ihres Portfolios zu begrenzen, beispielsweise 5–10 %.
Diversifizieren: Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb. Diversifizieren Sie Ihre Anlagen über verschiedene Anlageklassen, um das Risiko zu streuen. Krypto-ETFs sollten nur ein Teil einer umfassenderen Anlagestrategie sein.
Bedenken Sie Ihren Anlagehorizont: Wenn Sie einen langfristigen Anlagehorizont haben, können Sie möglicherweise einer größeren Volatilität standhalten. Kurzfristig orientierte Anleger möchten aufgrund der Preisschwankungen möglicherweise weniger in Krypto-ETFs investieren.
Bleiben Sie informiert: Der Kryptomarkt entwickelt sich ständig weiter. Bleiben Sie über Neuigkeiten und Trends auf dem Laufenden, um fundierte Entscheidungen über die Anpassung Ihrer Zuteilung nach Bedarf zu treffen.

Der Weg in die Zukunft

Es wird erwartet, dass der Markt im Laufe der Zeit faszinierende neue Finanzinstrumente einführen wird, beispielsweise Exchange Traded Funds (ETFs), die an verschiedene Kryptowährungen gebunden sind. Der Weg dieser Innovationen wird maßgeblich vom regulatorischen Umfeld beeinflusst – werden die Vorschriften strenger oder gelockert?

Es ist von entscheidender Bedeutung, die Performance der Exchange Traded Funds (ETFs) von Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) im Auge zu behalten, da ihr Erfolg künftige Fortschritte und eine breitere Akzeptanz von Kryptowährungen im Finanzsektor beeinflussen kann.

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2024-09-15 14:50