MARA kündigt Wandelschuldverschreibungen im Wert von 700 Millionen US-Dollar an, um die Bitcoin-Bestände zu erhöhen

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Als erfahrener Analyst mit mehr als zwei Jahrzehnten Erfahrung im Finanzsektor halte ich den jüngsten Schritt von MARA Holdings, vorrangige Wandelanleihen mit einem Zinssatz von 0,00 % im Wert von 700 Millionen US-Dollar anzubieten, für eine faszinierende Strategie. Der Fokus des Unternehmens auf den Erwerb von Bitcoin und sein Engagement für eine Verbesserung der Bilanz durch den Ersatz kurzfristiger Verpflichtungen durch langfristige Schulden erinnern an den Ansatz von MicroStrategy, der sich für dieses Unternehmen als erfolgreich erwiesen hat.

Marathon Digital, jetzt bekannt als MARA Holdings, gab seine Absicht bekannt, 0,00 % wandelbare Senior Notes im Wert von 700 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2030 ausschließlich an institutionelle Anleger zu verkaufen, die bestimmte Kriterien erfüllen.

Innerhalb von 13 Tagen nach der Emission könnte das Unternehmen Erstkäufern die Möglichkeit geben, weitere Schuldverschreibungen im Wert von 105 Millionen US-Dollar zu kaufen.

Angebot von Wandelanleihen im Wert von 700 Millionen US-Dollar

MARA beabsichtigt, bis zu 50 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf seiner Anleihen für den Kauf eines Teils seiner Wandelanleihen mit Laufzeit 2026 durch private Transaktionen bereitzustellen. Die verbleibenden Mittel werden für verschiedene Zwecke verwendet, wie zum Beispiel für den Kauf zusätzlicher Bitcoins, die Unterstützung betrieblicher Bedürfnisse wie Betriebskapital, strategische Akquisitionen, die Erweiterung von Vermögenswerten und die Rückzahlung von Schulden, wie es in der offiziellen Pressemitteilung heißt.

In den meisten Fällen fallen für diese Unternehmensschuldverschreibungen keine Zinsen an; Es kann jedoch Ausnahmen geben, wenn besondere Umstände dies rechtfertigen. Der Kapitalbetrag wird voraussichtlich konstant bleiben. Diese im Jahr 2030 fälligen Wandelschuldverschreibungen können in Bargeld, Aktien oder eine Mischung aus beidem umgewandelt werden. Dieser Finanzansatz ermöglicht es MARA, seine Finanzstruktur durch den Austausch kurzfristiger Verbindlichkeiten gegen langfristige Schulden zu verbessern und so kontinuierliche Investitionen in digitale Vermögenswerte zu ermöglichen.

Der Schritt erfolgt weniger als eine Woche, nachdem MARA 6.474 BTC aus seinem Wandelschuldverschreibungsangebot im Wert von 1 Milliarde US-Dollar zu 0 % Zinsen erworben hat. In derselben Ankündigung gab das Unternehmen auch bekannt, dass es 2026-Anleihen im Wert von 200 Millionen US-Dollar kauft und plant, die verbleibenden 160 Millionen US-Dollar zu verwenden, um bei Marktrückgängen mehr Bitcoin zu günstigeren Preisen zu kaufen.

Diese Methode folgt der Praxis von MicroStrategy, als Unternehmen Geld zu leihen, um seine Bitcoin-Vermögenswerte zu steigern, ein Muster, das immer mehr Unternehmen übernehmen.

Bitcoin für finanzielle Souveränität: MARAs Empfehlungen

MARA Holdings hat die Entscheidungsträger in den USA aufgefordert, beim Bitcoin-Mining an vorderster Front zu stehen, und betonte dessen Bedeutung für die nationale Sicherheit und finanzielle Unabhängigkeit. Das Bergbauunternehmen hebt die einzigartigen Eigenschaften von Bitcoin hervor, wie z. B. sein begrenztes Angebot, seine Dezentralisierung und die Fähigkeit, über Grenzen hinweg transferiert zu werden, und vergleicht es mit Gold als Form der Wertaufbewahrung. MARA behauptet, dass die Verwaltung des Blockraums und der Hash-Rate von Bitcoin sichere Transaktionen ermöglichen und gleichzeitig vor Manipulationen durch feindliche Länder schützen würde.

Das Unternehmen empfahl den USA, die inländische Bitcoin-Mining-Infrastruktur zu entwickeln, der Einführung erneuerbarer Energien Vorrang einzuräumen und die Abhängigkeit von ausländischen ASIC-Chips zu verringern. Dieser strategische Wandel könnte die Wirtschaft stärken, die Energienetze stärken und High-Tech-Arbeitsplätze schaffen.

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2024-12-02 18:36