Als erfahrener Krypto-Investor mit über fünf Jahren Erfahrung auf dem Markt habe ich gelernt, dass ein genaues Auge auf Schlüsselindikatoren wie die Coinbase-Prämie wertvolle Einblicke in die institutionelle Stimmung und potenzielle Markttrends liefern kann.
Anfang Juli veränderten sich die zusätzlichen Kosten für den Kauf von Kryptowährungen auf Coinbase von einem negativen in einen positiven Wert, was eine Linderung der Marktbedenken signalisierte, die während des Preisverfalls Mitte Mai aufgekommen waren.
Basierend auf den jüngsten Erkenntnissen von Kaiko glaube ich, dass dieser Trend auf eine Wiederbelebung institutioneller Investitionen in Bitcoin hinweisen könnte.
Erneutes institutionelles Interesse
Die Coinbase-Preisspanne, die die Lücke zwischen den Stundensätzen von Bitcoin an der BTC-USD-Börse von Coinbase und der BTC-USDT-Plattform von Binance darstellt, dient als wichtiger Maßstab für die Beurteilung der Haltung institutioneller Anleger gegenüber dem Kryptomarkt.
Am 1. Juli stellte der Kryptowährungsanalyst David Lawant fest, dass die Kaufprämie von Coinbase – die Differenz zwischen dem Preis der Kryptowährungen an der Börse und ihrem Marktwert – auf ein besorgniserregendes Niveau gesunken sei. Er erinnerte die Leser an einen früheren Fall, bei dem es mehrere Monate, nachdem die Prämie in den negativen Bereich gesunken war, zu einer erheblichen Krypto-Rallye kam.
Die Prämie von Coinbase ist auf ein Niveau zurückgekehrt, das seit Mitte Mai nicht mehr erreicht wurde
– David Lawant (@dlawant), 15. Juli 2024
Aufgrund seiner Untersuchung schien es, dass dieser Indikator auf einen weiteren Marktaufschwung hinweisen könnte. Bis zum 15. Juli war sein Wert auf ein seit Mai nicht mehr gesehenes Niveau gestiegen, was einen weiteren Beweis für Lawants optimistische Perspektive lieferte.
Nach Angaben von Kaiko kam es Anfang Juli zu einer spürbaren Verbesserung, nachdem der Tiefpunkt seit dem Zusammenbruch von Terra im Juni 2022 erreicht worden war. Da mehr als 80 % des Handelsvolumens auf Coinbase von Institutionen stammen, wird dieser Aufschlag häufig als Aufschlag interpretiert Indikator für die institutionelle Stimmung.
Historisch gesehen wurde die Coinbase-Preisspanne für Bitcoin durch bedeutende Marktereignisse beeinflusst. Beispielsweise verringerten die Misserfolge von Terra und FTX die institutionelle Nachfrage nach Bitcoin, was zu einer negativen Prämie führte. Der jüngste Aufwärtstrend der Prämie deutet jedoch auf wachsende institutionelle Investitionen in Bitcoin hin.
Kaiko wies darauf hin, dass der Anstieg der Preisspanne von Coinbase möglicherweise mit der erhöhten Instabilität des USDT von Tether zusammenhängt. Diese Volatilität trat ungefähr zur gleichen Zeit auf, als die Europäische Union die MiCA-Regulierung einführte, die den Erstellern von Stablecoins strenge Auflagen auferlegte.
Tether, das derzeit nicht den Vorschriften des Europäischen Wirtschaftsraums (EWR) entspricht, stieß auf Einschränkungen für Benutzer in dieser Region durch bekannte Handelsplattformen für Kryptowährungen. Infolgedessen weicht der Wert von USDT ab Ende Juni an vielen Börsen vom US-Dollar ab. Allerdings erlangte USDT auf den am weitesten verbreiteten Plattformen Anfang Juli wieder seine Parität mit dem USD, auch wenn es auf weniger liquiden Märkten wie Binance.US weiterhin mit Herausforderungen zu kämpfen hat.
Spot-Driven-Rallye
Der Marktanalyst HornHairs erklärt, dass die größte Preislücke zwischen dem Marktwert von Bitcoin auf Coinbase und seinem Wert auf anderen Börsen in den letzten zwei Monaten auf einen Anstieg der Nachfrage nach dem Kauf von Bitcoin direkt bei Coinbase hindeutet. Dieser Trend deutet darauf hin, dass die aktuelle Rallye in erster Linie dadurch angeheizt werden könnte, dass Anleger Bitcoin zum Spotpreis kaufen. Wenn dieser Aufwärtstrend anhält, ist es daher wahrscheinlich, dass Altcoins innerhalb der Bitcoin- und Ethereum-Netzwerke aufgrund ihres erheblichen Einflusses in der Kryptoindustrie als erste und zweitgrößte Blockchains die Führung übernehmen werden.
Größte Coinbase-Prämie für $BTC, die wir seit zwei Monaten gesehen haben
Spot führte die Rallye vorerst an
– HornHairs (@CryptoHornHairs), 14. Juli 2024
Als Krypto-Investor glaube ich, dass ein höherer Bitcoin-Preis an großen US-Börsen im Vergleich zu anderen Plattformen ein Zeichen für eine starke Kaufnachfrage amerikanischer Investoren ist. Dies ist eine wichtige Beobachtung, da vom Spotmarkt angetriebene Rallyes im Allgemeinen robuster und weniger riskant sind als solche, die durch spekulative Derivate angetrieben werden. Die Stabilität des Spotmarktes bildet eine solide Grundlage für zukünftiges Wachstum im Kryptobereich.
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2024-07-23 18:53