Der Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock verzeichnet erste Abflüsse inmitten des BTC-Preisverfalls

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Als Forscher mit einem Hintergrund im Finanzwesen und Erfahrung in der Beobachtung des Kryptowährungsmarktes finde ich den jüngsten Trend rekordverdächtiger Abflüsse aus börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs) in den USA und den darauffolgenden Marktabschwung besorgniserregend, aber nicht völlig unerwartet. Der damit einhergehende Rückgang des Bitcoin-Preises verstärkt die Unsicherheit, die seit dem Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022 besteht.

In der vergangenen Woche zeichnete sich bei den börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETFs) in den USA ein deutliches Muster ab. Dieser Trend ist durch eine Reihe von sechs aufeinanderfolgenden Tagen mit Nettoabhebungen gekennzeichnet. Gestern erlebte der IBIT ETF von BlackRock zum ersten Mal einen solchen Abfluss.

Mir ist aufgefallen, dass diese Entwicklung im härtesten Bitcoin-Monat seit der FTX-Implosion im Jahr 2022 stattfindet. In der vergangenen Woche verzeichnete Bitcoin einen deutlichen Rückgang von etwa 11 %.

Rekordverdächtige Abflüsse und Marktabschwung

Nach Informationen von Farside Investors kam es am 1. Mai zu einer Abhebung von 36,9 Millionen US-Dollar aus dem Bitcoin-Fonds von BlackRock. Gleichzeitig verzeichneten diese neun anderen ETFs am selben Tag einen Gesamtabfluss in Höhe von 526,8 Millionen US-Dollar.

Als Krypto-Investor habe ich an einem bestimmten Tag einige erhebliche Abflüsse aus zwei beliebten Bitcoin-Investmentfonds festgestellt. Der Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) verzeichnete mit 191,1 Millionen US-Dollar den größten Abfluss, während Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) einen Abfluss von etwa 167,4 Millionen US-Dollar verzeichnete.

Als Finanzanalyst ist mir aufgefallen, dass ARK 21Shares und Franklin Bitcoin ETFs an einem bestimmten Tag erhebliche Abhebungen in Höhe von 98,1 Millionen US-Dollar bzw. 13,4 Millionen US-Dollar verzeichneten. Diese Abflüsse stellten den größten Abfluss an einem Tag für in den USA notierte Spot-Bitcoin-ETFs dar.

Im größeren Marktszenario ist der Wert von Bitcoin laut den Daten von CoinGecko diese Woche um über 10 % gesunken. Nach einem Rückgang am Dienstag stehen Bitcoin und der gesamte Kryptowährungsmarkt kurz davor, ihre siebenmonatige Siegesserie zu beenden, was den größten monatlichen Rückgang seit dem Zusammenbruch der Krypto-Börse FTX im November 2022 bedeutet.

Bis Ende April verzeichnete Bitcoin einen deutlichen Rückgang von mehr als 16 %, während Ethereum einen Wertverlust von 18 % hinnehmen musste. Bei weniger bekannten Kryptowährungen war der Rückgang sogar noch ausgeprägter: Beliebte Altcoins wie Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) und Avalanche (AVAX) mussten Einbrüche von etwa 35 % bis 40 % hinnehmen.

Der Gesamtwert des Kryptowährungsmarktes ist insgesamt um etwa 18 % gesunken, was den deutlichsten Rückgang seit Juni 2022 darstellt. Derzeit liegt der Preis für Bitcoin bei rund 57.600 US-Dollar, während die meisten alternativen Kryptowährungen eine bessere Performance gezeigt haben.

Analysten wägen ab

Trotz der Hindernisse behauptet James Seyffart, ETF-Analyst bei Bloomberg, dass Bitcoin-Spot-ETFs insgesamt effektiv funktionieren. Er betont, dass Zu- und Abflüsse ein regelmäßiger Aspekt der Geschäftstätigkeit eines ETFs sind.

Diese ETFs funktionieren effektiv, da regelmäßige Zu- und Abflüsse ein normaler Aspekt ihres Betriebs sind.

– James Seyffart (@JSeyff), 2. Mai 2024

In Übereinstimmung mit Nate Geraci, dem Präsidenten von ETF Store, ist es wichtig zu beachten, dass Preisschwankungen ein typisches Ereignis bei Exchange Traded Funds (ETFs) sind.

Mir ist in diesem Jahr ein faszinierender Kontrast zwischen den Preisanstiegen von Gold und den Abflüssen aus goldgedeckten ETFs wie dem iShares Gold ETF und dem SPDR Gold ETF aufgefallen. Trotz erheblicher Abflüsse von insgesamt über 4 Milliarden US-Dollar ist der Goldpreis seit Jahresbeginn immer noch um 16 % gestiegen.

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2024-05-02 13:34