Dies ist der aktuelle Stand des umschlossenen Bitcoin-Marktes: CryptoQuant

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Als erfahrener Krypto-Investor mit einem scharfen Auge für Markttrends und einem noch ausgeprägteren Sinn für Vorsicht bin ich sowohl aufgeregt als auch besorgt über das Aufkommen neuer Wrapped Bitcoin-Tokens, insbesondere des cbBTC von Coinbase. Das Potenzial für mehr Benutzerengagement, kettenübergreifende Liquidität und Wachstum ist unbestreitbar verlockend. Mein Leben in diesem volatilen Markt hat mich jedoch gelehrt, angesichts neuer Akteure und innovativer Technologien vorsichtig vorzugehen.

Newcomer wie Coinbase, eine führende US-amerikanische Handelsplattform für Kryptowährungen, betreten den boomenden Markt für Wrapped Bitcoin. Analysten gehen davon aus, dass der aktuelle Zustand des Marktes Potenzial für eine verstärkte Benutzerinteraktion, eine verbesserte kettenübergreifende Liquidität und eine erhebliche Expansion in den nächsten Jahren bietet.

Den jüngsten Erkenntnissen des CryptoQuant-Berichts zufolge scheint es, dass das Rennen auf einige Schwierigkeiten stoßen könnte, da einige Anleger aufgrund der von ihren Depotbanken angewandten Methoden zögern könnten, bestimmte Token zu verwenden.

Das Aufkommen neu verpackter Bitcoin-Token

Als Forscher, der sich mit der Welt der Kryptowährungen beschäftigte, entdeckte ich ein faszinierendes Konzept namens Wrapped Bitcoin (WBTC). Diese innovative Lösung ermöglicht es mir und anderen BTC-Inhabern, mit verschiedenen Off-Bitcoin-Netzwerken und dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) in Kontakt zu treten, ohne sich von unserem wertvollen Bitcoin trennen zu müssen. Jeder WBTC-Token entspricht einer BTC-Einheit und existiert überwiegend im Ethereum-Netzwerk. Der Pionier dieses Konzepts, WBTC, wurde 2019 von BitGo eingeführt. Derzeit ist es der führende Wrapped Bitcoin im Umlauf und verfügt über einen Umlaufbestand von etwa 153.000 Token.

Im Jahr 2020 wurden mehrere für den Handel verpackte Bitcoin-Typen eingeführt, wie HBTC von der HTX-Börse, tBTC von Threshold Network, renBTC über Ren Protocol, und jetzt ist cbBTC von Coinbase die neueste Ergänzung auf dem Markt. Diese digitale Währung läuft auf dem Layer-1-Netzwerk von Ethereum und verfügt auch über ein eigenes Layer-2-Protokoll namens Base.

Am 12. September führte Coinbase cbBTC ein, das sich schnell zum drittgrößten verfügbaren Wrapped Bitcoin entwickelte und HBTC und renBTC innerhalb einer Woche überholte. Untersuchungen von CryptoQuant-Experten ergaben, dass etwa zwei Drittel des Ethereum-Angebots des Tokens an der dezentralen Börse (DEX) Uniswap zu finden sind. Der cbBTC wurde zu verschiedenen Liquiditätspools hinzugefügt, um den Handel für Paare wie cbBTC/WBTC und cbBTC/USDC zu erleichtern.

Probleme und Kritik

Der von Coinbase verpackte Bitcoin hat einen Umlaufbestand von etwa 1.670 cbBTC (101 Millionen US-Dollar), davon 941 cbBTC direkt auf Ethereum und 729 auf Base. Während cbBTC eine Reihe finanzieller Möglichkeiten erschlossen hat und den Inhabern Zugang zum Handel, zur Kreditvergabe, zur Kreditaufnahme und zur Ertragslandwirtschaft auf DEXs bietet, wurde der Token von der Community kritisiert.

Im Gegensatz zu BitGo, das die Liste der Bitcoin-Adressen, die die verpackten BTC (WBTC) enthalten, offen im Bitcoin-Netzwerk teilt, hat Coinbase beschlossen, die entsprechenden Informationen für cbBTC nicht preiszugeben. Daher ist es derzeit für keinen Benutzer möglich, aus der Ferne unabhängig zu bestätigen, dass der unterstützende Bitcoin für cbBTC tatsächlich innerhalb der Bitcoin-Blockchain existiert.

CryptoQuant hat Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit des cbBTC-Smart-Contract-Managers geäußert, bestimmte Adressen daran zu hindern, cbBTC zu übertragen, zu prägen oder zu vernichten. Dies bedeutet, dass für cbBTC-Benutzer das Risiko besteht, dass ihre Vermögenswerte möglicherweise gesperrt werden.

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2024-09-22 14:50