Gold wird zum führenden Reservevermögen der Zentralbanken, während Bitcoin in diesem Jahrzehnt besser abschneiden dürfte als Gold, sagt Macro Research Analyst

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Als Krypto-Investor mit makroökonomischem Hintergrund und großem Interesse an der sich verändernden Dynamik globaler Währungsreserven finde ich die Erkenntnisse von Luke Gromen unglaublich wertvoll. Mit über 25 Jahren Erfahrung in den Bereichen Aktienanalyse, Vertrieb und Makroanalyse verfügt Gromen über ein tiefes Verständnis für Wirtschaftstrends und die Beweggründe hinter den Entscheidungen der Zentralbanken.

In einem kürzlichen Gespräch mit Michelle Makori, der Hauptmoderatorin und Chefredakteurin bei Kitco News, teilte der Makro-Research-Analyst Luke Gromen seine Sicht auf die sich entwickelnde Landschaft der Währungsreserven, ihre Folgen für US-Staatsanleihen und die voraussichtliche Funktion von Gold und Gold Bitcoin in der Zukunft.

Gromen ist Gründer und Präsident von Forest for the Trees (FFTT), einem angesehenen makroökonomischen Forschungsunternehmen, das er Anfang 2014 gegründet hat. Gromen verfügt über mehr als ein Vierteljahrhundert Erfahrung in den Bereichen Aktienanalyse, Aktienanalyseverkäufe und makroökonomische Analyse führt FFTT bei der Zusammenstellung einer umfangreichen Palette makroökonomischer, thematischer und branchenspezifischer Trends an, um aufkommende wirtschaftliche Engpässe für seine anspruchsvolle Kundschaft zu lokalisieren – darunter sowohl institutionelle Anleger als auch kluge Einzelanleger.

Zuvor arbeitete Gromen von 2006 bis 2014 bei der Cleveland Research Company (CRC). Während seiner Amtszeit war er Gründungspartner und verantwortlich für den Vertrieb sowie die Redaktion des renommierten wöchentlichen Forschungsberichts von CRC mit dem Titel „Straight from the Source“. Bevor er zu CRC kam, verbrachte Gromen ein Jahrzehnt bei Midwest Research. Dort war er von 1996 bis 2006 als Partner tätig und konzentrierte sich auf Aktienanalyse und -verkäufe. Außerdem initiierte und überwachte er die Produktion von „Heard in the Midwest“, einer beliebten wöchentlichen thematischen Zusammenfassung.

Während eines Interviews mit Kitco News stellte Gromen einen erheblichen Wandel in der internationalen Finanzszene fest. Er erklärte, dass US-Staatsanleihen aus mehreren Gründen nicht länger die bevorzugten Währungsreserven der Zentralbanken seien.

Als Analyst würde ich Gromens Perspektive so interpretieren: Wenn der US-Dollar zu stark wird, verkaufen die Zentralbanken automatisch US-Staatsanleihen, um als Reaktion darauf Dollar zu erwerben. Allerdings erhöhen geopolitische Risiken die Komplexität noch weiter. Die von der US-Regierung ergriffenen Maßnahmen, wie die Beschlagnahmung der russischen Reserven, haben bei anderen Nationen für Unruhe gesorgt, sodass US-Staatsanleihen als sichere Anlageanlagen weniger attraktiv erscheinen.

Als Krypto-Investor, der die Markttrends im Auge behält, habe ich beobachtet, dass sich die wirtschaftlichen Umstände weiterentwickeln, wobei Länder gegenüber Rohstoffen wie Öl und Kupfer zunehmend Währungsreserven bevorzugen, die ihren Wert erhalten oder steigern können. Aus meiner Sicht stellt Gold aufgrund seiner langjährigen Stabilität eine geeignetere Option als Staatsanleihen dar.

Seit 2014 haben Zentralbanken auf der ganzen Welt US-Staatsanleihen im Wert von etwa 400 Milliarden US-Dollar abgestoßen und gleichzeitig Gold im Wert von etwa 600 Milliarden US-Dollar erworben. Laut Gromens Analyse bedeutet dieser Wandel einen bedeutenden Wandel in der Strategie der Zentralbanken. Er geht davon aus, dass Gold aufgrund seiner inhärenten Stabilität und Sicherheit zu einem zunehmend attraktiven Reservewert wird. Bemerkenswert ist, dass die Zentralbanken Gold in beispiellosem Tempo gekauft haben: Im ersten Quartal 2023 wurden rund 290 Tonnen Gold nachgefragt. Gromen geht davon aus, dass Gold bald die US-Staatsanleihen als bevorzugte Wahl unter den Zentralbankreserven übertreffen wird.

Gromen argumentierte, dass der US-Dollar übermäßig stark sei und dass die Wiederherstellung der verarbeitenden Industrie in Amerika eine schwächere Währung erfordern würde. Er betonte die Tatsache, dass die USA angesichts ihrer hohen Schuldenquote und ihrer erheblichen Defizite die hohen Realzinsen nicht aufrechterhalten können, ohne eine Schuldenkrise auszulösen. Gromen schlug vor, dass die Federal Reserve möglicherweise Zinserhöhungen drosseln müsse, was dem Wert des Dollars schaden könnte.

Laut Gromens Perspektive können wir bis 2030 mit einem deutlichen Anstieg des Goldpreises rechnen. Legt man historische Trends als Referenz zugrunde, könnte der Goldpreis um das Drei- bis Sechsfache seines aktuellen Niveaus steigen und möglicherweise Höhen von 42.000 bis 44.000 US-Dollar pro Unze erreichen. Dieser Anstieg könnte eintreten, wenn es zu einer Finanzkrise ähnlich der von 1980 käme. Es ist wichtig zu beachten, dass der aktuelle Wert von Gold seinen potenziellen Wert als primäres Reservevermögen nicht genau widerspiegelt.

Gromen hob das Gold-Öl-Verhältnis als einen wichtigen Indikator für die Gesundheit des US-Finanzministeriums als Reservevermögen hervor. Seiner Ansicht nach impliziert ein erhöhtes Gold-Öl-Verhältnis einen verschärften Wettbewerb zwischen Gold und Staatsanleihen, was möglicherweise auf eine schwächere Haltung der US-Staatsanleihen hindeutet.

Laut Gromen funktioniert Bitcoin ähnlich wie digitales Gold und gewinnt aufgrund der zunehmenden Dollar-Liquidität an Wert. Er hält es für ein energiebezogenes, unvoreingenommenes Sparinstrument für Privatpersonen, das das Potenzial für erhebliche Preissteigerungen bietet. Dennoch weist er darauf hin, dass die Marktkapitalisierung von Bitcoin derzeit nicht ausreiche, als dass die Zentralbanken die Einführung von Bitcoin als Währungsreserve in Betracht ziehen könnten.

Als zukunftsorientierter Krypto-Investor glaube ich, dass bis 2030 bedeutende Veränderungen für das globale Finanzsystem bevorstehen. Gromens Prognosen zufolge werden Gold und möglicherweise Bitcoin eine prominentere Stellung einnehmen. Unter diesen beiden wertvollen Vermögenswerten gehe ich davon aus, dass Bitcoin aufgrund seiner inhärenten Volatilität und der geringeren Marktgröße Gold übertreffen wird. Diese Eigenschaften machen Bitcoin zu einem reaktiveren Gefäß für Veränderungen in der Nachfrage nach werthaltigen Vermögenswerten.

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2024-07-01 13:36