CPI-Schock: Wird der Dollar abstürzen oder in die Höhe schnellen? 🚨💰

Die US-VPI-Daten für November liegen nach der Shutdown-Lücke endlich vor, wobei die Inflation wahrscheinlich die Zinsaussichten der Fed im Januar und die Entwicklung des US-Dollars beeinflussen wird. 🧠💸

Das US-VPI-Datenupdate ist zu einer der meistgesehenen Veröffentlichungen dieses Monats geworden. 🕵️‍♂️👀

Händler haben wochenlang auf neue Preisdaten gewartet, nachdem der Regierungsstillstand die Berichterstattung unterbrochen hatte. Bisher bieten die November-Zahlen nun den ersten klaren Einblick in die Inflationstrends seit September, und dieses Update wird voraussichtlich in wenigen Stunden erfolgen. 🕒⏳

Aktualisierung der US-VPI-Daten nach Datenstillstand

Das Bureau of Labor Statistics wird am Donnerstag um 13:30 Uhr GMT den Verbraucherpreisindex für November veröffentlichen. 📅📊

Aufgrund des Shutdowns hat die Agentur den Bericht vom Oktober ausgelassen, und die Anleger verlassen sich nun auf jährliche Zahlen. Während der Haupt-VPI die gesamten Preisänderungen erfasst, lässt der Kern-VPI die Lebensmittel- und Energiepreise außer Acht und bietet Einblick in den Preisdruck in der gesamten Wirtschaft. 🧩📉

ERINNERUNG 🚨

🇺🇸 US-VPI-Daten werden heute um 8:30 Uhr ET veröffentlicht.

Erwartungen: 3,1 %

– Ash Crypto (@AshCrypto)

Bisher gehen Ökonomen davon aus, dass die jährliche VPI-Inflation 3,1 % erreichen wird, was leicht über dem Wert von 3 % im September liegen würde. Analysten gehen außerdem davon aus, dass der Kern-VPI bei etwa 3,0 % bleiben wird. 📈📈

Warum die Aktualisierung der US-VPI-Daten jetzt wichtig ist

Die Politik der Federal Reserve hängt von Preisstabilität und Arbeitsplätzen ab. Wenn man bedenkt, dass die Inflation weiterhin über dem Ziel von 2 % liegt, hält dieser Trend die politischen Entscheidungsträger auf Trab. 🧍‍♂️⚡

Der Regierungsstillstand in den USA in der zweiten Jahreshälfte verkomplizierte das Bild ebenfalls, da die fehlenden Daten weiterhin die Trendanalyse trüben. Infolgedessen hat der jährliche Verbraucherpreisindex nun mehr Einfluss als üblich. 🧠🌀

Insgesamt preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 20 % für eine Zinssenkung im Januar ein. 🎯📉

Stellendaten erhöhen die Spannung vor der CPI-Veröffentlichung

Die Arbeitsmarktzahlen sind Anfang dieser Woche eingetroffen. Der verspätete Bericht „Nonfarm Payrolls“ weist auf Arbeitsplatzverluste im Oktober hin. Die Zahl der Beschäftigten ging um 105.000 zurück, und dem Bericht zufolge entstanden im November lediglich 64.000 neue Arbeitsplätze. 📉📉

Die Arbeitslosigkeit stieg von 4,4 % im September auf 4,6 % und auch das Lohnwachstum verlangsamte sich. 🧍‍♀️📉

Diese Zahlen konnten die Zinserwartungen nicht ändern, da die mit der Schließung verbundenen Arbeitsplatzverluste ihren Überraschungsfaktor verringerten. 🤷‍♂️🤷‍♀️

Aktualisierung der US-VPI-Daten und die Reaktion des Dollars

Devisenmärkte neigen dazu, schnell auf Inflationsnachrichten zu reagieren, und der US-Dollar bewegt sich oft innerhalb von Sekunden nach der Veröffentlichung. 🏦💨

Ein allgemeiner VPI-Wert nahe 3,3 % oder höher würde wahrscheinlich den Dollar stützen, und dieses Ergebnis würde eine Beibehaltung der Zinsen im Januar begünstigen. Die Renditen könnten steigen, wenn sich die Händler anpassen. 📈📈

Morgen erhalten wir den US-VPI-Inflationsdruck für November. Konsensprognosen gehen derzeit von einem Gesamtwert von 3,1 % und einem Kernwert von 3,0 % aus. Diese Veröffentlichung wird mit großer Spannung erwartet, vor allem weil die jüngsten Datenstörungen im Zusammenhang mit der Schließung der Regierung den Bund verlassen haben …

– Mohamed A. El-Erian (@elerianm)

Andererseits könnte ein schwächerer Wert nahe 2,8 % oder weniger Druck auf den Dollar ausüben, und Händler könnten in diesem Szenario zu einer Senkung im Januar tendieren. 📉📉

Die Reaktion hängt daher davon ab, wie weit die Ergebnisse von den Prognosen abweichen, da kleine Überraschungen zu unruhigen Bewegungen führen können und größere Fehlschläge zu klareren Trends führen können. 🌀🌀

Verwandte Lektüre: Es wird erwartet, dass die Fed während der FOMC-Sitzung am 10. Dezember eine Zinssenkung genehmigt.

Was Händler nach der Veröffentlichung beachten sollten

Sobald die Daten vorliegen, wird sich der Fokus auf dem gesamten Markt auf drei Bereiche verlagern. 🕵️‍♂️🔍

Die erste davon sind die Zinserwartungen. Die Preise für Futures können sich schnell ändern, daher sollten Anleger die Quoten für die Januar-Sitzung im Auge behalten. 🎯⏰

Der zweite Punkt betrifft die Renditen von Staatsanleihen, da steigende Renditen häufig den Dollar stützen. Sinkende Renditen hingegen begünstigen tendenziell Gold und Risikoanlagen (wie Bitcoin). 📉💰

Der dritte Bereich schließlich ist die Aktienstimmung. Die Aktien hatten nach den jüngsten Arbeitsmarktdaten zu kämpfen, und der neue VPI-Wert könnte entweder die Nerven beruhigen oder die Sorgen der Anleger verstärken. 🧠📉

Beachten Sie, dass die Handelsbedingungen an Feiertagen zu übertriebenen Preisreaktionen führen können. Anleger sollten daher auf unerwartete Preisbewegungen vorbereitet sein. 🚨🌀