Die neuen in Hongkong ansässigen Spot-Bitcoin- und Spot-Ethereum-ETFs werden am 30. April auf den Markt gebracht: Alles, was Sie wissen müssen

von

Als Forscher mit Erfahrung auf dem Kryptowährungsmarkt halte ich die bevorstehende Einführung des Spot ChinaAMC Bitcoin ETF und des Spot ChinaAMC Ethereum ETF durch ChinaAMC für eine spannende Entwicklung für Asien. Bemerkenswert ist die Zuversicht des Unternehmens, das Handelsvolumen der US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETF-Emittenten am ersten Tag der Notierung zu übertreffen, insbesondere angesichts der einzigartigen Merkmale ihrer Angebote, wie z. B. der Möglichkeit, Spot- und physische Zeichnungen und Rücknahmen anzubieten, und der Verfügbarkeit von Hong Kong-Dollar-, US-Dollar- und RMB-Zähler.

In einem bahnbrechenden Schritt für den asiatischen Kryptowährungssektor veranstaltete ChinaAMC (Hong Kong) Limited am 29. April eine Pressekonferenz. Ziel war es, die bevorstehende Einführung ihrer Bitcoin– und Ethereum-Spot-ETFs bekannt zu geben, deren Debüt im April um 1:30 Uhr UTC geplant ist 30 oder 9:30 Uhr Hongkonger Zeit am selben Tag. Während dieser „Asia Premiere“-Veranstaltung erhielten die Teilnehmer wertvolle Informationen über die Ambitionen von ChinaAMC und die besonderen Merkmale dieser ETFs.

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: Basierend auf einem Bericht von Foresight News bin ich, Zhu Haokang, Leiter für digitale Vermögensverwaltung und Familienvermögen bei ChinaAMC in Hongkong, optimistisch, dass unsere Spot-ETFs für virtuelle Vermögenswerte Erfolg haben werden Handelsvolumina überstiegen die 125-Millionen-Dollar-Marke, die die zehn US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETF-Emittenten an ihrem ersten Tag der Notierung Anfang dieses Jahres erreichten. Unser Ziel bei ChinaAMC ist es, einen neuen Rekord für das höchste Handelsvolumen am ersten Tag unter den drei ETF-Emittenten in Hongkong aufzustellen.

Wayne Huang, Leiter des ETF- und Depotgeschäfts von OSL, gab bekannt, dass OSL am Eröffnungstag erfolgreich Mittel bei zwei teilnehmenden Parteien, nämlich ChinaAMC und einem weiteren nicht genannten Fonds, eingeworben habe. Bemerkenswert ist, dass diese Transaktionen den anfänglichen Kapitalzufluss überstiegen, den der US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETF bei seinem Marktdebüt verzeichnete.

Ein wesentlicher Unterschied zwischen den Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs) von ChinaAMC und denen in den Vereinigten Staaten liegt in ihren Zeichnungs- und Rücknahmefunktionen. Während US-Spot-Bitcoin-ETFs keine Spotlieferungen oder physische Abwicklung bieten, bieten die Hongkong-Spot-ETFs von ChinaAMC diese Möglichkeit. Darüber hinaus sind diese ETFs einzigartig, da sie über Zähler verfügen, die auf Hongkong-Dollar, US-Dollar und Renminbi (RMB) lauten, was sie zu den einzigen ihrer Art in Hongkong macht. Ein weiteres bemerkenswertes Merkmal ist, dass sie sowohl börsennotierte als auch nicht börsennotierte Aktien ausgeben, was ChinaAMC von anderen Emittenten in der Region unterscheidet.

Eine vielfältige Gruppe von Anlegern, darunter Bitcoin-Miner und solche aus Regionen ohne virtuelle Asset-ETFs wie Singapur und dem Nahen Osten, fühlen sich von der Einführung dieser ETFs in Hongkong angezogen. Mit ihren Bitcoin-Beständen können sie ganz einfach Bitcoin-Spot-ETFs kaufen. Die Anziehungskraft erstreckt sich auch auf amerikanische Anleger, die von Hongkongs einzigartigem Bargeld- und physischen Abonnementmodell und den Handelszeiten angezogen werden. Mehrere asiatische und internationale Family Offices haben ebenfalls ihre Absicht signalisiert, in Krypto-Spot-ETFs zu investieren.

In Hongkong ermöglicht ein bahnbrechender Dienst namens „Physical Subscription“ Anlegern, ihre Kryptowährungen über ein Maklerunternehmen an OSL zu senden. Anschließend überträgt das Maklerunternehmen die gleichgestellten Anteile auf das Depot des Fonds bei OSL. Um die Sicherheit und Einhaltung der Anti-Geldwäsche-Vorschriften zu gewährleisten, müssen Anleger über ein Maklerunternehmen ein Konto bei OSL einrichten und sich einer Whitelist-Verifizierung für ihre digitalen Geldbörsen unterziehen. Nur verifizierte Wallets ohne zweifelhafte Transaktionen in der Vergangenheit können Münzen übertragen.

Als Forscher, der die Investitionslandschaft in Hongkong untersucht, habe ich herausgefunden, dass es Anlegern auf dem chinesischen Festland derzeit zwar untersagt ist, in Kryptowährungs-Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs) mit Sitz in Hongkong zu investieren, es aber auch andere Kategorien von Anlegern gibt, die teilnehmen können. Dazu gehören qualifizierte Anleger, institutionelle Anleger, Privatanleger und internationale Anleger, die die entsprechenden Vorschriften erfüllen.

Im Hinblick auf die möglichen Folgen der Einstufung von Ethereum als Wertpapier durch die USA betonte Wayne Huang, dass diese Entscheidung keinen Einfluss auf den Ethereum-Spot-ETF in Hongkong haben würde, da die Hong Kong Securities and Exchange Commission unterschiedliche Vorschriften zur Bestimmung hat, ob ein virtueller Vermögenswert als Wertpapier qualifiziert wird ein Wertpapier und ist für Einzelhandelsinvestitionen geeignet.

Derzeit erfüllen nur Bitcoin und Ethereum die notwendigen Voraussetzungen für die Einführung von ETFs (Exchange Traded Funds) in Hongkong. Dennoch führen ChinaAMC und OSL derzeit Gespräche mit der China Securities Regulatory Commission über die mögliche Auflistung weiterer Kryptowährungen im Rahmen von Compliance-Transaktionen in Hongkong.

Als Krypto-Investor freue ich mich über die Pläne von ChinaAMC, in Zusammenarbeit mit Investmentbanken und Wertpapierfirmen innovative Finanzprodukte im Zusammenhang mit seinen ETFs einzuführen. Zu diesen neuen Angeboten könnten Inverse Leverage und Derivate gehören, die das Potenzial haben, den Kryptowährungsmarkt erheblich zu beeinflussen.

Obwohl ChinaAMC höhere Gebühren erhebt als seine Pendants in Hongkong, glaube ich an den Wettbewerbsvorteil seiner Anlageprodukte. Das Unternehmen ist stolz darauf, die strengen thematischen und komplexen Standards für Exchange Traded Funds (ETF) in Hongkong einzuhalten. Darüber hinaus bietet es Flexibilität bei den Handelsoptionen und erkennt die Bedeutung eines robusten Risikomanagements und einer operativen Stabilität angesichts der Komplexität und Neuheit seiner Angebote an.

Weiterlesen

2024-04-29 19:34