MiCA ist live: Wie sich neue EU-Vorschriften auf den globalen Kryptomarkt auswirken werden

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Als Forscher mit Erfahrung in der Kryptowährungsbranche freue ich mich über das Inkrafttreten des Gesetzes über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) am 30. Juni 2024. Die MiCA-Verordnung sei ein bedeutender Meilenstein für die EU, wie sie klarstellt und regelt den Kryptowährungsmarkt einheitlich, indem es die Klassifizierung digitaler Vermögenswerte definiert und Gesetze und Verantwortungsbereiche für deren Umsetzung festlegt.

Ab Juli werden Krypto-Börsen und Stablecoin-Emittenten in der EU die im MiCA-Gesetz festgelegten Vorschriften einhalten.

Als Krypto-Investor in der EU freue ich mich über die bevorstehenden Änderungen, die das Gesetz über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) mit sich bringt und am 30. Juni in Kraft tritt. Diese Verordnung wird große Auswirkungen auf unsere Branche haben. Einer der entscheidenden Aspekte von MiCA ist die Regulierung von Stablecoins, um sicherzustellen, dass sie bestimmte Anforderungen erfüllen, um ihre Stabilität und Vertrauenswürdigkeit zu wahren. Darüber hinaus legt es Regeln für verschiedene Krypto-Assets und Börsenplattformen fest und verbessert so die Transparenz, Sicherheit und den Anlegerschutz innerhalb unserer Community.

Inhaltsverzeichnis

Was MiCA sagt

Als Forscher, der den Kryptowährungssektor untersucht, würde ich MiCA (Markets in Crypto-Assets) als einen Regulierungsrahmen beschreiben, der durch die Schaffung einer konsistenten Regulierungsstruktur Klarheit und Einheitlichkeit in diesen Markt bringt. Es klassifiziert digitale Vermögenswerte und legt die rechtlichen Richtlinien für deren Umsetzung fest, wobei die Verantwortlichkeiten der relevanten Parteien festgelegt werden.

Als Krypto-Investor freue ich mich, Ihnen mitteilen zu können, dass die Mitglieder des Europäischen Parlaments im April Geschichte geschrieben haben, indem sie den Gesetzesentwurf zur Regulierung von Märkten für Krypto-Assets (MiCA) verabschiedet haben. Dieser bahnbrechende Schritt positioniert die EU als eine der weltweit führenden Jurisdiktionen und führt umfassende Vorschriften für Krypto-Assets ein.

Um Transparenz gegenüber den Kunden zu gewährleisten, müssen Unternehmen ihre Geschäftsmodelle und -abläufe öffentlich offenlegen, robuste Governance-Strukturen mit Risikomanagement einrichten, sich bei der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) registrieren lassen, ein Rückkaufsystem einrichten und ausreichende finanzielle Rücklagen vorhalten.

Ab dem 30. Juni sind die Ersteller von Asset-Related Tokens (ART) und Electronic Money Tokens (EMT) verpflichtet, Nachhaltigkeitsinformationen offenzulegen. In der Zwischenzeit müssen Kryptodienstanbieter bis spätestens Ende dieses Jahres den Prozess zur Anforderung solcher Offenlegungen einleiten.

ART-Emittenten, die keine Kreditinstitute sind, können ihre Geschäftstätigkeit fortsetzen, wenn sie bereits vor dem 30. Juni Token ausgegeben haben, müssen jedoch bis zum 30. Juli eine Genehmigung gemäß MiCA beantragen.

Unternehmen, die MiCA nicht einhalten, können mit einer Geldstrafe belegt werden und von der Tätigkeit in der Europäischen Union ausgeschlossen werden.

Welche Einschränkungen haben Kryptounternehmen eingeführt?

Mit der Umsetzung der MiCA-Verordnung (Markets in Crypto-Assets) in der Europäischen Union schränken bestimmte Kryptounternehmen die Verwendung von Stablecoins für ihre Kunden ein.

Im März stoppte OKX den USDT-Handel (Tether, der größte Stablecoin) für in der EU ansässige Benutzer.

Ab Anfang Juni teilte Binance EU-Kunden mit, dass ihnen die Verwendung bestimmter unregulierter Stablecoins auf seiner Plattform untersagt sei. Darüber hinaus beabsichtigt Binance, den Umfang der Dienstleistungen rund um diese unregulierten Münzen für Kunden aus der Europäischen Union zu reduzieren. Die Copytrading-Funktion und die Teilnahme an den Programmen Launchpad und Launchpool gehören zu den Diensten, die für EU-Benutzer an der Börse nicht mehr zugänglich sein werden.

Bitstamp, die Kryptowährungsbörse, gab ihre Absicht bekannt, EURT, den an den Euro gekoppelten Stablecoin Tether, zusammen mit anderen nicht konformen Stablecoins bis zum 30. Juni von seiner Plattform zu entfernen, im Einklang mit den neuesten EU-Vorschriften für Krypto-Assets.

Darüber hinaus erklärte Lugh, ein europäisches Unternehmen, dass es seinen EURL-Stablecoin vor der Umsetzung des MiCA-Regulierungsrahmens nicht mehr herausgeben werde.

Ankündigung:

MiCA: Lugh setzt seine Stablecoin-Emissionsaktivität aus

– Lugh (@LughStablecoin) 4. Juni 2024

Stand des Stablecoin-Marktes

Basierend auf den Daten von CoinGecko verzeichnete die europäische Krypto-Community im Laufe des Jahres 2023 einen deutlichen Rückgang der Nutzung von EURT-Stablecoin. Bis Oktober letzten Jahres sank die Marktkapitalisierung deutlich und schrumpfte von etwa 231 Millionen US-Dollar auf ihrem Höchststand im Jahr 2022 auf nur noch 32 Millionen US-Dollar.

Unter den Stablecoins, die an den Euro gekoppelt sind und einen erheblichen Marktwert haben, ist EURT nach USDT von Tether der zweitgrößte. Allerdings ist die Menge der im Umlauf befindlichen EURT relativ gering, da bis zum 26. Juni etwa 32,1 Millionen Münzen vorhanden waren.

Basierend auf Daten des Analyseunternehmens Kaiko machen Euro-gestützte Stablecoins nur 1,1 % des gesamten Handelsvolumens von Stablecoins aus, die an Fiat-Währungen gebunden sind.

Ungefähr 90 % aller Stablecoin-Transaktionen betreffen an den US-Dollar gekoppelte Vermögenswerte, während etwas mehr als 10 % sich auf Stablecoins beziehen, die durch Reserven in anderen Währungen und Nicht-Fiat-Vermögenswerte wie Gold gedeckt sind.

Als Krypto-Investor ist mir aufgefallen, dass das wöchentliche Handelsvolumen für Dollar-Stablecoins wie USDT die beeindruckende Marke von 270 Milliarden US-Dollar überschreitet. Andererseits liegt der Umsatz mit Euro-Stablecoins wie EURT, EURS, EURCV und AEUR und anderen bei lediglich 40 Millionen US-Dollar pro Woche. Analysten gehen davon aus, dass sich diese Diskrepanz in naher Zukunft ändern könnte, da der regulatorische Druck auf die Börsen zunimmt, Dollar-Vermögenswerte in Europa aus dem Verkehr zu ziehen.

Was die Experten sagen

Experte: Der Analyst MartyParty erwartet einen deutlichen Anstieg der Schaffung von Stablecoins nach der Verabschiedung von MiCA in der Europäischen Union. Er prognostiziert, dass Banken, Finanzinstitute und Stablecoin-Emittenten in der EU bereits im Juli damit beginnen werden, große Mengen an an den Euro gebundenen Stablecoins zu generieren.

Ab dem 30. Juni 2024 werde ich als Analyst die Umsetzung der speziell für Stablecoins konzipierten MiCA-Vorschriften beobachten. Bis Januar 2025 soll die vollständige MiCA-Verordnung in Kraft treten. Während dieses Zeitraums werden EU-Banken, Finanzinstitute und bestehende Stablecoin-Emittenten damit beginnen, riesige Mengen an Euro-gestützten digitalen Token zu schaffen, was eine potenzielle Explosion auf dem Stablecoin-Markt bedeuten könnte.

– MartyParty (@martypartymusic) 22. Juni 2024

Als CEO und Mitbegründer von Albus Protocol möchte ich, Alexander Ray, die Bedeutung der bevorstehenden regulatorischen Änderungen für Unternehmen hervorheben, die mit Asset-Linked-Tokens handeln. Diese Organisationen werden dazu verpflichtet, bei ihren Transaktionen Compliance-Maßnahmen wie die Protokolle „Know Your Customer“ (KYC) und „Anti-Money Laundering“ (AML) durchzusetzen.

Der Redner erklärte, dass die Durchsetzung der „Know Your Customer“ (KYC)- und Anti-Money Laundering (AML)-Vorschriften in Kryptowährungsunternehmen mit Sicherheit ihre Kosten in die Höhe treiben wird, die letztlich die Endbenutzer tragen werden.

Sven Mohle, Geschäftsführer der BitGo Europe GmbH, erklärte, dass die Einführung von MiCA in Europa hohe Standards für globale Vorschriften gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung schaffen würde. Dennoch ist es ungewiss, ob die Nutzer vollständig einheitliche internationale Regeln erleben werden.

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2024-06-30 03:10