Auf den Optionsmärkten für Bitcoin (BTC) besteht weiterhin eine bullische Tendenz: Kaiko

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Als erfahrener Krypto-Investor mit großem Interesse an Markttrends finde ich die jüngsten Entwicklungen auf dem Bitcoin-Optionsmarkt faszinierend. Während die Preisvolatilität letzte Woche dazu führte, dass Put-Optionen kurzzeitig in die Gewinnzone gelangten, bleibt die allgemeine optimistische Stimmung unter den Händlern unverändert. Die Dominanz von Call-Optionen und ihr steigendes Volumen für Kontrakte am 27. September lassen darauf schließen, dass die Anleger weiterhin optimistisch sind, dass sich die Bitcoin-Preise bis dahin in der Nähe von Allzeithochs bewegen werden.

Als Forscher, der die Daten von Kaiko untersucht, ist mir selbst angesichts der jüngsten Marktvolatilität eine durchgängig optimistische Stimmung unter Bitcoin-Optionshändlern aufgefallen.

Letzte Woche erlebte Bitcoin Preisschwankungen. Für einen kurzen Moment fiel er unter 57.000 US-Dollar. Am Wochenende erholte sich sein Wert jedoch aufgrund der nachlassenden Befürchtungen hinsichtlich der Zinssätze der Federal Reserve.

Aufwärtstrend im Bitcoin-Optionsmarkt

Für mich als Anleger mit Put-Optionen mit Ablauf Ende Mai, insbesondere im Bereich von 57.000 bis 60.000 US-Dollar, hat sich der Rückgang des Bitcoin-Preises in der letzten Woche positiv ausgewirkt. Diese Optionen bewegten sich in den Gewinnbereich und stellten angesichts der schwierigen makroökonomischen Bedingungen einen willkommenen Aufschwung dar.

Ungefähr 28 % der vor dem Ablauf am 31. Mai auf Deribit ausgeführten Geschäfte betrafen Put-Optionen. Diese Verträge ermöglichen es Händlern, einen Basiswert in der Zukunft zu einem festen Preis zu verkaufen. Händler, die diese Positionen hielten, schützten entweder ihre Portfolios vor möglichen Verlusten oder setzten auf weitere Preisrückgänge.

Aus meiner Sicht als Analyst brachten die Put-Optionen, die ich hielt, keine Gewinne mehr, als der Bitcoin-Preis 64.000 US-Dollar überstieg. Stattdessen erlangten Call-Optionen im Bereich von 60.000 bis 65.000 US-Dollar wieder Rentabilität. Der Wert von rund 600 Millionen US-Dollar an Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 80.000 US-Dollar bleibt aus dem Geld.

Trotz der jüngsten Änderung gibt es mengenmäßig immer noch mehr Call-Käufe als Put-Verkäufe, was auf eine allgemein optimistische Haltung der Anleger hinsichtlich der zukünftigen Preisentwicklung von Bitcoin hinweist. Beim bevorstehenden Ablauf der Bitcoin-Optionskontrakte am 27. September erfreuen sich die Call-Optionen mit einem Ausübungspreis von 65.000 US-Dollar großer Beliebtheit.

Als Analyst kann ich diese Daten folgendermaßen interpretieren: Ungefähr 300 Millionen US-Dollar werden voraussichtlich Gewinne generieren, wenn der Bitcoin-Preis bis Ende September über 65.000 US-Dollar bleibt. Diese Beobachtung unterstreicht die vorherrschende optimistische Haltung der Anleger und deutet darauf hin, dass bis dahin Preise in der Nähe von Allzeithochs erwartet werden.

Meme-Münzen sind führend in der Hebelwirkung

Während der jüngsten Marktkorrektur sind die Werte vieler Meme-Coins gesunken. Einige dieser Coins haben es jedoch geschafft, ihren bedeutenden Einfluss unter den Top 30 Altcoins basierend auf der Marktkapitalisierung zu behaupten.

Die Ergebnisse von Kaiko deuten darauf hin, dass PEPE und WIF bemerkenswerte Leverage-Verhältnisse aufweisen, die die anderer Altcoins fast verdoppeln. In der Rangliste folgt der FIL-Token von Filecoin, der nach seiner Solana-Integration Mitte Februar an Dynamik gewann. Als nächstes kommt in dieser Gruppe Bitcoin Cash (BCH).

Bei der Beeinflussung der Kryptopreise, insbesondere für Altcoins, spielen Derivatemärkte aufgrund des spekulativen Verhaltens der Händler eine wichtige Rolle. Das Verhältnis von offenem Interesse zu Marktkapitalisierung ist ein Indikator für die Intensität des Handels im Vergleich zum Gesamtwert einer Kryptowährung. Erhöhte Verhältnisse deuten darauf hin, dass die Preisgestaltung überwiegend von Derivatemärkten und nicht von anderen Determinanten beeinflusst wird.

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2024-05-07 18:25