Die Stablecoin-Liquidität nimmt zu. Was bedeutet das? (CryptoQuant)

Als erfahrener Krypto-Investor mit einem Jahrzehnt Erfahrung im Navigieren durch die volatilen Gewässer des Marktes für digitale Vermögenswerte habe ich gelernt, zwischen den Zeilen zu lesen und Trends zu erkennen, die möglicherweise nicht sofort offensichtlich sind. Der jüngste Anstieg der Stablecoin-Dynamik ist ein solcher Trend, der meine Aufmerksamkeit erregt hat.

Das Verhalten von Stablecoins deutet auf einen vielversprechenden Trend hin, der Allzeithochs erreicht und die Liquidität im Kryptowährungssektor erhöht. Historisch gesehen geht eine erhöhte Liquidität tendenziell mit höheren Preisen einher, was im Allgemeinen günstig für Bitcoin (BTC) und den gesamten Kryptomarkt ist.

Einem aktuellen Bericht von CryptoQuant zufolge ist der Gesamtwert bekannter USD-gestützter Stablecoins mittlerweile auf beeindruckende 169 Milliarden US-Dollar gestiegen. Dieser Anstieg, der einem Anstieg von 31 % oder 40 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn entspricht, hat die Liquidität auf dem Kryptomarkt deutlich erhöht. Bemerkenswert ist, dass dieser Wertzuwachs dazu führte, dass Ende September ein Rekordniveau an Liquidität erreicht wurde.

Die Stablecoin-Liquidität nimmt zu

Die zunehmende Liquidität zeigt sich in höheren Stablecoin-Beständen an zentralisierten Börsen. Tether USD (USDT), das weiterhin den Stablecoin-Markt dominiert, war der Haupttreiber dieses Wachstums. Die gesamten USDT (ERC20)-Guthaben an zentralisierten Börsen erreichten in diesem Monat ein Rekordhoch von 22,7 Milliarden und stiegen seit Jahresbeginn um 54 % oder 8 Milliarden US-Dollar.

Als Forscher habe ich in der Analyse von CryptoQuant einen interessanten Punkt beobachtet. USDT im Wert von etwa 8,5 Milliarden US-Dollar, die im Tron-Netzwerk geprägt wurden, werden derzeit in zentralen Börsen gespeichert. Dies könnte ein Hinweis auf eine gesunde Marktentwicklung sein.

Als Forscher, der Markttrends untersucht, habe ich einen signifikanten Zusammenhang zwischen der zunehmenden Menge an an Börsen gelagerten Stablecoins und einem anschließenden Anstieg der Bitcoin- und Kryptowährungspreise beobachtet.

Ab Januar 2023 kam es zu einem erheblichen Anstieg des gesamten USDT (ERC20), der auf zentralisierten Plattformen gehalten wird, von anfänglich 9,2 Milliarden US-Dollar auf unglaubliche 22,7 Milliarden US-Dollar – ein bemerkenswerter Anstieg von 146 % in diesem Zeitraum.

Die Vormachtstellung von US Dollar Tether (USDT) hat dazu geführt, dass es etwa 71 % des gesamten Stablecoin-Sektors einnimmt, während USD Coin (USDC) mit 21 % zurückliegt. Derzeit nähert sich der Marktwert von USDT 120 Milliarden US-Dollar und ist seit Anfang 2024 um etwa 30 % oder weitere 28 Milliarden US-Dollar gestiegen. Umgekehrt hat USDC eine Marktkapitalisierung von 36 Milliarden US-Dollar, was ein Wachstum seit Jahresbeginn widerspiegelt von 44 % oder einem Anstieg von 11 Milliarden US-Dollar. Laut CryptoQuant ist der Großteil der Nettoexpansion des Stablecoin-Marktes in diesem Jahr auf USDT und USDC zurückzuführen.

Eine potenzielle Bitcoin-Rallye

Es ist erwähnenswert, dass sowohl USDT als auch USDC monatlich stetig an Wert gewonnen haben, wenn auch langsamer als zu Beginn dieses Jahres. Sollte sich dieses Wachstum beschleunigen, könnte dies möglicherweise auf einen bevorstehenden Anstieg der BTC- und anderen Kryptopreise hinweisen, da der Preis von Bitcoin in letzter Zeit relativ stabil geblieben ist.

Im Gegensatz zu USDT und USDC, die immer noch die Nase vorn haben, drängen neue Konkurrenten auf den Markt. Zuletzt stellte Ripple Labs, der Erfinder des XRP Ledger, einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin namens RLUSD vor. Seit Ende September hat dieser Newcomer bereits eine Marktkapitalisierung von 47 Millionen US-Dollar erreicht, und Experten prognostizieren ein erhebliches Wachstum.

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2024-10-12 18:04