Dieser Artikel bietet eine Analyse von MicroStrategy und Marathon Digital Holdings, zwei bedeutenden Akteuren in der Kryptobranche, mit Schwerpunkt auf deren finanzieller Leistung, Markttrends und jüngsten Entwicklungen.
Wie wirkt sich der Preisanstieg von Bitcoin und Ethereum auf die Aktien von mit Kryptowährungen verbundenen Unternehmen aus und wird erwartet, dass diese Aufwärtsdynamik anhält?
Inhaltsverzeichnis
In den letzten Wochen gab es zahlreiche Anzeichen von Pessimismus und Marktrückgang im Bereich der Kryptowährungen. Am letzten Tag hat sich dieser Trend jedoch zum Besseren gewendet.
Der Preis von Bitcoin hat die Marke von 70.000 US-Dollar durchbrochen und liegt nun am 21. Mai bei etwa 71.000 US-Dollar. Auf der anderen Seite erlebte Ethereum einen bemerkenswerten Anstieg und stieg um über 20 % auf über 3.700 US-Dollar.
Eric Balchunas, ein leitender Analyst bei Bloomberg, erhöhte kürzlich mit einer bemerkenswerten Ankündigung die Wahrscheinlichkeit einer Zulassung des Ethereum ETF von 25 % auf 75 %.
Als Forscher habe ich kürzlich meine Schätzung der Wahrscheinlichkeit für die Genehmigung eines Spot-Ether Exchange-Traded Fund (ETF) auf 75 % angehoben, nachdem neue Informationen auf eine mögliche Änderung der Haltung der Securities and Exchange Commission hindeuten (SEK). Dieser wurde bisher auf lediglich 25 % geschätzt. Der zunehmend politische Charakter dieses Themas hat zu erhöhter Vorfreude geführt, und viele, darunter auch ich, bereiten sich auf eine Ablehnung des Antrags vor. Jüngste Gerüchte deuten jedoch darauf hin, dass die SEC ihre Position überdenken könnte.
– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 20. Mai 2024
Balchunas stellte fest, dass die SEC offenbar ihr Entscheidungsverfahren in Bezug auf ETFs beschleunigt, was auf politische Einflüsse und ihren historisch konservativen Ansatz gegenüber diesen Investmentfonds zurückzuführen sein könnte.
Der optimistische Ausblick wird durch den Optimismus unter den Händlern von Hashrate-Futures-Kontrakten verstärkt. Laut den Analysten von Hashrate Index wird es im nächsten halben Jahr einen Anstieg des Hash-Preises geben. Sie erwarten einen Anstieg der Bitcoin-Transaktionsgebühren und ein anhaltendes Preiswachstum.
Als Krypto-Investor freue ich mich, einige Einblicke in die jüngsten Markttrends für Hashrate und Hashprice zu geben.
– Hashrate Index (@hashrateindex) 21. Mai 2024
Ihre neueste Stellungnahme auf
Aufgrund des gestiegenen Wertes von Kryptowährungen verzeichneten auch mit Kryptowährungen verbundene Aktien ein deutliches Wachstum.
Am 20. Mai verzeichnete Coinbase (COIN) einen Anstieg von 9 % und erreichte einen Preis von 225 $. Ebenso verzeichnete MicroStrategy (MSTR) einen Anstieg um 9 % und wurde bei 1.727 US-Dollar gehandelt, was darauf hindeutet, dass sich die optimistische Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt auf Aktien ausdehnt, die mit der Kryptoindustrie verbunden sind.
Lassen Sie uns angesichts der jüngsten Wende einen genaueren Blick darauf werfen, wie sich diese Aktien entwickelt haben und welche möglichen zukünftigen Ergebnisse dies bringen könnte.
Was passiert mit Coinbase?
Im Gegensatz zu einem Umsatzrückgang zwischen den Jahren 2021 und 2022 verfügt Coinbase über eine Marktkapitalisierung von mehr als 55 Milliarden US-Dollar und ist damit im Mai 2024 das 340. wertvollste Unternehmen weltweit.
Als Forscher, der die Aktienperformance von Coinbase untersucht, ist mir ein interessanter Trend aufgefallen. Im Juni 2022 erreichte der Aktienkurs einen Tiefststand von 47 US-Dollar. Doch nur ein Jahr später, am 20. Mai, stieg der Preis auf 225 US-Dollar – ein erstaunlicher Anstieg von 378 % gegenüber dem vorherigen Tiefststand. In den letzten zwölf Monaten verzeichnete die Coinbase-Aktie einen beeindruckenden Anstieg von mehr als 268 %. Darüber hinaus ist der Preis allein in den letzten sechs Monaten um über 113 % gestiegen.
Im Jahr 2023 erwirtschaftete Coinbase einen Umsatz von 3,97 Milliarden US-Dollar, was einen Rückgang gegenüber dem gemeldeten Wert von 7,83 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 darstellt. Im ersten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen hingegen einen beeindruckenden Umsatzanstieg auf einen Gesamtumsatz von 7,83 Milliarden US-Dollar 1,6 Milliarden US-Dollar – ein deutliches Wachstum von 72 % im Vergleich zum Vorquartal.
Der deutliche Anstieg der Einnahmen und der steigende Aktienwert sind hauptsächlich auf einen Anstieg der Transaktionen zurückzuführen. Dieser Trend wird durch die Expansion des breiten Kryptomarktes und die Einführung kryptofreundlicher Rechnungslegungsvorschriften vorangetrieben.
Im ersten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Nettogewinn von 1,18 Milliarden US-Dollar, was 4,40 US-Dollar pro Aktie entspricht. Dies stellt eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahresverlust von 78,9 Millionen US-Dollar oder 34 Cent pro Aktie dar.
Als Forscher, der die finanzielle Leistung von Coinbase untersucht, habe ich im letzten Quartal drei Haupteinnahmequellen identifiziert. Erstens beliefen sich die Einnahmen aus Verbrauchertransaktionen auf 935 Millionen US-Dollar. Zweitens verzeichneten die gesamten Transaktionseinnahmen ein deutliches Wachstum und erreichten mit 1,08 Milliarden US-Dollar fast das Dreifache. Schließlich trugen die Einnahmen aus Abonnements und Dienstleistungen im gleichen Zeitraum einen erheblichen Betrag von 511 Millionen US-Dollar zum Gewinn von Coinbase bei.
Als Analyst kann ich sagen, dass der Anstieg der Preise für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) im ersten Quartal des Jahres dem Unternehmen erhebliche Vorteile gebracht hat. Das Erreichen neuer Höchststände von über 73.000 US-Dollar für Bitcoin im März und das erste große Upgrade seit über einem Jahr für Ethereum lösten ein erhöhtes Handelsvolumen und eine erhöhte Nachfrage nach unseren Dienstleistungen bei Coinbase aus.
Darüber hinaus hat sich Coinbase zu einem bedeutenden Akteur im institutionellen Investmentsektor entwickelt, nachdem die SEC den US-Spot-Bitcoin-ETF genehmigt hat. Zahlreiche Fonds haben Coinbase als Depotbank ausgewählt, was zu einer erhöhten Nachfrage nach der Plattform und ihren Angeboten führte.
Microstrategys Bitcoin-Wette
Als Forscher, der die Finanzmärkte untersucht, habe ich beobachtet, dass MicroStrategy, dessen Marktkapitalisierung im Mai 2024 weltweit auf Platz 654 lag, im Laufe der Jahre erhebliche Veränderungen hinsichtlich seines Marktwerts erfahren hat.
Als Forscher, der die Marktkapitalisierungstrends dieses Unternehmens untersucht, habe ich ein erstaunliches Wachstum zwischen 2020 und 2024 entdeckt. Die Marktkapitalisierung stieg von bescheidenen 3,60 Milliarden US-Dollar auf unglaubliche 30,63 Milliarden US-Dollar – das ist ein unglaublicher Anstieg von 750 %. Diese Expansion ist umso bemerkenswerter, als das Unternehmen einen erheblichen Abschwung erlebte und seine Marktkapitalisierung um 73,42 % schrumpfte und bis Ende 2022 einen Tiefststand von 1,63 Milliarden US-Dollar erreichte.
Als Krypto-Investor blickte ich auf die Aktienperformance von Microstrategy (MSTR) von 2000 bis 2020 zurück und bemerkte eine interessante Erzählung im Aktienkurs des Unternehmens. In diesem Zeitraum bewegte sich der Aktienkurs von MSTR kaum und blieb größtenteils im Bereich von 100 bis 150 US-Dollar, ohne dass es zu nennenswerten Anstiegen kam.
Seit 2020 verzeichnet der Aktienkurs des Unternehmens ein kontinuierliches Wachstum. In den letzten fünf Jahren stieg er um mehr als 1.180 %, und allein im Vorjahr verzeichnete er einen Anstieg von fast 500 %. Derzeit liegt der Aktienkurs am 20. Mai bei 1.727 US-Dollar.
Als Forscher, der die finanzielle Leistung von MicroStrategy untersucht, sind mir gewisse Schwankungen in den Umsatzzahlen des Unternehmens aufgefallen. Im Jahr 2023 meldete MicroStrategy einen Umsatz von 0,48 Milliarden US-Dollar, was einen Rückgang gegenüber den 0,51 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 darstellt. Ein ähnliches Muster war im Jahr 2022 zu beobachten, wo der Umsatz von 0,51 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 0,49 Milliarden US-Dollar zurückging.
Das KGV von MicroStrategy ist eine wichtige Kennzahl, die es zu berücksichtigen gilt. Basierend auf aktuellen Finanzdaten liegt es derzeit bei 200,144. Dies stellt einen deutlichen Sprung gegenüber der negativen Quote von 1,09 am Ende des letzten Jahres dar.
Als Forscher, der die Finanzmärkte untersucht, ist mir aufgefallen, dass das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von MicroStrategy darauf hindeutet, dass Anleger bereit sind, eine Prämie für die Gewinne des Unternehmens zu zahlen. Dies könnte auf die beeindruckende Leistung und die vielversprechenden Wachstumsaussichten zurückzuführen sein. Dennoch birgt die Investition in Aktien mit hohem KGV wie MicroStrategy erhebliche Risiken.
Ich als Analyst würde es so umformulieren: Ein wesentlicher Grund für den jüngsten Wohlstand von MicroStrategy ist sein großer Bitcoin-Vorrat. Das Unternehmen hält im ersten Quartal 2024 insgesamt 214.400 Bitcoins, was einer atemberaubenden Bewertung von rund 15,26 Milliarden US-Dollar entspricht, basierend auf dem aktuellen Marktpreis vom 21. Mai.
Bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 35.180 US-Dollar pro Bitcoin haben diese Bestände für MicroStrategy etwa 7,76 Milliarden US-Dollar an Papiergewinnen eingebracht.
Die Aufnahme von MicroStrategy in den MSCI World Index ist ein Beweis für seine bedeutende Rolle auf dem globalen Aktienmarkt.
Als Krypto-Investor würde ich es so ausdrücken: Der MSCI World Index ist eine umfassende Aktienmarktdarstellung von rund 3.000 Unternehmen aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern. Da MicroStrategy Teil dieses Index ist, deutet dies auf einen zunehmenden Trend zur Bitcoin-Integration in konventionelle Anlageportfolios hin.
Was hat der größte BTC-Miner vor?
Marathon Digital Holdings, mit einer Marktkapitalisierung, die es im Mai 2024 auf Platz 2.379 der wertvollsten Unternehmen weltweit einstufte, verzeichnete im Laufe seiner Unternehmensgeschichte erhebliche Preisschwankungen.
Wenn ich als Krypto-Investor auf die Leistung des Unternehmens zwischen 2020 und 2024 zurückblicke, habe ich ein erstaunliches Wachstum seiner Marktkapitalisierung festgestellt. Ausgehend von bescheidenen 0,85 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 erreichte es bis 2024 beeindruckende Höhen von 6,09 Milliarden US-Dollar, was einem atemberaubenden Anstieg von 616 % entspricht. Allerdings verlief dieses Wachstum nicht ohne Höhen und Tiefen. Inmitten dieser Entwicklung kam es im Jahr 2022 zu einem erheblichen Rückschlag, als die Marktkapitalisierung einen starken Einbruch erlitt und um 88,15 % sank.
Die Finanzgeschichte von Marathon ist faszinierend, wie sich aus dem Umsatzwachstum ergibt. Im Jahr 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 0,38 Milliarden US-Dollar. Dies stellt einen deutlichen Anstieg gegenüber den 0,11 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 und eine deutliche Verbesserung gegenüber den 0,15 Milliarden US-Dollar Umsatz im Jahr 2021 dar.
Obwohl Marathon Fortschritte gemacht hat, ist das Unternehmen auf Hindernisse gestoßen, wie das derzeitige negative KGV von 5,16 (gegenüber negativen 0,55 Ende 2022) zeigt.
Zu den Gründen für das niedrige KGV eines Unternehmens können Betriebsprobleme, unvorhergesehene Geräteausfälle, die Notwendigkeit der Wartung von Übertragungsleitungen und Wetterbedingungen gehören, die sich negativ auf den Bergbaubetrieb auswirken.
In den letzten fünf Jahren verzeichnete die Marathon-Aktie ein bemerkenswertes Wachstum und stieg um beeindruckende 617 %. Darüber hinaus kam es innerhalb des letzten Jahres zu einem deutlichen Anstieg des Aktienkurses um rund 121 %.
In der ersten Maiwoche wurde die Marathon-Aktie in den S&P Global Index aufgenommen, was einen wesentlichen Erfolg für das Unternehmen darstellt. Dennoch hatte Marathon im ersten Quartal 2024 betriebliche Probleme und produzierte nur 2.811 Bitcoins – ein deutlicher Rückgang von 34 % im Vergleich zum Vorquartal.
Der Gewinn pro Aktie von Marathon belief sich im ersten Quartal auf 1,26 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen der Analysten von nur einem Cent. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Zahl von zwei wesentlichen Faktoren beeinflusst wurde: der Umsetzung der neuen FASB-Regeln zur Fair-Value-Bilanzierung und dem Anstieg der Bitcoin-Preise, was den Vergleich dieser Ergebnisse mit Prognosen komplexer machte.
Trotz zahlreicher Hindernisse zeigt sich das Unternehmen hinsichtlich seiner Aussichten weiterhin optimistisch und hält an seinem Ziel fest, bis 2024 50 Exahash pro Sekunde (EH/s) zu erreichen, und erwartet eine weitere Expansion im Jahr 2025.
Was erwartet Sie als nächstes?
Die Zukunft des Kryptomarktes hängt weitgehend von seiner Leistung in den kommenden Monaten ab.
Wenn der Markt weiter steigt, dürften Krypto-Aktien positive Auswirkungen haben. Andererseits könnten sich Marktrückgänge negativ auf diese Aktien auswirken.
Als Analyst beobachte ich derzeit einen Aufwärtstrend auf dem Kryptowährungsmarkt. Bitcoin wird bequem über der Marke von 70.000 US-Dollar gehandelt, während Ethereum einen deutlichen Preisanstieg verzeichnete und die Schwelle von 3.700 US-Dollar durchbrach.
Ein wichtiger Aspekt, den man im Auge behalten sollte, ist die Aussicht auf die Zulassung eines Ethereum Exchange Traded Fund (ETF). Eine solche Zustimmung würde als starker bullischer Indikator dienen und möglicherweise zu höheren Preisen und erhöhten Investitionen nicht nur in Ethereum, sondern auch in damit verbundene Kryptowährungs- und Aktienmärkte führen.
Obwohl es Grund zur Hoffnung gibt, sollten Sie sich der potenziellen Risiken bewusst sein. Der Kryptomarkt ist für seine Volatilität berüchtigt, die zu unerwarteten Schwankungen führen kann, die zu erheblichen finanziellen Rückschlägen führen können.
Um die Komplexität und Unvorhersehbarkeit von Investitionen erfolgreich zu meistern, ist es entscheidend, Ihr Anlageportfolio zu erweitern und einen gut durchdachten Risikomanagementplan zu erstellen. Halten Sie sich strikt an das Grundprinzip des Investierens: Riskieren Sie niemals mehr Geld, als Sie möglicherweise zu verlieren bereit sind.
Weiterlesen
- Die schwangere Gypsy Rose Blanchard und ihr Freund Ken Urker machen einen Kajakausflug
- Globale Gold-ETFs verzeichnen die stärksten Zuflüsse seit April 2022
- „Wie wäre es, wenn der Präsident beschließt, nicht zu kandidieren?“
- Helen Flanagan bricht in Tränen aus, als sie verrät, dass sie sich mit Ex-Scott Sinclair „unsichtbar“ gefühlt hat und ihre Befürchtungen teilt, dass „kein Mann sie jemals lieben wird“ als alleinerziehende Mutter
- Ben Affleck wurde wenige Stunden, nachdem Jennifer Lopez an ihrem zweiten Hochzeitstag die Scheidung eingereicht hatte, zum ERSTEN Mal gesehen
- Danielle Fishel dankt den Fans für die Unterstützung nach der Brustkrebsdiagnose
- Madonna teilt seltenes Foto mit allen sechs ihrer Kinder
- Ben Higgins‘ Frau Jessica Clarke ist schwanger mit einem kleinen Mädchen
- Ehrliche Geständnisse! Von „Game of Thrones“-Star Kit Harington bis hin zu Gossip Girl Penn Badgley – ein Blick auf Schauspieler, die das Finale ihrer TV-Serie HASSEN
- Blake Lively weigert sich, ein Freundschaftsarmband zu tragen, das ihr ein Fan geschenkt hatte – andere Stars von „It Ends With Us“ legten es sich sofort an
2024-05-21 20:17