Was ist Tokenisierung? Wie es funktioniert und wie man darin investiert

Entdecken Sie, wie sich die Tokenisierung durch die Digitalisierung von Vermögenswerten auf das traditionelle Finanzökosystem auswirkt.

Als Forscher, der den Markt für digitale Vermögenswerte untersucht, bin ich auf einen Bericht gestoßen, der von 21.co veröffentlicht wurde, einem renommierten Unternehmen für die Verwaltung digitaler Vermögenswerte. Der Bericht deutet auf ein faszinierendes Potenzial für die Tokenisierung hin, das bis zum Ende dieses Jahrzehnts auf eine erstaunliche Marktgröße von 10 Billionen US-Dollar anwachsen könnte. Dieses Wachstum ist größtenteils auf die zunehmende Akzeptanz und Implementierung der Blockchain-Technologie in traditionellen Finanzinstituten zurückzuführen.

Laut einer Studie der Boston Consulting Group wird der Wert tokenisierter Vermögenswerte bis zum Jahr 2030 voraussichtlich beeindruckende 16 Billionen US-Dollar erreichen.

Die Fähigkeit der Tokenisierung, Finanzstrukturen zu revolutionieren, ist ein wesentlicher Faktor für ihre Expansion. Durch die Steigerung der Effizienz, die Senkung der Kosten und die Verfeinerung der Lieferketten bietet es eine überzeugende Alternative zu herkömmlichen Finanzsystemen.

Als Forscher, der sich mit der Tokenisierung beschäftigt, freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass ihre Anwendungsmöglichkeiten weit über reine Finanzinstrumente hinausgehen. In nicht allzu ferner Zukunft können wir damit rechnen, dass ein umfangreiches Spektrum an Vermögenswerten tokenisiert wird – von Anleihen und Aktien bis hin zu Kunst, Automobilen, Rohstoffen und sogar erlesenen Weinen.

Die Ausweitung auf neue Anlageklassen kann Investitionen inklusiver machen und neue Liquidität in Märkte bringen, die zuvor für ihre Komplexität und Trägheit bekannt waren.

Lassen Sie uns also herausfinden, was Tokenisierung ist und warum sie wichtig ist.

Inhaltsverzeichnis

Tokenisierung erklärt: Was ist Tokenisierung in Krypto?

Als Krypto-Investor kann ich Ihnen sagen, dass es sich bei der Tokenisierung um den Prozess handelt, bei dem materielle Vermögenswerte wie Aktien, Schuldverschreibungen, Eigentum oder sogar materielle Gegenstände in digitale Token umgewandelt werden, die dann sicher auf einer Blockchain-Plattform gespeichert und gehandelt werden.

Diese Token bedeuten Eigentum oder einen Anteil am zugrunde liegenden Vermögenswert und ermöglichen einen nahtlosen und sicheren Handel oder Transfer.

Die Tokenisierung dient dazu, Fluidität in zuvor unflexible Märkte zu bringen. Durch die Tokenisierung von Vermögenswerten werden diese auf digitalen Plattformen handelbar, was sofortige Transaktionen zu geringeren Kosten ermöglicht und die allgemeine Markteffektivität steigert.

Wie funktioniert die Tokenisierung?

Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Übersicht darüber, wie die Tokenisierung normalerweise funktioniert:

Auswahl des Vermögenswerts: Ein Emittent wählt einen Vermögenswert aus, der tokenisiert werden soll. Dies kann alles sein, von Immobilien bis hin zu Aktien, Anleihen oder Rohstoffen.
Tokenisierungsprozess: Der Vermögenswert wird in digitale Token unterteilt, die jeweils einen Bruchteil des zugrunde liegenden Vermögenswerts darstellen. Dieser Prozess wird oft durch Smart Contracts erleichtert, bei denen es sich um selbstausführende Verträge handelt, bei denen die Bedingungen der Vereinbarung direkt in den Code geschrieben werden.
Ausgabe: Die Token werden auf einer Blockchain ausgegeben, wo sie gekauft, verkauft oder gehandelt werden können. Jeder Token ist einzigartig und enthält Metadaten, die den Vermögenswert beschreiben, den er darstellt.
Handel und Eigentum: Sobald die Token ausgegeben wurden, können sie auf Blockchain-basierten Plattformen gehandelt werden. Der Besitz der Token wird in der Blockchain aufgezeichnet, wodurch eine transparente und unveränderliche Aufzeichnung des Eigentums erfolgt.
Einlösung: Token-Inhaber haben möglicherweise die Möglichkeit, ihre Token gegen den zugrunde liegenden Vermögenswert einzutauschen. Dieser Prozess wird in der Regel durch die im Smart Contract festgelegten Bedingungen geregelt.
Einhaltung von Vorschriften: Während des gesamten Prozesses stellen Emittenten in der Regel die Einhaltung relevanter Vorschriften sicher, z. B. „Know Your Customer“ (KYC) und „Anti-Money Laundering“ (AML)-Anforderungen.

Vorteile der Tokenisierung

Die Umwandlung materieller Vermögenswerte in digitale Token auf einer Blockchain bringt mehrere Vorteile mit sich:

Erhöhung der Zugänglichkeit: Die Tokenisierung ermöglicht Bruchteilseigentum und ermöglicht kleineren Anlegern den Zugriff auf Vermögenswerte, die früher aufgrund hoher Kosten oder Eintrittsbarrieren unerreichbar waren.
Liquidität verbessern: Durch die Tokenisierung werden traditionell illiquide Vermögenswerte wie Immobilien oder Kunst liquider, indem sie deren Handel auf Blockchain-basierten Plattformen ermöglicht, wodurch Transaktionszeiten und -kosten reduziert werden.
Effizienz verbessern: Durch den Wegfall von Zwischenhändlern und die Rationalisierung von Prozessen kann die Tokenisierung die Effizienz der Vermögensübertragung und -verwaltung steigern und so Kosten und Verwaltungsaufwand reduzieren.
Ermöglichen Sie grenzenlose Transaktionen: Blockchain-basierte Token können weltweit gehandelt werden und ermöglichen so nahtlose grenzüberschreitende Transaktionen, ohne dass Vermittler oder komplexe Regulierungsprozesse erforderlich sind.
Erhöhung der Sicherheit: Blockchain bietet ein sicheres und transparentes Hauptbuch zur Verfolgung von Eigentum und Transaktionen, wodurch das Betrugsrisiko verringert und die Integrität des Eigentums an Vermögenswerten sichergestellt wird.

So investieren Sie in die Tokenisierung

Für Einzelpersonen, die den Umfang ihres Anlageportfolios erweitern möchten, bietet die Erforschung der Tokenisierung verschiedene Perspektiven. Hier sind einige einfache Methoden, um in diese innovative Technologie zu investieren:

In börsengehandelte Produkte (ETPs) investieren: Einige Plattformen bieten ETPs an, die ein Engagement in tokenisierten Vermögenswerten ermöglichen. Diese Produkte können eine bequeme Möglichkeit bieten, in Tokenisierungstechnologie zu investieren.

Tokenisierungsplattformen

Als Krypto-Investor kann ich Ihnen sagen, dass mir mehrere Plattformen zur Verfügung stehen, die die Umwandlung realer Vermögenswerte in digitale Token ermöglichen und diese so in dezentralen Blockchain-Netzwerken handelbar und verwaltbar machen. Einige prominente Beispiele für solche Tokenisierungsplattformen sind:

Backed: Backed baut eine On-Chain-Infrastruktur für Kapitalmärkte auf und bietet tokenisierte Wertpapiere an, die reale Vermögenswerte wie Anleihen, Aktien und ETFs darstellen.
Maple: Maple ist ein On-Chain-Marktplatz, der sich auf die Bereitstellung hochwertiger Kreditmöglichkeiten für institutionelle und akkreditierte Anleger konzentriert und dabei auf deren Liquiditäts-, Risiko- und Renditeanforderungen eingeht.
Matrixdock: Matrixdock ist eine Plattform für digitale Vermögenswerte, die institutionellen und akkreditierten Anlegern transparenten Zugang zu tokenisierten RWAs bietet und so eine unveränderliche Eigentumsaufzeichnung und einen täglichen Reservenachweis gewährleistet.
Ondo: Ondo bietet On-Chain-Finanzprodukte wie tokenisierte Schuldverschreibungen, die durch kurzfristige US-Staatsanleihen und Sichteinlagen von Banken besichert sind.
Polymath Network: Polymath ist eine Plattform zur Erstellung tokenisierter Wertpapiere und bietet Emittenten einen optimierten Prozess zur Digitalisierung von Wertpapieren auf der Blockchain.
Securitize: Securitize ist eine Compliance-Plattform zur Digitalisierung von Wertpapieren auf der Blockchain, die sicherstellt, dass tokenisierte Wertpapiere den regulatorischen Anforderungen entsprechen.

Risiken und Herausforderungen der Tokenisierung

Als Finanzanalyst würde ich gerne meine Sicht auf Investitionen in die Tokenisierung mitteilen. Dieser innovative Ansatz ist vielversprechend, dennoch ist es wichtig, die damit verbundenen Risiken und Herausforderungen zu erkennen. Hier sind einige wichtige Überlegungen:

Regulatorische Risiken: Tokenisierung ist ein relativ neues Konzept und die damit verbundenen Vorschriften entwickeln sich noch weiter. Änderungen der Vorschriften könnten sich auf den Wert und die Rechtmäßigkeit tokenisierter Vermögenswerte auswirken.
Marktvolatilität: Der Kryptomarkt ist für seine Volatilität bekannt, wobei die Token-Preise oft starken Schwankungen unterliegen. Sie sollten auf die Möglichkeit plötzlicher Preisänderungen vorbereitet sein.
Sicherheitsrisiken: Digitale Vermögenswerte sind anfällig für Hackerangriffe und andere Sicherheitsverletzungen. Sie sollten Vorkehrungen treffen, um Ihr Vermögen zu schützen, beispielsweise durch die Verwendung sicherer Wallets und Börsen.
Mangelnde Liquidität: Einige tokenisierte Vermögenswerte verfügen möglicherweise über eine begrenzte Liquidität, was es schwierig macht, sie zu gewünschten Preisen zu kaufen oder zu verkaufen.
Technologische Risiken: Blockchain entwickelt sich immer noch weiter und es bestehen Risiken im Zusammenhang mit Fehlern, Störungen und anderen technischen Problemen, die sich auf tokenisierte Vermögenswerte auswirken könnten.

Basierend auf den aktuellen Trends ist es wahrscheinlich, dass der Tokenisierungsmarkt weiter expandiert, da immer mehr Vermögenswerte tokenisiert werden und die Blockchain-Technologie zunehmend zum Einsatz kommt.

Es ist wichtig, die Investition in die Tokenisierung mit Bedacht anzugehen und die damit verbundenen potenziellen Risiken zu berücksichtigen.

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2024-04-30 15:50