Entlarvung von Jamie Dimons Bitcoin-Kritik: Skepsis angesichts der Blockchain-Investitionen von JPMorgan und der abnehmenden Verbindung zwischen Krypto und Kriminalität

von

Ist die Kritik von Jamie Dimon an Bitcoin fair oder übersieht sie die Blockchain-Investitionen und Daten von JPMorgan, die auf einen abnehmenden Einfluss von Kryptowährungen auf illegale Aktivitäten hinweisen?

Inhaltsverzeichnis

Jamie Dimon schießt erneut

Wenn es um Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, geht, hört die Finanzbranche aufmerksam zu, was er zu sagen hat. Seine Ansichten zu Bitcoin (BTC) sind häufig uneinig, und auch seine jüngsten Äußerungen haben für großes Aufsehen gesorgt.

In einem aktuellen Interview mit CBS News am 12. Januar bekräftigte Dimon seine anhaltende Überzeugung, dass Bitcoin keinen inhärenten Wert habe und häufig für illegale Aktivitäten wie Menschenhandel, Geldwäsche und Ransomware genutzt werde.

Er machte deutlich, dass er die allgemeine Idee der Kryptowährung unterstützt, behielt jedoch seine Zweifel an Bitcoin bei und drückte aus: „Ich fühle mich mit Bitcoin nicht ganz wohl.“

Jamie Dimon verglich den Besitz von Bitcoin mit dem Rauchen und sagte, er schätze den Wunsch der Menschen, es zu kaufen oder zu verkaufen, genauso wie den Respekt vor der Entscheidung, zu rauchen. Allerdings äußerte er seine Skepsis gegenüber den Vorteilen des Bitcoin-Besitzes.

Warum äußert Dimon, Chef eines der weltweit führenden Finanzunternehmen, weiterhin solch pessimistische Gefühle gegenüber Bitcoin? Können Sie erklären, wie das Engagement von JPMorgan in der Blockchain-Technologie und im digitalen Finanzwesen diese Perspektiven ergänzt oder ihnen widerspricht?

In dieser umformulierten Version wollte ich eine einfachere Sprache verwenden und gleichzeitig die ursprüngliche Bedeutung beibehalten.

Als Krypto-Investor erscheint es sinnvoll, sich mit Dimons früheren Aussagen, seiner gegenwärtigen Haltung und der Nische, die JPMorgan im Bereich der Kryptowährungen geschaffen hat, zu befassen, um Erkenntnisse zu gewinnen.

Eine Geschichte der Kritik

Im Laufe der Jahre habe ich festgestellt, dass ich Jamie Dimons stets kritischer Haltung gegenüber Bitcoin zustimme. Seine harten Worte scheinen auf einem tiefen Zweifel an seiner Echtheit als rentable Investition oder Währung zu beruhen.

Im April 2024 bezeichnete er Bitcoin in einem Interview auf Bloomberg TV als „Betrug“ und „dezentrales Schneeballsystem auf der öffentlichen Bühne“. Er zeigte sich skeptisch gegenüber seinem Potenzial als legitime Währung und erklärte: „Wenn sie glauben, dass es eine Währung ist, hat es keine Zukunft.“

Letztes Jahr wurde beim Weltwirtschaftsforum in Davos deutlich, dass seine Abneigung gegen Bitcoin groß war. Während einer Diskussion über die Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs durch die SEC brachte er seine Ansicht zum Ausdruck, dass Bitcoin keinen Wert habe, obwohl er die Vorteile der Blockchain-Technologie anerkennt.

Blockchain existiert tatsächlich und stellt eine Art fortschrittliche Technologie dar. Unser Unternehmen, JPMorgan, gehört zu denjenigen, die es nutzen. Diese Technologie wird eine wichtige Rolle bei der Übertragung von Geldern und Informationen spielen und bietet eine bemerkenswerte Effizienz.

Im Dezember 2023 brachte Dimon auf dem Capitol Hill seine Skepsis gegenüber Bitcoin zum Ausdruck. Bei einer Anhörung im Senat argumentierte er, dass Kryptowährungen überwiegend von kriminellen Elementen genutzt würden, und behauptete, dass sie illegale Aktivitäten wie Drogenhandel, Geldwäsche, Steuervermeidung und andere Formen finanziellen Fehlverhaltens erleichterten.

Er ging sogar so weit zu sagen: „Wenn ich die Regierung wäre, würde ich sie schließen.“

Seit fast zehn Jahren ist Dimons Sichtweise von einer gesunden Portion Skepsis geprägt. Im September 2017, während des anfänglichen deutlichen Aufwärtstrends von Bitcoin, bezeichnete er es notorisch als „Betrug“ und zog Parallelen zwischen seinem spekulativen Anstieg und der Tulip Mania-Blase aus dem 17. Jahrhundert.

Zu diesem Zeitpunkt warnte er davor, dass die Begeisterung für Bitcoin wahrscheinlich nachlassen werde und jeder JPMorgan-Händler, der an seinen Transaktionen beteiligt sei, mit einer schnellen Beendigung rechnen könne.

Bereits 2014 äußerte Dimon seine Skepsis gegenüber Bitcoin und beschrieb es als eine ineffektive Form der Wertspeicherung. Er begründete diese Meinung mit der Instabilität, der fragwürdigen Legitimität und der Anfälligkeit, leicht dupliziert zu werden.

Das Blockchain-Dilemma von JPMorgan

Als Forscher finde ich es faszinierend, unter der Anleitung von Dimon in die Dichotomie einzutauchen, die JPMorgan Chase charakterisiert. Einerseits äußert Dimon häufig seine Skepsis gegenüber Bitcoin und Kryptowährungen. Andererseits zeigt das Unternehmen selbst ein starkes Engagement für die Blockchain-Technologie, einen entscheidenden Aspekt der Kryptowelt.

Das Herzstück der Blockchain-Initiativen von JPMorgan ist Kinexys, eine überarbeitete Version der vorherigen Plattform Onyx. Kinexys wurde entwickelt, um anhaltende Unzulänglichkeiten im Finanzsektor vor allem durch den Prozess der Tokenisierung materieller Vermögenswerte aus der realen Welt zu beheben.

Einfacher ausgedrückt wandelt die Tokenisierung materielle Gegenstände wie Eigentum oder Kunstwerke in digitale Form um, die dann auf einer Blockchain-Plattform gehandelt werden kann. Dieser Prozess macht den Handel reibungsloser, erhöht die Fluidität des Marktes und reduziert die mit Transaktionen verbundenen Kosten.

Statista prognostiziert, dass sich der Tokenisierungssektor bis zum Jahr 2030 zu einer Branche mit einem Volumen von 10,9 Billionen US-Dollar entwickeln könnte, was einen deutlichen Anstieg gegenüber seinem aktuellen Wert von rund 600 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 bedeuten könnte. Es wird erwartet, dass der Immobiliensektor als primäre Art von tokenisierten Vermögenswerten dominieren wird , was fast einem Drittel des gesamten Marktanteils entspricht.

Zu den Projekten von Kinexys gehört die Zusammenarbeit mit J.P. Morgan FX Services für On-Blockchain-Devisentransaktionen. Ziel ist es, bis zum ersten Quartal 2025 sofortige Abwicklungen in USD und EUR zu ermöglichen, mit dem zukünftigen Ziel, weitere Währungen zu unterstützen.

Diese Innovation kann die finanziellen Risiken für internationale Unternehmen verringern, die grenzüberschreitende Zahlungsabwicklung beschleunigen, jederzeit eine kontinuierliche Verrechnung und Abwicklung über verschiedene Währungen hinweg ermöglichen und komplexe globale Transaktionen rationalisieren, was letztendlich die finanzielle Effizienz insgesamt steigert.

JPMorgan stellte ein weiteres bahnbrechendes Konzept namens JPM Coin vor, eine an den US-Dollar gebundene digitale Währung. Diese Innovation wurde 2019 vorgestellt und unterscheidet sich von anderen Kryptowährungen wie Bitcoin, da sie in erster Linie für die Nutzung durch große Organisationen und nicht für einzelne Benutzer gedacht ist.

Die als JPM Coin bekannte digitale Währung funktioniert auf einer privat verwalteten Blockchain-Plattform namens Quorum, die eine Entwicklung von JPMorgan ist. Bis Oktober 2023 hatte JPM Coin täglich Transaktionen im Wert von etwa einer Milliarde Dollar ermöglicht.

JPMorgans Sicht auf Blockchain geht über ihre internen Strukturen hinaus. Im Jahr 2023 arbeiteten sie mit Apollo an einem Projekt namens Project Guardian zusammen, das von der Monetary Authority of Singapore geleitet wurde.

Diese Initiative untersucht die potenziellen Auswirkungen der Blockchain-Technologie und intelligenter Verträge auf die Vermögensverwaltung, da sie komplizierte Portfolioaufgaben rationalisieren könnten, um die Effektivität zu steigern und gleichzeitig die Kosten zu senken.

Darüber hinaus beobachtet JPMorgan die Expansion der Kryptowährungsmärkte genau, auch wenn das Unternehmen eher am Rande agiert. Ein im Januar 2025 von der Firma veröffentlichter Bericht deutet auf eine schnelle Genehmigung der Spot-ETFs Solana (SOL) und Ripple (XRP) hin, möglicherweise beflügelt durch die Aussicht auf den Amtsantritt einer kryptofreundlichen US-Regierung.

Als Krypto-Investor ist mir aufgefallen, dass börsengehandelte Produkte (ETPs) für Solana (SOL) und Ripple (XRP) aktuellen Berichten zufolge potenziell Investitionen in Höhe von jeweils 3 bis 8 Milliarden US-Dollar anziehen könnten. Derzeit machen ETP-Vermögenswerte nach dem ersten Handelsjahr rund 6 % der gesamten Bitcoin-Marktkapitalisierung aus und belaufen sich auf 108 Milliarden US-Dollar. Ebenso weisen Ether-ETP-Vermögenswerte innerhalb des ersten Jahres eine Penetrationsrate von 3 % auf, was etwa 12 Milliarden US-Dollar der gesamten Ethereum-Marktkapitalisierung ausmacht.

– Matthew Sigel, Recovering CFA (@matthew_sigel), 13. Januar 2025

Die Analyse prognostizierte, dass diese Exchange Traded Funds (ETFs) in den ersten sechs Monaten nach ihrem Debüt neue Investitionen in Milliardenhöhe anziehen könnten, was JPMorgans Prognose einer erheblichen Expansion innerhalb der Kryptowährungsbranche unterstreicht. Dennoch bleibt das Unternehmen in Bezug auf Kryptowährungen vorsichtig.

Das Argument der illegalen Aktivität: Realität vs. Wahrnehmung

Jamie Dimons Kritik an Bitcoin konzentriert sich vor allem auf dessen mögliche Verbindung zu illegalen Aktivitäten. Doch bei näherer Betrachtung der Daten und der allgemeinen Markttrends erweist sich diese Perspektive als recht kompliziert – ja sogar paradox.

Als Analyst habe ich mir die Daten von Chainalysis angesehen und Folgendes herausgefunden: Im Jahr 2023 wurden Kryptotransaktionen im Wert von unglaublichen 24,2 Milliarden US-Dollar auf illegale Adressen zurückgeführt. Trotz dieser beträchtlichen Menge machte sie nur einen winzigen Bruchteil – lediglich 0,34 % – des gesamten On-Chain-Transaktionsvolumens aus. Dieser Prozentsatz ist im Vergleich zu 2022, als er bei 0,42 % lag, sogar noch niedriger.

Im Gegensatz dazu ist die konventionelle Finanzierung nach wie vor der wichtigste Weg für den internationalen illegalen Handel. Das Büro der Vereinten Nationen für Drogen- und Verbrechensbekämpfung geht davon aus, dass etwa 2–5 % des weltweiten BIP, was aktuellen Daten zufolge etwa 1,7 bis 4 Billionen US-Dollar entspricht, mit illegalen Aktivitäten wie Geldwäsche und Drogenhandel verbunden sind. Dieses Ausmaß übersteigt die Beteiligung von Kryptowährungen an diesen Aktivitäten bei weitem.

Darüber hinaus bietet die Offenheit der Blockchain-Technologie, die jede Transaktion in einem öffentlich zugänglichen Datensatz protokolliert, deutliche Vorteile im Hinblick auf die Überwachung und Verhinderung von finanziellem Fehlverhalten im Vergleich zu Bargeld oder obskuren Banknetzwerken.

Darüber hinaus ist es erwähnenswert, dass sich die Art der Kryptowährung, die bei illegalen Aktivitäten eingesetzt wird, einem Wandel unterzieht. Anfangs hatte Bitcoin aufgrund seiner hohen Liquidität eine bedeutende Stellung inne, doch inzwischen scheinen Stablecoins im Vordergrund zu stehen.

Als Forscher, der die digitale Währungslandschaft untersucht, habe ich beobachtet, dass Stablecoins, die an traditionelle Fiat-Währungen gebunden sind, im Vergleich zu anderen Kryptowährungen schnellere Transaktionen und eine geringere Volatilität ermöglichen. Diese Anziehungskraft hat sie leider zum Ziel illegaler Aktivitäten gemacht, da Kriminelle dazu neigen, jede innovative Technologie, die sie nutzen können, zu ihrem Vorteil auszunutzen. Dieser Trend weist nicht unbedingt auf einen inhärenten Fehler im Krypto-Ökosystem selbst hin; Vielmehr zeigt es, wie anpassungsfähig illegale Akteure sind, wenn es darum geht, neue Instrumente für ihre Zwecke zu nutzen.

Es wird häufig argumentiert, dass Kryptowährungen an illegalen Aktivitäten beteiligt sind, aber die Fakten zeigen, dass physisches Geld (Bargeld) und traditionelle Währungen weltweit häufiger für kriminelle Aktivitäten verwendet werden. Der Beitrag von Stablecoins und Bitcoin zu solchen Aktivitäten ist relativ gering.

Kritiker, die ihren Kurs geändert haben

Es ist erwähnenswert, dass einige frühe Skeptiker von Bitcoin ihre Ansichten im Laufe der Entwicklung des Sektors geändert haben.

Nachdem Donald Trump zunächst skeptisch war und Bitcoin sogar als „Betrug“ und Kryptowährungen als „Katastrophe“ kritisierte, hat er einen deutlichen Perspektivwechsel vollzogen.

Es wird allgemein erwartet, dass Trump sich Anfang 2025 für Maßnahmen zur Förderung der Kryptowährung einsetzen wird. Viele glauben, dass er gleich bei seiner Amtseinführung Durchführungsverordnungen erlassen könnte, die möglicherweise den Prozess der Kryptowährungsakzeptanz beschleunigen könnten.

Larry Fink, der Chef von BlackRock (früher bekannt als CEO), liefert ein weiteres überzeugendes Beispiel. Im Jahr 2017 bezeichnete Fink Bitcoin als „Index der Geldwäsche“ und deutete damit an, dass es lediglich das Ausmaß illegaler Aktivitäten weltweit widerspiegele. Dennoch haben sich seine Ansichten in jüngerer Zeit erheblich weiterentwickelt.

Da ich fest an das Potenzial von Bitcoin glaube, stehe ich heute stolz hinter meiner Überzeugung und habe BlackRock, den globalen Titanen in der ETF-Bereitstellung, an der Spitze der institutionellen Einführung von Kryptowährungen positioniert. Unser Spot-Bitcoin-ETF steht nun an erster Stelle und hält zum 15. Januar beeindruckende 554.000 BTC im Wert von etwa 53,78 Milliarden US-Dollar.

Im Jahr 2013 hegte auch ich, ähnlich wie Michael Saylor, der CEO von MicroStrategy, Zweifel am Potenzial von Bitcoin. Ich ging sogar so weit, seinen Untergang vorherzusagen, indem ich es mit vorübergehenden Trends wie dem Online-Glücksspiel verglich und glaubte, dass es irgendwann in der Dunkelheit verschwinden würde.

Seit heute hat Saylor nicht nur seine Meinung geändert, sondern ist auch zu einem der glühendsten Befürworter von Bitcoin geworden.

Oder:

Wenn wir uns die aktuelle Zeit ansehen, stellen wir fest, dass Saylor nicht nur die Seiten gewechselt hat, sondern zu einem glühenden Befürworter von Bitcoin geworden ist.

Oder:

Heutzutage ist klar, dass Saylor nicht nur seine Haltung geändert hat, sondern sich zu einem der enthusiastischsten Unterstützer von Bitcoin entwickelt hat.

Unter seiner Führung hat MicroStrategy seine Geschäftsstrategie erheblich überarbeitet und Bitcoin als wichtigen Bestandteil seiner Barreserven integriert. Derzeit hält das Unternehmen die größte Unternehmensmenge an Bitcoin, etwa 450.000 BTC, was zu aktuellen Marktpreisen Milliarden von Dollar entspricht.

Da institutionelle Schwergewichte wie BlackRock und MicroStrategy sich stärker engagieren und Regierungen dem Sektor mehr Regulierungen auferlegen, ist die Szene reif dafür, dass Bitcoin seinen Wert über bloße Spekulation hinaus unter Beweis stellt.

Es ist ungewiss, ob sich Dimons Kritik im Laufe der Zeit als gültig erweisen wird, da die Technologie möglicherweise weiter voranschreitet und möglicherweise seine Kritik in den Schatten stellt. Letztlich wird die Geschichte darüber entscheiden.

Weiterlesen

2025-01-16 17:49