Keine Bitcoin-Blase mehr: Milliardäre holen Krypto-FOMO ein

von

In diesem Text wird erläutert, wie sich Mark Cuban und Warren Buffett, zwei prominente Persönlichkeiten der Geschäfts- und Finanzwelt, in ihren Ansichten zu Kryptowährungen entwickelt haben. Zunächst äußerten beide ihre Skepsis gegenüber Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten und verglichen sie mit Gegenständen ohne inneren Wert. Als der Kryptomarkt jedoch weiter wuchs und Innovationen hervorbrachte, begannen sich ihre Perspektiven zu ändern.

Was veranlasste wohlhabende Investoren wie George Soros und Mark Cuban, ihre Sichtweise auf Bitcoin zu ändern und in den Kryptowährungsmarkt einzusteigen?

Inhaltsverzeichnis

George Soros, der renommierte ungarisch-amerikanische Milliardär und Investor, ist für sein scharfsinniges Finanzwissen und sein mutiges Handeln auf dem Finanzmarkt bekannt.

Anfang 2018, während des Weltwirtschaftsforums in Davos, machte Soros auf sich aufmerksam, indem er Bitcoin als „Blase“ bezeichnete. Er verglich den aktuellen Kryptowährungswahn mit der berüchtigten Tulpenmanie, die im 16. Jahrhundert in den Niederlanden auftrat.

In einer unerwarteten Entwicklung gab Soros Fund Management im Oktober 2021 bekannt, dass sie durch den Erwerb von Bitcoin in den Kryptowährungsmarkt eingestiegen sind.

Im ersten Quartal 2024 weitete Soros Fund Management sein Engagement im Kryptobereich aus, indem es seine Position in MicroStrategy, einem stark in Bitcoin engagierten Unternehmen, auf ein Vermögen von mehr als 135 Millionen US-Dollar ausbaute.

Im Laufe der Jahre hat sich die Sichtweise von George Soros auf Kryptowährungen verändert. Um zu verstehen, wie das geht, schauen wir uns seine früheren Ansichten und neueren Standpunkte an.

Vom Skeptiker zum Investor: Soros‘ veränderte Haltung

Auf der Davos-Konferenz im Jahr 2018 äußerte George Soros seine Zweifel an Bitcoin (BTC) und verwies darauf, dass es sich um ein Paradebeispiel für eine Spekulationsblase handelte. Sein Hauptproblem waren die extremen Preisschwankungen, die seiner Meinung nach nicht mit seiner Rolle als zuverlässige Währung vereinbar waren.

„Bitcoin entspricht laut Soros nicht der Definition einer Währung, da eine Währung dazu gedacht ist, ihren Wert zu erhalten und als zuverlässiges Tauschmittel zu dienen. Allerdings kann eine digitale Währung wie Bitcoin einen Preisschwung von 25 % erfahren.“ B. nur einen Tag, eignet sich aufgrund der Möglichkeit erheblicher Wertschwankungen nicht für alltägliche Transaktionen, wie z. B. die Auszahlung von Löhnen.“

Obwohl er einige Zweifel an Bitcoin selbst hegte, blieb der renommierte Investor Soros hinsichtlich der grundlegenden Blockchain-Technologie zuversichtlich. Er würdigte das große Versprechen, insbesondere die Möglichkeit für Migranten, ihre Gelder sicher zu schützen.

Im Oktober 2021 gab Soros Fund Management seinen Besitz einiger Bitcoins bekannt. Laut Dawn Fitzpatrick, CEO und CIO von Soros Fund Management, war die Investition in Bitcoin nicht erheblich.

Bis Dezember 2022 hatte Soros Fund Management seine Präsenz auf dem Kryptowährungsmarkt erhöht. Konkret kaufte das Unternehmen Wandelschuldverschreibungen im Wert von 39,6 Millionen US-Dollar von Marathon Digital Holdings, einem bekannten Krypto-Mining-Unternehmen.

Als Forscher, der sich mit Finanzinstrumenten befasst, würde ich Wandelschuldverschreibungen als langfristige Schuldtitel beschreiben, die den Inhabern die Flexibilität bieten, ihre Schulden in Aktien umzuwandeln. Dieses Feature zeigt die kluge Investitionsstrategie von George Soros, mit der er sich Zugang zum Kryptowährungsmarkt verschaffte.

Darüber hinaus hat der Investmentfonds in seinen SEC-Unterlagen erhebliche Beteiligungen an MicroStrategy offengelegt. Zu diesen Beständen gehörten sowohl Call- als auch Put-Kontrakte auf die Stammaktien von MicroStrategy sowie Vorzugsaktien von MicroStrategy im Wert von rund 200 Millionen US-Dollar.

Bis Mai 2024 war der Wert der Investition von Soros Fund Management in MicroStrategy deutlich gestiegen und überstieg 135 Millionen US-Dollar.

Als Krypto-Investor finde ich die Investition von MicroStrategy in Bitcoin besonders erwähnenswert. Mit über 214.000 Bitcoins haben sie sich als bedeutende Kraft auf dem Bitcoin-Markt etabliert. Diese beeindruckende Beteiligung ist größtenteils auf die mutige Bitcoin-Akquisitionsstrategie ihres Mitbegründers Michael Saylor zurückzuführen.

Mark Cuban: von der Banane zum Blockchain-Gläubigen

Mark Cuban, der wohlhabende Besitzer der Dallas Mavericks, hat eine faszinierende Reise in die Welt der Kryptowährungen erlebt.

Im Jahr 2019 brachte Mark Cuban während einer Live-Frage-und-Antwort-Runde auf YouTube spielerisch seine Vorliebe für Bananen gegenüber Bitcoin zum Ausdruck und erinnerte uns scherzhaft an seine anfänglichen Vorbehalte.

Aus seiner Sicht ähnelte Bitcoin Baseballkarten und Comics und hatte seiner Meinung nach keinen inhärenten Wert.

Obwohl Cuban ursprünglich Vorbehalte hegte, veränderte sich seine Sicht auf Kryptowährungen bis zum Jahr 2021 erheblich. Er entwickelte sich zu einem prominenten Befürworter der dezentralen Finanzierung (DeFi) und nicht fungibler Token (NFTs).

Ich habe das bahnbrechende Potenzial intelligenter Verträge und dezentraler Anwendungen (dApps) für die Revolutionierung von Branchen außerhalb des Finanzwesens entdeckt. Folglich erweiterte ich meinen Anlagehorizont um Projekte wie Polygon (MATIC), eine skalierbare Layer-2-Lösung für Ethereum (ETH).

Die Dallas Mavericks im Besitz von Cuban haben damit begonnen, Bitcoins und andere digitale Währungen als Zahlungsmittel für Spielkarten und Teamartikel zu akzeptieren und demonstrieren damit seine anhaltende Unterstützung für den Kryptowährungsmarkt.

Als Analyst habe ich Kubans starkes Engagement für den Kryptosektor durch seinen Investitionsansatz beobachtet. Konkret habe ich herausgefunden, dass sich etwa 80 % seiner Investitionen außerhalb der „Shark Tank“-Unternehmen auf Krypto- und Blockchain-Technologie konzentrieren.

Der dezentrale Charakter digitaler Assets reizt ihn am meisten, insbesondere das Konzept der dezentralen autonomen Organisationen (DAOs).

DAOs funktionieren dezentral, sodass die Entscheidungsbefugnis bei den Token-Eigentümern liegt und nicht bei einer einzelnen Regierungseinheit, ein Aspekt, der aufgrund seines demokratischen Charakters für Kubaner attraktiv ist.

Mark Cuban, derzeit ein bekannter Milliardär, plädiert nachdrücklich für die Einführung der Blockchain-Technologie. Sein Wandel von der Bevorzugung von Bananen gegenüber Bitcoin hin zur Investition erheblicher Ressourcen in Blockchain-Initiativen ist eine faszinierende Geschichte, die erzählt werden muss.

Warren Buffett: Von der Skepsis zu strategischen Investitionen

Warren Buffett, der gefeierte Investor und Chef von Berkshire Hathaway, vertritt seit jeher eine skeptische Haltung gegenüber Kryptowährungen. Im Jahr 2018 bezeichnete er Bitcoin als „Rattengift im Quadrat“ und äußerte erhebliche Bedenken hinsichtlich seines Werts und seiner langfristigen Haltbarkeit.

Als Krypto-Investor kann ich verstehen, warum Warren Buffett digitale Währungen meidet. Seine Anlagephilosophie orientiert sich eher an Unternehmen, die über materielle Vermögenswerte und beständige Einnahmequellen verfügen. Die Volatilität von Kryptowährungen mit ihren extremen Preisschwankungen passt nicht gut zu seinem Ansatz.

Obwohl Buffetts Sprache streng wirken mag, zeichnen seine Handlungen ein komplexeres Bild. In den letzten Monaten des Jahres 2021 unternahm Berkshire Hathaway einen unerwarteten Schritt, indem es 1 Milliarde US-Dollar in die Nubank investierte, eine brasilianische Bank, die Kryptowährungen nutzt.

Basierend auf einer kürzlich bei der SEC eingereichten Einreichung (Formular 13F) hat Berkshire Hathaway etwa 107,1 Millionen Aktien von Nu Holdings zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von etwa 9,38 US-Dollar pro Aktie gekauft.

Wenn ich als Krypto-Investor auf meine früheren Investitionen zurückblicke, erinnere ich mich, dass die bedeutende Investition von Berkshire Hathaway in Nubank für Warren Buffett kein neues Unterfangen war. Tatsächlich hatte sein Unternehmen bereits vor Juni 2021 500 Millionen US-Dollar in eine Verlängerung der Serie-G-Finanzierungsrunde der Nubank investiert. Damals wurde Nubank durch diese Investition mit beeindruckenden 30 Milliarden US-Dollar bewertet.

Im Dezember 2021 war ich begeistert, als ich erfuhr, dass Berkshire Hathaway weitere 30 Millionen Aktien der Nubank für stolze 250 Millionen US-Dollar gekauft hatte. Damals ließ diese Ankündigung den Wert von Nubank in die Höhe schnellen und erreichte eine beeindruckende Marktkapitalisierung von 41,5 Milliarden US-Dollar.

Buffetts Investition in Nubank zeigt einen durchdachten und kalkulierten Ansatz gegenüber dem Fintech- und Kryptowährungssektor. Obwohl er bei Direktinvestitionen in Kryptowährungen Vorsicht walten lässt, bedeuten seine Handlungen eine allmähliche Anpassung an die sich entwickelnde Landschaft.

Kapitalisten tanzen immer im Einklang mit dem Geld

Im Bereich der Kryptowährungen hat die Sprache des Geldes einen einzigartigen Widerhall. Der Reiz des Profits kann die glühendsten Zyniker in leidenschaftliche Befürworter verwandeln, während selbst die treuesten Befürworter vorübergehend Zweifel hegen könnten.

Im Jahr 2018 gab Goldman Sachs seine Absicht auf, einen Kryptowährungs-Handelsschalter einzurichten, da das regulatorische Umfeld unklar war und die institutionelle Nachfrage nicht ausreichte.

Als Krypto-Investor, der auf die dynamische Marktlandschaft des Jahres 2021 zurückblickt, kann ich mich daran erinnern, wie der Preisanstieg von Bitcoin und die gestiegene institutionelle Nachfrage Goldman Sachs den Weg ebneten, seinen Kryptowährungshandelsschalter zu reaktivieren. Dieser Schritt stellte einen bedeutenden Meilenstein in der Finanzwelt dar, da die angesehene Investmentbank damit begann, ihrer geschätzten Kundschaft Bitcoin-Futures und Non-Deliverable Forwards anzubieten.

Während der von CoinDesk organisierten Consensus 2024-Konferenz würdigte Goldman Sachs die Leistung der neu eingeführten Bitcoin-Spot-Exchange-Traded-Fonds (ETFs).

Mathew McDermott, globaler Leiter für digitale Vermögenswerte bei einer Investmentbank, betrachtete die Genehmigung von Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds (ETFs) durch die Securities and Exchange Commission (SEC) als einen bedeutenden psychologischen Meilenstein. Er drückte seine Freude und Bewunderung für ihre bemerkenswerte Leistung aus.

Ray Dalio, der Gründer von Bridgewater Associates, äußerte bereits im September 2017 seine Skepsis gegenüber Bitcoin. Er bezeichnete es als „Blase“ und argumentierte, dass es die Kriterien für einen effektiven Wertspeicher oder ein zuverlässiges Tauschmittel nicht erfülle.

Im Jahr 2021 gab Dalio bekannt, dass er einige Bitcoins besaß, und drückte seine Bewunderung für diese Innovation aus und würdigte deren Fähigkeit, als Schutz vor Inflation und Währungsabwertung zu dienen.

Als Analyst würde ich es so erklären: Ich denke über die Begeisterung der Kapitalisten gegenüber dieser neuartigen Landschaft nach. Der Grund für ihre Begeisterung lässt sich auf zwei Hauptfaktoren zurückführen: Diversifizierung und Risikomanagement durch Absicherung.

In Zeiten, in denen die Inflation ein seit Jahrzehnten nicht mehr erreichtes Niveau erreicht und konventionelle Investitionen keine Erfolge erzielen, bieten digitale Vermögenswerte einen überzeugenden Schutzschild gegen wirtschaftliche Instabilität.

Die Zukunft des Finanzsektors wird durch Code- und Blockchain-Technologie geprägt. Wer offen für diese Innovation ist, wird die Plätze in der ersten Reihe einnehmen.

Weiterlesen

2024-05-31 15:57