Laut Binance Report halten Kleinanleger 80 % der Bitcoins in Spot-BTC-ETFs

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Als erfahrener Krypto-Investor, der mehrere Marktzyklen überstanden und den Aufstieg verschiedener digitaler Vermögenswerte miterlebt hat, finde ich das jüngste Wachstum der Spot-Bitcoin-ETFs wirklich bemerkenswert. Der schnelle Zustrom institutionellen Interesses gepaart mit der Nachfrage einzelner Anleger erinnert an die Anfänge des Dotcom-Booms – nur dass es dieses Mal nur um BTC geht.

Basierend auf einem Bericht mit dem Titel „Spot ETFs in Crypto Markets“, der heute von Binance Research veröffentlicht wurde, wurden durch Spot-Bitcoin-ETFs insgesamt rund 938.700 Bitcoins im Wert von rund 63,3 Milliarden US-Dollar angesammelt. Dieser Betrag entspricht etwa 5,2 % des gesamten Bitcoin-Angebots. Der Bericht hebt hervor, dass die Nettozuflüsse für Bitcoin-ETFs in den letzten 40 Wochen 312.500 Bitcoins überschritten haben, was etwa 18,9 Milliarden US-Dollar entspricht. In 24 dieser 40 Wochen wurden Zuflüsse verzeichnet, wobei täglich durchschnittlich rund 1.100 Bitcoins vom Markt abgezogen wurden.

Binance beobachtet eine Parallele zwischen dem schnellen Wachstum von Bitcoin Exchange Traded Funds (ETFs) und der frühen Expansion von Gold-ETFs und betont, dass Bitcoin-ETFs in knapp einem Jahr 18,9 Milliarden US-Dollar angezogen haben – was die 1,5 Milliarden US-Dollar, die Gold-ETFs in diesem Jahr verzeichneten, bei weitem übersteigt ihre Anfangsstadien. Derzeit beteiligen sich mehr als 1.200 Institutionen an Bitcoin-ETF-Investitionen, ein erheblicher Sprung gegenüber den 95 Institutionen, die zu Beginn Gold-ETFs unterstützten.

Der Bericht stellt jedoch einen anderen Trend bei Spot-Ethereum-ETFs fest, die in den letzten 11 Wochen Abflüsse von 43,7.000 ETH – etwa 103,1 Millionen US-Dollar – verzeichneten, wobei es in 8 dieser Wochen zu Abflüssen kam. Die Daten von Binance deuten darauf hin, dass Bitcoin-ETFs einen größeren Einfluss auf ihre Märkte ausüben, selbst wenn man das Handelsvolumen berücksichtigt.

Als Forscher, der sich mit der Dynamik von börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs) befasst, habe ich herausgefunden, dass Einzelanleger die Hauptantriebskraft für die Nachfrage waren und etwa 80 % der Marktaktivität ausmachten. Bemerkenswert ist jedoch auch, dass das institutionelle Interesse seit dem ersten Quartal deutlich um 30 % gestiegen ist. Die Analyse von Binance zeigt, dass Anlageberater maßgeblich zu diesem Wachstum beigetragen haben, da ihre Bestände um beeindruckende 44,2 % gestiegen sind und unglaubliche 71,8.000 BTC erreicht haben. Mit Blick auf die Zukunft gehen sie davon aus, dass die schrittweise Ausweitung des Zugangs von Banken, Broker-Dealern und Beratern zu Bitcoin-ETFs den Weg für eine breitere Akzeptanz in der Zukunft ebnen und möglicherweise zu einer größeren Akzeptanz in den kommenden Jahren beitragen könnte.

Laut Binance werden Bitcoin-Spot-ETFs zu wichtigen Marktindikatoren und gehören zu den am schnellsten wachsenden ETF-Typen. Der Bericht weist darauf hin, dass IBIT von BlackRock und FBTC von Fidelity in Bezug auf das verwaltete Vermögen in die Top 10 der Fonds aufgestiegen sind, nachdem in diesem Jahrzehnt über 2.000 ETFs aufgelegt wurden. Darüber hinaus deutet es darauf hin, dass Bitcoin seit Anfang 2024 eine wachsende Beziehung zum S&P 500 aufweist, was auf eine Änderung der Anlegerperspektive hindeutet, da sie Bitcoin nicht nur als riskante Investition, sondern auch als Absicherung gegen wirtschaftliche Turbulenzen betrachten.

Laut Binance Research erfolgt etwa ein Viertel des gesamten Bitcoin-Handels über Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds (ETFs), wobei der Höchstwert 62,6 % erreicht. Binance geht davon aus, dass dieses beträchtliche Volumen positive Auswirkungen auf den Sekundärmarkt hat, darunter eine Steigerung der Marktdominanz von Bitcoin, eine verbesserte Handelsflüssigkeit und eine geringere Preisvolatilität. Die Daten von Binance deuten darauf hin, dass die erhöhte Liquidität dieser ETFs eine breitere Akzeptanz von Bitcoin fördert und mehr Risikokapitalinvestitionen anzieht. Darüber hinaus wird erwartet, dass tokenisierte reale Vermögenswerte als entscheidende Möglichkeit für Institutionen dienen, auf Vermögenswerte in der Kette zuzugreifen.

Der Bericht unterstreicht die Möglichkeit einer weltweiten Ausweitung von Krypto-ETF-Produkten aufgrund der anhaltenden Nachfrage, wobei sich Optionen wie Einsatzrendite und ETFs für neue Vermögenswerte noch in einem frühen Entwicklungsstadium befinden. Es ist jedoch von entscheidender Bedeutung, die sich entwickelnde Regulierungslandschaft zu berücksichtigen, die die Zukunft dieser Innovationen prägen wird, da makroökonomische Faktoren zunehmend die Dynamik und institutionelle Beteiligung an den Kryptomärkten beeinflussen.

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2024-10-25 19:36