Der 11,5 Billionen US-Dollar schwere Vermögensverwalter BlackRock plädiert für eine Bitcoin-Allokation von 1–2 % im traditionellen 60/40-Portfolio

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Als erfahrener Forscher mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung finde ich die jüngste Empfehlung von BlackRock für eine Allokation von 1 % bis 2 % in Bitcoin faszinierend. Nachdem ich die Entwicklung der Finanzmärkte genau beobachtet habe, kann ich nicht umhin, Parallelen zwischen diesem Schritt und dem Aufkommen des Internets in den späten 90er Jahren zu ziehen – einem Game-Changer, der Branchen umgestaltete und neue schuf.

Der globale Investmentriese BlackRock (der ein Vermögen von 11,5 Billionen US-Dollar verwaltet) hat einen Bericht veröffentlicht, der vorschlägt, dass etwa 1–2 % eines typischen 60/40-Anlageportfolios (wobei 60 % aus Aktien und 40 % aus Anleihen bestehen) in Bitcoin investiert werden sollten .

Basierend auf einem Forbes-Bericht leitet Samara Cohen, Chief Investment Officer für ETFs und Indexinvestitionen bei BlackRock, die Analyse, die Bitcoin mit den bekannten Technologieunternehmen (oft als „die „Magnificent Seven““ bezeichnet) wie Amazon und Apple vergleicht.

Ungefähr sechs Unternehmen haben einen durchschnittlichen Marktwert von jeweils etwa 2,5 Billionen Dollar und zusammen machen sie etwa 35 % des wichtigsten Börsenindex, des S&P 500, aus. Wenn die von BlackRock vorgeschlagene Allokation auf seine Aktienanlagen umgesetzt würde, könnte dies möglicherweise zu einer Die neue Nachfrage nach Bitcoin schwankt zwischen 50 und 100 Milliarden US-Dollar.

Der Bericht fügt hinzu, dass die „großen Sieben“ ein „Beispiel für einzelne Portfoliobestände sind, die einen vergleichsweise großen Anteil des Portfoliorisikos ausmachen“, und dass sie sich zwar von BTC unterscheiden, diese Faktoren sie aber „zu einem nützlichen Ausgangspunkt für die Risikobewertung machen“. Einzelbetrieb.“

BlackRock erkennt die ungewöhnliche mangelnde Verbindung von Bitcoin zu herkömmlichen Markttrends an, was darauf hindeutet, dass es als vorteilhafter Diversifikator dienen könnte. Dieser geringe Zusammenhang macht sich seit Juni 2022 bemerkbar, vor allem aufgrund von Faktoren wie sinkendem Vertrauen in traditionelle Finanzsysteme und eskalierenden geopolitischen Konflikten.

Heute hat BlackRock einen neuen Bericht veröffentlicht, der eine Investition zwischen 1 und 2 % in einen börsengehandelten Bitcoin-Fonds (ETF) vorschlägt. Dieser Schritt ist eine Reaktion auf die häufigen Fragen, die sie nach dem richtigen Investitionsbetrag erhalten.

– Eric Balchunas (@EricBalchunas), 12. Dezember 2024

Cohens Bericht erwähnte ein erhebliches negatives Ereignis im Jahr 2022. Dies führte zu einem Anstieg der Zinssätze im Jahr 2023, was die Anleger zu einem sehr vorsichtigen Ansatz veranlasste, indem sie hauptsächlich in sichere, liquide Vermögenswerte wie Bargeldäquivalente investierten. Allerdings stehen sie in diesem Jahr vor der Notwendigkeit, Anlagerisiken in Kauf zu nehmen, die Zinsen zu senken und über eine langfristige Verteilung ihres Vermögens nachzudenken.

Den Erkenntnissen von BlackRock zufolge entspricht die Investition von 1 % Ihres Portfolios in deren Forschung einem Anstieg des Gesamtrisikos um etwa 2 %. Andererseits kann eine Erhöhung der Investition in Bitcoin auf 2 % das Gesamtrisiko auf etwa 5 % erhöhen. Das Unternehmen warnt davor, dass größere Investitionen das Risiko erheblich erhöhen könnten. Cohen betonte auch, dass das zukünftige Preiswachstum zu einer Herausforderung werden könnte, da sich die Renditemuster von Bitcoin erheblich ändern könnten, wenn die Portfolioallokation ein Stadium erreicht, in dem sie taktischer sein könnte, ähnlich wie bei Gold.

Gold verzeichnete in diesem Jahr einen Anstieg um 30 %, was vor allem auf verschärfte geopolitische Konflikte und anhaltende Inflationssorgen zurückzuführen ist, die sich auf die Bestände der Anleger ausgewirkt haben.

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2024-12-12 21:08