Die Spitze des Eisbergs treffen: das ungenutzte Potenzial von Bitcoin defi | Meinung

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Als Krypto-Investor mit Erfahrung in der Branche habe ich die Entwicklung von Bitcoin von einer digitalen Kuriosität zu einer Absicherung gegen Inflation und einem potenziellen Game-Changer für die Finanzwelt miterlebt. Trotz seiner Dominanz gegenüber anderen Kryptowährungen stand Bitcoin jedoch vor Herausforderungen wie eingeschränkter Skalierbarkeit und fehlender Smart-Contract-Funktionalität, die sein Wachstum behinderten und den Aufstieg dezentraler Finanzdienste (DeFi) in seinem Netzwerk verhinderten.

Seit 2009 wird Bitcoin als Schutzmittel gegen Inflation anerkannt. Tatsächlich haben einige Länder, darunter El Salvador, es als gesetzliches Zahlungsmittel eingeführt. Bis März 2024 überstieg die Marktkapitalisierung des zirkulierenden Angebots von Bitcoin 1,4 Billionen US-Dollar, womit es zu den acht wertvollsten Vermögenswerten weltweit gehörte und den Wert von Silber übertraf.

Obwohl Bitcoin den größten Marktanteil unter den Kryptowährungen hält, liegt ein erheblicher Teil davon ungenutzt in einzelnen Wallets. Die mit Bitcoin verbundenen enormen Liquiditätsreserven werden aufgrund der eingeschränkten Skalierbarkeit des Netzwerks häufig nicht ausreichend genutzt. Darüber hinaus fehlt Bitcoin die Unterstützung für programmierbare Smart Contracts und es gibt eine Blockendgültigkeitszeit von 10 Minuten. Diese Einschränkungen halten Entwickler davon ab, sich mit Bitcoin zu beschäftigen, behindern sein Wachstumspotenzial und behindern die Entstehung dezentraler Finanzdienstleistungen auf Basis dieser Kryptowährung.

Die Ursprünge von Bitcoin defi

Aufgrund ihrer Abwesenheit konnten Benutzer die riesigen Mengen an Bitcoin-Vermögenswerten nicht für dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) nutzen. Allerdings haben die Entwickler über einen längeren Zeitraum hinweg fleißig die Fähigkeiten von Bitcoin verbessert und seine Leistung optimiert, um es mit DeFi kompatibel zu machen.

Beispielsweise hat die Verbesserung des Segregated Witness (SegWit) im Juli 2017 die Transaktionsgeschwindigkeit erhöht und die Blockkapazität auf über 1 MB erweitert. Anschließend wurde Taproot im November 2021 implementiert, um Innovationen wie Pay-to-Taproot (P2TR) und Taproot Asset Representation Overlay (Taro) zu integrieren. Dennoch richteten die Entwickler während des anhaltenden Krypto-Abschwungs ihre Aufmerksamkeit auf den Aufbau widerstandsfähiger Bitcoin-Dezentraler-Finanzierungs-(DeFi)-Frameworks.

Casey Rodarmor initiierte Ordinals im Januar 2023 mit dem Ziel, der Bitcoin-Blockchain NFT-ähnliche Markierungen hinzuzufügen. Diese Innovation hauchte der „Building on Bitcoin“-Bewegung neues Leben ein und soll bis 2025 einen Bitcoin-NFT-Markt im Wert von etwa 4,5 Milliarden US-Dollar entwickeln.

Nach der Bitcoin-Halbierung führte Rodarmor das Runes-Protokoll ein, das die Erstellung fungibler Token wie Memecoins direkt auf der Bitcoin-Blockchain ermöglicht. In der ersten Woche nach der Einführung wurden etwa 11.000 Runes-Token geprägt, was einem beachtlichen Anteil von 45 % aller Bitcoin-Transaktionen in diesem Zeitraum entspricht.

Im Jahr 2021 wurde Stacks, eine mit Stacks vergleichbare Layer-2-Lösung, eingeführt, die Smart-Contract-Funktionen für Bitcoin ermöglicht. Insbesondere wurde Mitte April 2024 von Stacks ein Upgrade namens Nakamoto-Upgrade initiiert. Dieses Update verkürzt die Transaktionsverarbeitungszeit erheblich auf nur 5 Sekunden und stellt die vollständige Endgültigkeit des Bitcoin-Blocks sicher.

Entwickler sind zunehmend aktiv daran beteiligt, die Funktionalität von Bitcoin zu erweitern und seine Skalierbarkeit zu verbessern. Dies markiert einen bedeutenden Moment für Bitcoin im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi).

Das Potenzial von Bitcoin defi

Als Forscher, der Trends im dezentralen Finanzwesen (DeFi) untersucht, habe ich eine faszinierende Entwicklung beobachtet: Im Februar 2024, nach einem langwierigen Bärenmarkt, überstieg der in DeFi-Protokollen festgeschriebene Gesamtwert (TVL) 80 Milliarden US-Dollar. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass diese Zahl keine Liquidität aus Bitcoin-Reserven berücksichtigt.

Ungefähr 60 % der Finanzierung für dezentralisierte Finanzanwendungen (DeFi) stammen von Ethereum. Wenn DeFi-Protokolle nur einen kleinen Teil der gesamten Marktkapitalisierung von Bitcoin nutzen könnten, würde der Total Value Locked (TVL) in diesen Anwendungen beispiellose Höhen erreichen.

Basierend auf den Ergebnissen einer Studie von Spartan Research besteht für die dezentrale Bitcoin-Finanzierung (DeFi) das Potenzial, dass sich die Chancen versiebenfachen, wobei ein potenzieller Zufluss zusätzlicher Liquidität noch nicht eingerechnet ist. Um dies zu veranschaulichen, untersuchen wir die vorhandenen Marktdaten.

Im letzten Monat des Jahres 2023 belief sich der Gesamtmarktwert von Bitcoin auf unglaubliche 850 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl stellt einen deutlichen Dreifachsprung gegenüber der Marktkapitalisierung von Ethereum dar, die bei vergleichsweise geringeren 270 Milliarden US-Dollar lag. Dennoch ist es wichtig anzumerken, dass der Total Value Lock (TVL) in dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) für Ethereum beeindruckende 76 Milliarden US-Dollar erreichte, was fast einem Drittel seiner Marktkapitalisierung entspricht. Im Gegensatz dazu betrug der DeFi-TVL von Bitcoin lediglich 320 Millionen US-Dollar.

Als Krypto-Investor kann ich Ihnen sagen, dass der Bitcoin-DeFi-Sektor auf der Grundlage der aktuellen Datenpunkte bis Dezember 2023 eine beeindruckende Marktchance von etwa 238 Milliarden US-Dollar bietet. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass diese Zahlen dies nicht berücksichtigen Berücksichtigen Sie alle möglichen Adoptionsschübe oder Zuflüsse zusätzlichen Kapitals, die wir heute erleben. Dies bedeutet, dass es ein noch größeres Wachstumspotenzial geben könnte, das über das hinausgeht, was diese Zahlen bereits vermuten lassen.

Vereinfacht ausgedrückt haben wir nur einen kleinen Teil dessen untersucht, was der Bitcoin-DeFi-Markt zu bieten hat. Mit der Einführung fortschrittlicherer Smart Contracts und skalierbarer DeFi-Anwendungen im Jahr 2024 wird der Markt voraussichtlich deutlich wachsen.

Der Bitcoin-Defi-Sommer naht

„Protokolle wie Ordinals, Runes und Layer-2-Netzwerke wie Stacks spielen eine entscheidende Rolle bei der Erweiterung des dezentralen Finanzökosystems (DeFi) von Bitcoin. Diese Tools ermöglichen Benutzern den Zugriff auf zuvor ungenutzte Bitcoin-Reserven und behalten gleichzeitig die damit verbundenen Sicherheits- und Dezentralisierungsfunktionen bei.“ die Bitcoin-Blockchain.“

Als Krypto-Analyst habe ich einige Kritik von Bitcoin-Maximalisten an den Auswirkungen von Memecoins und NFTs auf den Ruf von Bitcoin und die Netzwerküberlastung bemerkt. Es ist jedoch wichtig, die Bedeutung der spielerischen Seite von Kryptowährungen für die breite Akzeptanz von Bitcoin und dezentralen Finanzanwendungen (DeFi) anzuerkennen.

Meme-Token könnten möglicherweise eine stärkere Beteiligung von Entwicklern und Benutzern an verschiedenen Anwendungen fördern, die auf der Bitcoin-Blockchain basieren, darunter Kreditvergabe, Handel, Ertragslandwirtschaft, Staking sowie GameFi- und SocialFi-Plattformen. Letztendlich könnten diese Innovationen dazu führen, dass Nakamotos Vision eines dezentralen Finanzsystems Wirklichkeit wird.

Während die endgültige Saison für die dezentrale Finanzierung (Defi) näher rückt, werden die verborgenen Fähigkeiten der Defi-Angebote von Bitcoin ans Licht kommen. Globale Benutzer erhalten Zugang zu bahnbrechenden, erlaubnisfreien Finanzdienstleistungen auf Basis von Bitcoin.

Mikhil Pandey

Als Krypto-Investor würde ich es so ausdrücken: Ich bin Teil des Teams hinter Persistence und fungiere als Mitbegründer und Chief Strategy Officer. Seit unserer Gründung im Jahr 2019 besteht unsere Mission darin, durch innovative Lösungen wie Liquid Staking und Restaking höchste Erträge und Sicherheit zu liefern. Wir sind Pioniere in der Proof-of-Stake-Landschaft und verschieben ständig die Grenzen. Persistence Labs, unser Entwicklungszweig, ist unter anderem für Produkte wie pSTAKE Finance und Dexter verantwortlich.

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2024-06-02 13:12