Die globalen Aktienmärkte verlieren innerhalb einer Woche 4,1 Billionen US-Dollar – der größte Absturz seit zwei Jahren

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Als erfahrener Krypto-Investor mit einem Jahrzehnt Markterfahrung muss ich sagen, dass ich angesichts der jüngsten globalen Marktvolatilität in höchster Alarmbereitschaft bin. Der Einbruch der Marktkapitalisierung um 4,1 Billionen US-Dollar in nur einer Woche erinnert an die turbulenten Zeiten, die wir während der Finanzkrise 2008 erlebt haben.

Letzte Woche verzeichnete der weltweite Aktienmarkt einen deutlichen Rückgang des Marktwerts von insgesamt rund 4,1 Billionen US-Dollar, was den stärksten Rückgang seit zwei Jahren darstellte. Dieser Abschwung war auf eine umfassende Marktkorrektur zurückzuführen, die durch unklare US-Arbeitsmarktdaten und zunehmenden Deflationsdruck in China ausgelöst wurde.

Wie die Finanzplattform Kobeissi Letter auf Social Media X (früher bekannt als Twitter) berichtete, verzeichneten die globalen Aktien innerhalb einer Woche einen deutlichen Rückgang von rund 4,1 Billionen US-Dollar. Dieser Rückgang war mehr als doppelt so hoch wie der größte vorherige Rückgang im Jahr 2024. Insbesondere der US-Markt war für etwa 54 % dieses Rückgangs verantwortlich, nachdem der S&P 500-Index um 4,3 % und der technologieorientierte Index um 5,8 % zurückgegangen war Nasdaq.

Die Turbulenzen auf den globalen Märkten sind wieder aufgetaucht:

– Der Kobeissi-Brief (@KobeissiLetter) 9. September 2024

In meiner Rolle als Analyst beobachte ich einen erheblichen Rückgang der Vermögenswerte, ein Phänomen, das gemeinhin als „Ausverkauf“ bezeichnet wird. Auslöser dieses Ereignisses ist die Tatsache, dass die kumulierten jährlichen Zinskosten für US-Bundesschulden im zweiten Quartal des Jahres die Schwelle von 1,1 Billionen US-Dollar überschritten haben. Infolgedessen muss die Regierung jeden Tag beispiellose 3 Milliarden US-Dollar an Zinsen für ihre ausstehenden Schulden zahlen.

Im Jahr 2022 erhöhte die Federal Reserve die Zinssätze schrittweise, um die Inflation zu bekämpfen. Dieser Prozess dauerte bis Ende 2023, als sich der Leitzins der Fed Funds bei 5,5 % einpendelte. Trotz Prognosen für Zinssenkungen in diesem Monat ist die Verschuldung des Landes weiter gestiegen und übersteigt 35,3 Billionen US-Dollar.

Dem Kobeissi-Brief zufolge hat das Zusammentreffen von steigenden Zinssätzen und zunehmender Staatsverschuldung die Zinsen im Laufe der Zeit zu einer der größten jährlichen Ausgaben für die USA gemacht.

Bezeichnenderweise verzeichneten Technologieaktien aufgrund eines weit verbreiteten Ausverkaufs großkapitalisierter Technologieaktien an einem einzigen Handelstag einen deutlichen Rückgang des Marktwerts von über 1 Billion US-Dollar. Beispielsweise verzeichnete Nvidia (NVDA), ein Unternehmen, das durch die Wachstumserwartungen im Bereich KI an Dynamik gewonnen hat, einen Rückgang seiner Marktkapitalisierung um mehr als 360 Milliarden US-Dollar, einschließlich Verlusten im nachbörslichen Handel.

Als Analyst beobachte ich eine anhaltende Flaute im Wachstumssektor von Nvidia, die eine Folge der anhaltend hohen Zinsen zu sein scheint. Darüber hinaus spiegeln zwei Indikatoren für die Produktionsaktivität diese Lethargie durchweg wider. Der bevorstehende US-Arbeitsmarktbericht für August, der später in dieser Woche erscheinen soll, könnte möglicherweise zu weiteren Marktturbulenzen führen, da die unerwartet hohe Arbeitslosenquote im Juli einen Abschwung an den Aktienmärkten auslöste.

Laut Investopedia ist es erwähnenswert, dass der September unter allen Monaten im Kalender der einzige ist, der in den letzten 98 Jahren negative Renditen verzeichnete. Dieses als „September-Effekt“ bezeichnete Phänomen deutet darauf hin, dass sich der Aktienmarkt in diesem Monat tendenziell aufgrund einer historischen Underperformance schlecht entwickelt.

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2024-09-10 20:08