Das nächste große Ding der Kryptowährung sind nicht Meme-Coins, sondern Stablecoins

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Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung in der digitalen Asset-Landschaft kann ich mit Zuversicht sagen, dass Stablecoins bereit sind, die Branche und vielleicht sogar das globale Finanzsystem, wie wir es heute kennen, zu revolutionieren.

Als Forscher, der sich mit der dynamischen Welt der Kryptowährungen beschäftigt, ist mir ein faszinierender Trend aufgefallen. Meme-Coins haben sicherlich für Aufregung und Aktivität bei einzelnen Anlegern gesorgt, aber es ist das Potenzial von Stablecoins, das meine Aufmerksamkeit als vielversprechende Innovation in diesem Bereich bislang wirklich auf sich zieht.

Die Begeisterung für Meme-Münzen hält an, auch wenn die Aufsichtsbehörden aufgrund der starken Preisschwankungen vorsichtig sind. Während diese Token enorme Renditen bieten können, könnte der eigentliche Game-Changer etwas sein, das weniger aufregend und sogar etwas langweilig erscheint – Stablecoins.

Es ist interessant festzustellen, dass selbst skeptische Parteien wie Großbanken mittlerweile Wert auf Stablecoins legen. Wie die Strategen von Citi Wealth in einem aktuellen Bericht feststellten, könnten Stablecoins tatsächlich den globalen Einfluss des US-Dollars stärken. Bemerkenswert ist, dass die Aktivität rund um Stablecoins ein Allzeithoch erreicht hat, wobei im ersten Quartal 2024 ein Wert von unglaublichen 5,5 Billionen US-Dollar im Umlauf war.

Anstatt den Dollar zu ersetzen, könnte diese Art von Kryptowährung den Dollar tatsächlich weltweit verfügbarer machen und so die dauerhafte globale Vormachtstellung des US-Dollars stärken.

Citi Wealth

Im Gegensatz zu Bitcoin (BTC) haben diese Vermögenswerte einen stabileren Wert, wodurch sie sich für alltägliche Transaktionen, Sparen und Kreditvergabe eignen. Die meisten Stablecoins werden durch Reserven wie Bargeld oder US-Staatsanleihen gestützt, sodass sie ihren gleichbleibenden Wert bewahren können.

Es ist interessant festzustellen, dass Stablecoins ursprünglich hauptsächlich für die Verwendung durch Kryptowährungshändler geschaffen wurden. Sie ermöglichten es Händlern, ihre Gelder in einem digitalen Äquivalent des US-Dollars zu halten, anstatt sie ständig in echte Dollars umzutauschen. Heutzutage hat der Nutzen von Stablecoins jedoch erheblich zugenommen. Mittlerweile werden sie nicht nur für grenzüberschreitende Transaktionen, sondern auch für Spar- und sogar Kreditzwecke eingesetzt.

Stand der Stablecoins

Stablecoins wachsen mit erstaunlicher Geschwindigkeit. Beispielsweise haben sie seit ihrer Einführung im Jahr 2014 einen Marktwert von über 200 Milliarden US-Dollar angehäuft, wie CoinGecko berichtet. Citi prognostiziert, dass die Transaktionen mit Stablecoins bis 2024 ein beeindruckendes Volumen von 5,5 Billionen US-Dollar erreichen könnten. Das ist deutlich mehr als bei Visa, das Transaktionen im Wert von rund 3,9 Billionen US-Dollar abwickelte. Zu den bekannten Stablecoins gehören Tether (USDT), USD Coin (USDC) und DAI (DAI). Gemeinsam kontrollieren sie den Markt, unterscheiden sich jedoch hinsichtlich der Zugänglichkeit.

In Europa bieten große Kryptowährungsbörsen wie Coinbase aufgrund der bevorstehenden MiCA-Regulierung möglicherweise keine DAI und USDT mehr an. Paolo Ardoino, CEO von Tether, äußerte Bedenken hinsichtlich dieser neuen Regeln und argumentierte, dass die Vorschriften für Stablecoins im Rahmen des MiCA möglicherweise „systemische Risiken“ für europäische Banken mit sich bringen könnten.

Als Forscher, der sich mit dem Bereich digitaler Währungen beschäftigt, ist mir ein faszinierender Trend aufgefallen: Es sind nicht die Industrienationen, die bei der Einführung von Stablecoins an der Spitze stehen, sondern die Schwellenländer, die die Führung übernehmen. In Regionen, die mit instabilen Währungen zu kämpfen haben, greifen die Menschen zunehmend auf Stablecoins zurück, um Dollars zu erwerben. Dies zeigt sich besonders deutlich in Ländern wie Argentinien, wo die hohe Inflation die lokale Währung unzuverlässig macht. Stablecoins bieten eine schnellere und kostengünstigere Alternative zu herkömmlichen Banküberweisungen und sind damit eine attraktive Option für diejenigen, die inmitten wirtschaftlicher Unsicherheit finanzielle Stabilität suchen. Daten des Blockchain-Unternehmens Chainalysis stützen diese Beobachtung.

Stablecoins und Konkurrenz zum US-Dollar

Stablecoins sind nicht nur eine Modeerscheinung im Bereich der Kryptowährungen; Sie scheinen den Einfluss des US-Dollars zu verstärken. Bemerkenswert ist, dass etwa 93 % aller Stablecoins an den Dollar gebunden sind, wie Strategen von Citi betonten. Diese Verknüpfung macht den US-Dollar weltweit leichter zugänglich, insbesondere in Regionen, in denen der Zugang zu amerikanischen Banken kaum möglich ist. Laut der Analyse von Citi könnte die erhöhte Verfügbarkeit möglicherweise die Position des Dollars als globale Reservewährung stärken.

Allerdings sind Stablecoins nicht ohne Risiken. Es können Probleme wie die Insolvenz des Emittenten, Depotbankprobleme und „De-Pegging“ auftreten. Einige Stablecoins sind in der Vergangenheit zusammengebrochen, während andere vorübergehend ihre Bindung verloren haben. Die Regulierungsbehörden beobachten dies genau und neue Regeln in den USA und Europa zielen darauf ab, Stablecoins für Benutzer sicherer zu machen.

Billionen-Dollar-Chance

Im Gegensatz zu Privatanwendern in Entwicklungsländern sind es häufig Risikokapitalgeber, die Stablecoins in erster Linie unterstützen. Diese Investoren scheinen von diesem Konzept sehr begeistert zu sein.

Es wird erwartet, dass der Finanzbereich in den kommenden Jahren maßgeblich von Stablecoins geprägt wird, die möglicherweise einen Marktwert von Billionen erreichen könnten.

– Mason Nystrom (@masonnystrom) 5. Dezember 2024

Eine in Kalifornien ansässige Risikokapitalgesellschaft, Pantera Capital, betrachtet Stablecoins als einen „potenziellen Billionen-Dollar-Markt“ und betont, dass sie derzeit mehr als die Hälfte aller Blockchain-Transaktionsaktivitäten ausmachen, verglichen mit nur 3 % im Jahr 2020.

Als Krypto-Investor habe ich einen erstaunlichen Wandel im Bereich der digitalen Währungen miterlebt. In nur kurzer Zeit haben sich Stablecoins als eine der bahnbrechenden Innovationen in unserem Bereich bewährt. Insbesondere das Jahr 2024 war ein entscheidender Moment für diese zuverlässigen Münzen. Sie haben Transaktionen mit einem bereinigten Volumen von erstaunlichen 5 Billionen US-Dollar ermöglicht, täglich über eine Million Transaktionen abgewickelt und fast 200 Millionen Konten bedient. Dieses Wachstum ist nicht nur beeindruckend; Es ist ein Beweis für das Potenzial von Stablecoins, die Zukunft der Kryptowährung neu zu gestalten.

Pantera Capital

Laut Pantera Capital bieten Stablecoins eine potenzielle Lösung für den riesigen, Billionen Dollar schweren internationalen Transfermarkt. Angesichts der jährlichen globalen Überweisungen in Milliardenhöhe ist Pantera optimistisch, dass Stablecoins bald praktische grenzüberschreitende Zahlungen mit Kryptowährungen ermöglichen könnten.

Als Krypto-Investor bin ich nicht der Einzige, der großes Potenzial in Stablecoins sieht. Tatsächlich haben sogar Startup-Beschleuniger wie Y Combinator sie als einzigartige Finanzierungskategorie identifiziert und damit ihre Bedeutung unterstrichen. Brad Floar, Gruppenpartner bei Y Combinator, bringt diese Überzeugung deutlich zum Ausdruck: „Es wird immer deutlicher, dass Stablecoins eine wesentliche Rolle bei der Gestaltung der Zukunft unseres Währungssystems spielen werden.“

Zukunft der Stablecoins

Der Stablecoin-Markt wächst immer noch und Unternehmen arbeiten an Tools, um Zahlungen und Konvertierungen zu vereinfachen. Plattformen wie BitPay und Coinbase Commerce ermöglichen es Unternehmen, Stablecoins zu akzeptieren und diese schnell in Fiat umzuwandeln, was sie benutzerfreundlicher macht.

Die Entwicklung der Regulierung ist noch relativ neu, aber die Festlegung klarer Richtlinien könnte das Vertrauen stärken und mehr Teilnehmer anziehen. Allerdings haben Vorschriften wie MiCA bei bedeutenden Stablecoin-Herausgebern einige Besorgnis ausgelöst. Ein Punkt ist unbestreitbar: Mit der Ausweitung von Stablecoins wird ihr Einfluss auf das globale Finanzwesen voraussichtlich größer werden.

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2024-12-13 00:18