Überblick über den Kryptomarkt im dritten Quartal: Wer florierte, wer stürzte ab und wie geht es weiter?

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Als erfahrener Krypto-Enthusiast, der die Höhen und Tiefen dieser dynamischen digitalen Landschaft miterlebt hat, muss ich sagen, dass das dritte Quartal 2024 eine Achterbahnfahrt war. Die nachlassende Formivität der Beteiligung an DAI sorgte in Verbindung mit dem Abwärtstrend im Play-to-Earn-Sektor für ein herausforderndes Quartal. Doch selbst in diesen unsicheren Zeiten gab es Hoffnungsschimmer.

Was sind die wichtigsten Erkenntnisse aus dem Bericht Q3 2024 von CoinGecko über die Höhen und Tiefen des Kryptomarktes? Wie haben sich Marktkapitalisierung, Handelsvolumen und Anlegerstimmung in diesem Quartal verändert?

Im dritten Quartal 2024 erlebte der Kryptomarkt, wie im Q3 2024 Crypto Industry Report von CoinGecko beschrieben, eine Reihe von Höhen und Tiefen. Dieser Zeitraum war durch erhebliche Veränderungen in der Marktkontrolle, unerwartete Preisschwankungen und eine Verschiebung der Anlegerpräferenzen gekennzeichnet.

Hier ist eine einfachere und umgangssprachlichere Möglichkeit, es auszudrücken: „Lassen Sie uns auf die Hauptpunkte eingehen, die bisherige Leistung verschiedener Branchen im Bereich Kryptowährung besprechen und vorhersagen, was in diesem spannenden Bereich vor uns liegen könnte.“

Inhaltsverzeichnis

Die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen schrumpft

Das dritte Quartal 2024 bot keine ruhigen Zeiten für den Kryptowährungsmarkt. Obwohl es vielversprechend begann, entwickelten sich die Ereignisse anders, als globale Wirtschaftsfaktoren begannen, die Markttrends zu beeinflussen.

Zu Beginn des dritten Quartals 2024, am 22. Juli, erreichte der Gesamtwert des Kryptowährungsmarkts robuste 2,61 Billionen US-Dollar, was vor allem auf die optimistische Einstellung der Anleger zurückzuführen war.

Dieser Optimismus war jedoch nur von kurzer Dauer. Bis zum Ende des dritten Quartals war der Markt um 1,0 % geschrumpft, verlor 95,8 Milliarden US-Dollar und schloss bei 2,33 Billionen US-Dollar. Zusätzlich zum Rückgang der Marktkapitalisierung sank im Quartal auch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen um 3,6 % auf 88 Milliarden US-Dollar.

Der Rückgang, den wir sahen, beschränkte sich nicht nur auf den Kryptowährungsmarkt; Stattdessen wurde es von umfassenderen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst. Ein bedeutendes Ereignis mit Auswirkungen auf die globalen Finanzsysteme war die Auflösung des Yen-Carry-Trades, die nach der Ankündigung einer Zinserhöhung durch die Bank of Japan im August erfolgte.

Zum Vergleich: Beim Yen-Carry-Trade geht es darum, sich Geld in Japan zu leihen, wo die Zinssätze historisch niedrig waren, und in Vermögenswerte anderswo zu investieren, die höhere Renditen bieten. 

Diese Methode ist zum Geldverdienen recht praktisch, verliert jedoch an Effektivität, wenn die Zinsen steigen. Als Japan im Jahr 2024 seine Zinssätze zum zweiten Mal erhöhte, geriet dieser Ansatz ins Wanken.

Die Erhöhung der Zinssätze in Japan führte dazu, dass Anleger die Aufnahme von Yen als weniger attraktiv empfanden, was sie dazu veranlasste, ihre Carry Trades aufzulösen. Diese plötzliche Verschiebung sorgte für Aufruhr am Markt, mit spürbaren Auswirkungen am 5. August, die sich auf verschiedene Anlageklassen wie Kryptowährungen auswirkten. Am selben Tag erlebte die Krypto-Marktkapitalisierung erhebliche Schwankungen und schwankte nach dem ersten Schock zwischen 2,00 und 2,20 Billionen US-Dollar.

Darüber hinaus hat sich die bereits angespannte Situation im Nahen Osten, an der mehrere Nationen und bewaffnete Gruppen in anhaltende Konflikte verwickelt sind, weiter verschärft, was zu allgemeiner Besorgnis und einem Anstieg von Ausverkäufen an den Aktienmärkten geführt hat.

Trotz eines turbulenten Marktes im dritten Quartal 2024 zeigten einige bestimmte Kryptowährungen beeindruckende Fortschritte.

Unter den Blockchain-Plattformen erfreute sich SUI, eine Layer-1-Plattform, deutlich wachsender Beliebtheit und rückte in der Rangliste vom 50. auf den 22. Platz vor. Darüber hinaus verzeichnete Bittensor (TAO), ein auf maschinelles Lernen spezialisiertes Netzwerk, ebenfalls einen deutlichen Anstieg und kletterte vom 57. auf den 25. Platz.

Im Gegensatz dazu verzeichneten Ethereum Classic (ETC) und Monero (XMR) einen Rückgang ihrer Positionen und fielen vollständig aus der Top-30-Liste.

Gegen Ende des Quartals begann sich der Markt zu erholen. Diese Verbesserung war größtenteils auf eine Senkung der Zinssätze um 0,5 % in den USA und die angekündigten Konjunkturmaßnahmen in China zurückzuführen. Diese Maßnahmen trugen zum Anstieg des Marktes auf etwa 2,33 Billionen US-Dollar bei, liegen jedoch immer noch deutlich unter seinen Höchstwerten im zweiten Quartal.

BTC gewinnt Marktanteile, bleibt aber hinter traditionellen Vermögenswerten zurück

Im dritten Quartal 2024 erlebte Bitcoin (BTC) möglicherweise keinen nennenswerten Preisanstieg, stärkte jedoch seine Position auf dem Kryptowährungsmarkt erheblich, da seine Dominanz um etwa 2,7 % zunahm. Diese Dominanz bezieht sich auf den Anteil von Bitcoin am gesamten Kryptomarkt, der in diesem Zeitraum 53,6 % erreichte.

Um es einfach auszudrücken: Das letzte Mal, dass Bitcoin eine so herausragende Stellung innehatte, war im April 2021. Dies war in einer Zeit, in der Bitcoin aufgrund des gestiegenen Interesses von Institutionen und der breiteren Akzeptanz in der Öffentlichkeit stark anstieg.

Es ist wichtig darauf hinzuweisen, dass der jüngste Anstieg des Einflusses nicht in erster Linie auf das deutliche Wachstum von Bitcoin zurückzuführen ist, sondern vielmehr darauf, dass Münzen wie Ethereum (ETH) und Binance Coin (BNB) vergleichsweise größere Verluste erlitten haben.

Konkret erlebte Ethereum einen deutlichen Rückgang seiner Dominanz und sank um etwa 3,6 %, was am Ende des Quartals zu einem Anteil von 13,4 % führte. In ähnlicher Weise erlitt die BNB aufgrund der anhaltenden behördlichen Kontrolle zentralisierter Plattformen wie Binance einen Rückgang ihrer Dominanz, was das Vertrauen der Anleger beeinträchtigte.

Obwohl Bitcoin im dritten Quartal 2024 seinen Marktanteil steigerte, hinkte es beim Preiswachstum den etablierten traditionellen Anlageklassen hinterher.

Gold, das gemeinhin als verlässliche Safe-Harbor-Investition angesehen wird, verzeichnete einen deutlichen Anstieg von etwa 13,8 %, was auf die zunehmende Besorgnis über einen möglichen Wirtschaftsabschwung in den USA und die eskalierende Instabilität im Nahen Osten zurückzuführen war. Dieser Wandel im Anlegerverhalten spiegelt die Bevorzugung sicherer Vermögenswerte in unsicheren Zeiten wider.

Im August zeigte der japanische Yen eine bemerkenswerte Stärke und stieg aufgrund einer Zinserhöhung unerwartet um 12,0 %. Dieser Anstieg sowie die Zinssenkungen der Federal Reserve lockten Händler zum Yen, da sie höhere Renditen erwarteten.

Im dritten Quartal waren es traditionelle Währungen wie der Yen, die im Vergleich zu den eher gedämpften Zuwächsen von Bitcoin hell glänzten, was ihre dominierende Rolle unterstreicht.

Im Gegensatz dazu übertraf Bitcoin sowohl Rohöl als auch den US-Dollar-Index (DXY). Der Ölpreis geriet aufgrund sinkender Nachfrageerwartungen ins Stocken, während der DXY aufgrund der Auswirkungen der US-Zinssenkungen auf den Wert des Dollars sank.

Ungeachtet der Aufwertung anderer wichtiger Fiat-Währungen gegenüber dem US-Dollar gelang es Bitcoin, stetig zu steigen und ihre Performance zu übertreffen, da diese traditionellen Vermögenswerte aufgrund allgemeiner wirtschaftlicher Veränderungen zu kämpfen hatten.

Krypto-Preisrückkehr im dritten Quartal 2024

Das dritte Quartal 2024 bot für den Großteil des Kryptowährungsmarktes nicht viel Aufregung. Obwohl der Markt insgesamt stabil blieb, entwickelten sich bestimmte Token gut, während andere erhebliche Verluste hinnehmen mussten.

In einer Landschaft, die von mäßiger oder schlechter Leistung dominiert wird, gelang es einer ausgewählten Gruppe von Token, zu glänzen. Herausragend unter ihnen war Aave (AAVE), das beeindruckend um 61 % zulegte.

Die herausragende Leistung von Aave kann mit dem Angebot der „Umtauschgebühr“ in Verbindung gebracht werden, das es AAVE-Token-Besitzern ermöglicht, allein durch das Behalten ihrer Token Erträge zu erzielen. Diese Entscheidung weckte bei Renditejägern die Neugier und steigerte dadurch das Einkommen von Aave durch die Steigerung der Liquidationen im Laufe des Quartals aufgrund der erhöhten Aktivität.

Eine deutliche Aufwärtsbewegung verzeichnete Ripple (XRP) mit einem Anstieg von 29 %. Dieser Anstieg ist vor allem auf den juristischen Triumph im August zurückzuführen. Durch die Gerichtsentscheidung wurden die Geldbußen, die Ripple Labs zahlen musste, erheblich gesenkt, von den ursprünglich von der SEC geforderten 2 Milliarden US-Dollar auf überschaubarere 125 Millionen US-Dollar.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Thorchain (RUNE) einen starken Anstieg von 22 % verzeichnete, was vor allem auf die angekündigte Fusion mit dem Cosmos Layer 1-Projekt Kujira zurückzuführen ist. Diese Fusion impliziert, dass Kujiras DeFi-Produkte und Umsatzkanäle nun über Thorchain geleitet werden, was erneutes Interesse an der potenziellen zukünftigen Leistung von RUNE weckt.

Im Gegensatz dazu war das dritte Quartal für Ethereum eine herausfordernde Zeit, da sein Wert um 24 % sank. Dies könnte für einige ein Schock sein, wenn man bedenkt, dass im Juli kürzlich Spot-ETFs für Ethereum eingeführt wurden, ein Ereignis, von dem erwartet wurde, dass es den Preis in die Höhe treibt.

Obwohl dieser Meilenstein erreicht wurde, scheint die allgemeine Begeisterung für die ETH jedoch nachgelassen zu haben, was daran zu erkennen ist, dass weniger Personen an Decentralized Finance (DeFi)-Initiativen teilnehmen, die auf Ethereum basieren.

Als Krypto-Investor habe ich einen erheblichen Wertverfall von Maker (MKR) mit einem unglaublichen Rückgang von 36 % erlebt. Dieser starke Rückgang ist größtenteils auf die Entscheidung der US-Notenbank zurückzuführen, die Zinssätze zu senken. Die Senkung dieser Sätze führte zu einem Rückgang der DAI-Sparquote, was sich wiederum auf Maker auswirkte. Sie sehen, der digitale Dollar (DAI) von Maker ist stark von den Renditen der US-Staatsanleihen abhängig. Als diese Renditen sanken, ließ der Reiz, DAI zu halten, nach, und dieses geringere Interesse an DAI scheint einen Dominoeffekt gehabt zu haben und den Preis von MKR nach unten zu ziehen.

Als Analyst habe ich beobachtet, dass der Play-to-Earn-Sektor in der letzten Zeit einen Abwärtstrend beibehielt, obwohl der Einbruch im Vergleich zum Vorquartal weniger ausgeprägt war. Notcoin (NOT), das im zweiten Quartal einen bemerkenswerten Anstieg erlebte, begann sich zu stabilisieren und verzeichnete einen Rückgang um 42 %. Doch selbst mit diesem Rückgang hält NOT immer noch eine bedeutende Position unter den Top 3 Play-to-Earn-Tokens.

Mit Blick auf die Zukunft ist es erwähnenswert, dass ImmutableX (IMX) im dritten Quartal nach einem herausfordernden zweiten Quartal eine leichte Erholung erlebte, die es dem Unternehmen ermöglichte, seine führende Position im Play-to-Earn-Sektor zu behaupten.

Meme Coins, Solana und KI sind führend im Kampf um DeFi und NFTs 

Meme-basierte Kryptowährungen erfreuen sich weiterhin großer Beliebtheit, da sie im dritten Quartal 2024 einen beachtlichen Anteil von 17,05 % des Webverkehrs in den Kategorien von CoinGecko ausmachten. Die Meme-Coins von Solana lagen mit einem starken Ergebnis von 11,41 % nicht weit dahinter, was auf die spielerischen und unkonventionellen Aspekte hinweist Die Entwicklung des Kryptomarktes ist für viele nach wie vor faszinierend.

Insgesamt machten auf Memes basierende Münzen etwa 31,8 % der Gesamtaktivität aus, was darauf hindeutet, dass diese digitalen Vermögenswerte trotz eines relativ stabilen Marktes weiterhin großes Interesse wecken.

Im dritten Quartal war Solana weiterhin eine bedeutende Kraft, da sein Netzwerk (zu dem auch Meme-Coins gehören) einen Marktanteil von 22,1 % erreichte und es damit zu einer der geschäftigsten und angesagtesten Blockchain-Umgebungen überhaupt machte.

Im dritten Quartal stand künstliche Intelligenz (KI) weiterhin im Mittelpunkt und eroberte etwa 9,6 % des Marktanteils. Der Einsatz von KI-gestützten Plattformen nimmt zu, insbesondere da Unternehmen diese Technologie für eine bessere Entscheidungsfindung, besseren Handel und verschiedene andere Anwendungen nutzen möchten.

Während dieser Zeit erfreuten sich Meme-Coins und Solana großer Beliebtheit, doch der Markt für dezentrale Finanzen (DeFi) stand vor einigen Herausforderungen. Der Gesamtwert des DeFi-Marktes erreichte am 6. August mit etwa 60,5 Milliarden US-Dollar seinen Jahrestiefststand. Dieser Rückgang ging mit einer umfassenderen Marktkorrektur einher, bei der Bitcoin auf etwa 49.000 US-Dollar fiel.

Als Analyst habe ich beobachtet, dass wir trotz einer leichten Erholung gegen Ende des dritten Quartals, die den DeFi-Sektor auf 78,1 Milliarden US-Dollar ansteigen ließ, für das Quartal immer noch mit einem Rückgang von 15,2 % rechnen. Dies entspricht einem Verlust von etwa 14 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung.

Der Rückgang des Anteils von DeFi am Gesamtmarkt hat eine Debatte über seine mögliche zukünftige Entwicklung entfacht. Dieser Bereich, der früher als eine Säule der Weiterentwicklung der Kryptowährung galt, kämpft derzeit mit Schwierigkeiten, neue Teilnehmer zu gewinnen und seine Anziehungskraft zu bewahren.

Im dritten Quartal erlebte der NFT-Markt, der zuvor ein rasantes Wachstum erlebt hatte, einen deutlichen Rückgang. Das Handelsvolumen auf großen Plattformen wie Ethereum und Bitcoin ging dramatisch um 61,3 % zurück. Dieser Rückgang führte dazu, dass der Gesamtbetrag von 3,1 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal auf nur noch 1,2 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal sank.

In den letzten drei Monaten ist der Vorsprung von Ethereum im Non-Fungible Token (NFT)-Markt merklich geschrumpft und von 45 % auf 35 % gesunken. Auch Bitcoin-zentrierte NFTs, die hauptsächlich durch das Ordinals-Protokoll angetrieben werden, haben einen Rückschlag erlitten. Auch wenn das Handelsvolumen von Ordinals gegenüber seinem April-Höchststand um deutliche 90 % zurückgegangen ist, übersteigt es immer noch die NFT-Handelsaktivität von Solana. Infolgedessen kontrolliert Bitcoin derzeit etwa 25,2 % des NFT-Marktanteils, verglichen mit 16,0 % von Solana.

In zweistufigen Netzwerken wie Base und Blast kam es zu einigen Non-Fungible Token (NFT)-Transaktionen; Sie waren jedoch nicht immun gegen den allgemeinen Markteinbruch. Das monatliche Handelsvolumen sank im dritten Quartal auf etwa 3 Millionen US-Dollar.

Der Weg vor uns

Derzeit sind wir 15 Tage im letzten Quartal des Jahres 2024 und Bitcoin befindet sich in einem Aufwärtstrend, wobei sein Einfluss 57 % erreicht. Die Vorfreude auf „Uptober“ ist groß – ein Monat, der traditionell der lukrativste Monat für Bitcoin war.

Im Bereich der Kryptowährungen ist die Volatilität vorhersehbar. Die Aufregung um Uptober könnte uns auf ein robustes Ende im Jahr 2024 vorbereiten, oder sie könnte als Lehre für die inhärente Unvorhersehbarkeit des Marktes dienen.

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2024-10-15 20:45