Analyst senkt Coinbase-Kursziel, sieht aber immer noch 40 % Aufwärtspotenzial

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Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich schon einiges an Aufwärts- und Abwärtsbewegungen erlebt, insbesondere in der volatilen Welt der Kryptowährungen. Der jüngste Rückgang des Aktienkurses von Coinbase mag auf den ersten Blick entmutigend erscheinen, aber wie man so schön sagt, hat jede Wolke einen Silberstreif am Horizont.

In den letzten acht Tagen ist die Aktie von Coinbase stetig gesunken, aber einige Finanzexperten gehen davon aus, dass sie sich erholen und etwa 295 US-Dollar erreichen könnte – ein potenzieller Anstieg von rund 40 % im Vergleich zum Preis vom Freitag.

Coinbase zog seine Haltung aufgrund eines starken Rückgangs bei Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) und verschiedenen alternativen Münzen zurück, was zu einer geringeren Handelsaktivität sowohl auf zentralisierten als auch auf dezentralen Kryptowährungsplattformen führte.

Coinbase-Einnahmen

Neben den Schwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt reagierte der Kurs der Coinbase-Aktien auch auf die gemeldeten Gewinne und zeigte damit die Vorteile ihres vielfältigen Geschäftsportfolios.

Im zweiten Quartal 2023 erzielte Coinbase einen Nettoumsatz von rund 1,3 Milliarden US-Dollar, was einen deutlichen Anstieg im Vergleich zu den 663 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres darstellt. Diese Zahl blieb jedoch leicht unter dem Umsatz von 1,58 Milliarden US-Dollar, den sie für das erste Quartal meldeten.

Im Vergleich zum Verlust von 97 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum verzeichnete Coinbase dieses Mal einen Nettogewinn von 36 Millionen US-Dollar. Darüber hinaus übertrafen alle ihre Zahlen sowohl ihre eigenen Prognosen als auch die Prognosen der Finanzanalysten.

Zur Verdeutlichung: Die Strategien von Coinbase zur Ausweitung seiner Geschäftstätigkeit haben sich als erfolgreich erwiesen. Bemerkenswert ist, dass die Transaktionseinnahmen beeindruckende 780 Millionen US-Dollar erreichten, während die Einnahmen aus Abonnements und Dienstleistungen auf bis zu 599 Millionen US-Dollar anstiegen.

Der letzte Teil seiner Einnahmen, insbesondere aus Depotgebühren, verzeichnete ein deutliches Wachstum und erreichte 34,5 Millionen US-Dollar. Diese Entwicklung macht Coinbase besonders spannend, da es mittlerweile als größter Verwahrer für viele börsengehandelte Bitcoin- und Ethereum-Fonds (ETFs) fungiert. Das Unternehmen rechnet mit einer geringeren Volatilität seiner Gewinne, da Anleger dazu neigen, ihre ETFs über längere Zeiträume zu halten.

Ein weiterer Aspekt der Einnahmen von Coinbase aus Abonnements und Dienstleistungen sind die Stablecoin-Einnahmen, Blockchain-Belohnungen, Zinsen, Gebühren und zusätzliche abonnementbasierte Angebote.

Analyst ist optimistisch in Bezug auf die Coinbase-Aktie

Die Mehrheit der Finanzanalysten an der Wall Street haben einen positiven Ausblick auf die COIN-Aktie. Die Prognosen deuten auf ein durchschnittliches Kursziel von 265 US-Dollar hin – ein Anstieg von 25 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie vom Freitag. (Yahoo Finance)

Einfach ausgedrückt änderte die Citigroup ihre Haltung gegenüber Coinbase und stufte sie im Juli von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch. Auch Analysten von Firmen wie Needham, Goldman Sachs und JMP Securities zeigen sich optimistisch gegenüber der Aktie des Unternehmens.

Kürzlich hat ein Analyst von HC Wainwright seinen prognostizierten Preis für die Aktie revidiert und ihn von 315 $ auf 295 $ gesenkt. Trotz dieser Anpassung gehen sie immer noch von einem erheblichen potenziellen Anstieg von etwa 40 % gegenüber dem aktuellen Preis aus.

Der Analyst nannte zwei wichtige Katalysatoren, die die Aktien nach oben trieben. Erstens könnte die Kryptoindustrie in diesem Jahr die regulatorische Klarheit erhalten, die sie sich immer gewünscht hat. Brian Armstrong, der CEO des Unternehmens, hat in den letzten Monaten einige parteiübergreifende Schritte im Kongress zum Thema Krypto beobachtet. 

Nachdem er dies erwähnt hatte, wies HC Wainwright darauf hin, dass Coinbase seinen Geschäftsumfang erweitert habe, wodurch es weniger auf Einnahmen aus Transaktionen allein angewiesen sei.

„Obwohl es aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten in naher Zukunft zu einer Phase der Stabilität bei den Kryptowährungspreisen und der Handelsaktivität kommen könnte, sind wir hinsichtlich dieser wichtigen Faktoren, die sich auf Coinbase auswirken, nach wie vor optimistisch. Wir gehen davon aus, dass sich dieser Aufwärtstrend auf dem Kryptomarkt in den nächsten 12 Jahren fortsetzen wird.“ -18 Monate, während wir in eine neue Wachstumsphase eintreten.“

Während ich die Daten analysiere, wird deutlich, dass meine laufende Studie zu dieser Aktie auf einige technische Herausforderungen stößt. Auf dem Tages-Chart scheint die Aktie sowohl unter den 50-Tage- als auch den 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA) zu fallen, was auf einen vorherrschenden Abwärtstrend hindeutet. Darüber hinaus hat es ein leicht geneigtes Double-Top-Muster mit einem Ausschnitt bei 195,02 $ entwickelt. Sollte die Aktie dieses Niveau durchbrechen, könnte dies auf weitere Kursrückgänge hinweisen.

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2024-08-03 01:29