Traditionelle Hedgefonds erweitern ihr Krypto-Engagement angesichts regulatorischer Klarheit und Spot-ETF-Einführungen: AIMA-Bericht

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Als erfahrener Forscher mit langjähriger Erfahrung in der sich ständig weiterentwickelnden Finanzlandschaft finde ich den jüngsten Trend, dass Hedgefonds in Kryptowährungen eintauchen, faszinierend und nicht völlig überraschend. Das gestiegene Interesse traditioneller Vermögensverwalter ist ein Beweis für die Reifung digitaler Vermögenswerte als Anlageklasse, angetrieben durch verbesserte regulatorische Klarheit und wachsendes Vertrauen in den Markt.

Ungefähr die Hälfte der herkömmlichen Hedgefonds, die typischerweise in traditionelle Vermögenswerte investieren, halten mittlerweile Anlagen in Kryptowährungen, wie aus einem heute von Olga Kharif für Bloomberg verfassten Artikel hervorgeht.

Basierend auf einer von Bloomberg veröffentlichten Umfrage der Alternative Investment Management Association und PwC wurde festgestellt, dass etwa die Hälfte (47 %) der Hedgefonds, die in traditionellen Märkten investieren, in diesem Jahr in Kryptowährungen investiert haben. Dies ist ein erheblicher Anstieg gegenüber den 29 % im Jahr 2023 und 37 % im Jahr 2022. Von denen, die sich bereits mit digitalen Vermögenswerten beschäftigen, beabsichtigen etwa zwei Drittel (67 %), ihr aktuelles Investitionsniveau beizubehalten, während das verbleibende Drittel plant, ihre Investitionen zu steigern Wie Bloomberg berichtet, werden die Kryptowährungsbestände bis Ende 2024 steigen.

Die Umfrage deutet auf eine Veränderung in der Art und Weise hin, wie Hedgefonds mit Krypto-Tokens umgehen, hin zu komplexeren Handelsstrategien. Den Beobachtungen von Bloomberg zufolge ist der Anteil der Hedgefonds, die Derivatehandel mit Kryptowährungen betreiben, von 38 % im Jahr 2023 auf 58 % im Jahr 2024 deutlich gestiegen 69 % im Jahr 2023 auf nur noch 25 %.

James Delaney, Geschäftsführer der Vermögensverwaltungsregulierung bei AIMA, sprach mit Bloomberg und teilte mit, dass das gestiegene Vertrauen in die Kryptomärkte größtenteils auf ein verbessertes globales regulatorisches Verständnis zurückzuführen sei. Er fügte hinzu, dass diese wachsende Klarheit die Anlageklasse für Hedgefonds attraktiver mache und selbst inmitten der bekannten Preisschwankungen des Kryptowährungsmarktes profitable Möglichkeiten biete.

Obwohl es für Hedgefonds-Manager zahlreiche Möglichkeiten gibt, in digitale Vermögenswerte zu investieren, sind derzeit nicht alle dazu bereit. Einem Bloomberg-Bericht zufolge sagen sogar 76 % der Hedgefonds, die derzeit nicht an Kryptowährungen beteiligt sind, dass sie ihre Haltung innerhalb der nächsten drei Jahre wahrscheinlich nicht ändern werden – ein Anstieg gegenüber 54 % im Jahr 2023. Der Hauptgrund für diese Zurückhaltung ist die Kryptowährung Vermögenswerte werden in den Anlagemandaten dieser Fonds häufig nicht berücksichtigt. Darüber hinaus weist der Bloomberg-Bericht darauf hin, dass rund zwei Drittel der traditionellen Hedgefonds nicht die Absicht haben, Spot-Bitcoin-ETFs in ihre Strategien für digitale Vermögenswerte zu integrieren.

Basierend auf einer Bloomberg-Umfrage aus dem zweiten Quartal 2024 beschäftigten sich etwa 42 % der 100 befragten Hedgefonds hauptsächlich mit konventionellen Vermögenswerten, während etwa 58 % hauptsächlich in Kryptowährungen investierten. Diese Umfrage fand kurz nachdem Bitcoin im März sein Rekordhoch erreichte, statt. Derzeit wird Bitcoin rund 18 % unter diesem Höchstpreis gehandelt.

Im August teilte John Garvey, weltweiter Leiter für Finanzdienstleistungen und digitale Vermögenswerte bei PwC, in einem Interview mit Financial News seine Überzeugung mit, dass Entwicklungsländer die Speerspitze des bevorstehenden Anstiegs der Kryptowährungsnutzung seien.

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2024-10-10 12:34