Alarmstufe Rot für den Bitcoin-Preis, da die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen ein riskantes Muster bildet

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Als erfahrener Analyst mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung in der Marktanalyse habe ich zahlreiche Bullenmärkte und Bärenmärkte miterlebt. Der aktuelle Bitcoin-Preisanstieg stellt keine Ausnahme dar, da er trotz der jüngsten Herausforderungen, denen sich verschiedene Anlageklassen gegenübersehen, eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit bewiesen hat.

Ich kann jedoch die drohende Bedrohung durch die steigenden Renditen von US-Staatsanleihen nicht ignorieren. Wie Mark Zandi treffend betonte, könnte eine Korrektur am Markt für Staatsanleihen der Auslöser für einen Ausverkauf zahlreicher überbewerteter Vermögenswerte, einschließlich Bitcoin, sein. Höhere Anleiherenditen wirken sich aufgrund der Sektorrotation negativ auf Aktien und riskante Vermögenswerte wie Bitcoin aus, da Anleger in solchen Zeiten dazu neigen, auf sicherere Vermögenswerte umzusteigen.

Dennoch glaube ich, dass Bitcoin kurzfristig immer noch mehrere Rückenwinde hat, die ihn auf sein Allzeithoch von 108.000 US-Dollar treiben könnten. Der Januar-Effekt und die bevorstehenden FTX-Ausschüttungen sowie der mögliche Wachwechsel bei der Securities and Exchange Commission könnten gerade ausreichen, um den Bitcoin-Preisboom noch eine Weile aufrechtzuerhalten.

Auf technischer Seite scheint Bitcoin erhebliche Unterstützung gefunden zu haben, da es sich stets über seiner aufsteigenden Trendlinie gehalten hat. Er blieb auch über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, während der MVRV-Indikator weiterhin einen Aufwärtstrend aufweist. Daher bin ich vorsichtig optimistisch, dass Bitcoin im ersten Quartal wahrscheinlich steigen wird, obwohl er im zweiten Quartal ins Stocken geraten oder zurückgehen könnte.

Abschließend möchte ich Sie mit etwas Humor verlassen: Wenn Bitcoin eine Person wäre, wäre es dieser Freund, der immer wieder darauf besteht, dass er sich ändern wird, es aber irgendwie schafft, sich an einem Dienstagabend um 3 Uhr morgens immer in derselben Bar wiederzufinden.

Der anhaltende Anstieg der Bitcoin-Preise könnte auf erhebliche Herausforderungen stoßen, da die Renditen der US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit Monaten steigen.

In den letzten Jahren erlebte Bitcoin (BTC) einen starken Aufschwung und stieg von seinem Tiefpunkt im Jahr 2022 bis zu einem historischen Höchststand von 108.000 US-Dollar im Dezember.

Die digitale Währung hat dank mehrerer günstiger Faktoren an Dynamik gewonnen, darunter erhebliche Investitionen in ETFs (Exchange-Traded Funds), die sich derzeit auf über 35 Milliarden US-Dollar belaufen. Darüber hinaus haben Unternehmen wie Semler Scientific, MicroStrategy und Marathon ihre Bitcoin-Bestände kontinuierlich erhöht.

Als Forscher habe ich einen interessanten Trend auf dem Bitcoin-Markt festgestellt. Gleichzeitig haben die Mining-Schwierigkeit und die Hash-Rate Allzeithochs erreicht, was auf einen verstärkten Wettbewerb unter den Minern hindeutet. Diese Situation hat zu einem deutlichen Rückgang der Guthaben an den Börsen geführt und damit den tiefsten Stand seit mehreren Jahren erreicht. Das verringerte Angebot und die erhöhte Nachfrage schaffen aufgrund des dynamischen Zusammenspiels dieser Marktfaktoren ein vielversprechendes Umfeld für potenzielle Preiserhöhungen.

Andererseits könnten Bitcoin und Aktien aufgrund eines Anstiegs der Renditen von US-Staatsanleihen nach der jüngsten Entscheidung der Federal Reserve einem erheblichen Risiko ausgesetzt sein. Die Fed senkte die Zinssätze um 0,25 %, so dass die gesamte jährliche Zinssenkung nun ein Prozent beträgt. Allerdings signalisierte der Ausschuss, dass es in diesem Jahr nur noch zwei weitere Zinssenkungen geben wird, was weniger ist als ursprünglich erwartet.

Die technische Analyse deutet auf einen bevorstehenden Anstieg der US-Renditen aufgrund bestimmter Muster hin. Insbesondere scheint die 30-jährige US-Rendite eine nahezu perfekte umgekehrte Kopf-Schulter-Chartkonfiguration gebildet zu haben, die oft als bullischer Indikator für eine Umkehr angesehen wird. Sollte sich dieses Muster fortsetzen, könnte das bevorstehende Widerstandsniveau 5,175 % erreichen und damit den höchsten Punkt seit Oktober 2023 markieren.

Ich habe behauptet, dass viele Arten von Vermögenswerten überteuert und fast sprudelnd erscheinen. Beispiele hierfür sind Aktien, Unternehmensanleihen, Einfamilienhäuser, Kryptowährungen und Gold. Doch was könnte dazu führen, dass sie an Wert verlieren? Ein erheblicher Rückgang am Markt für Staatsanleihen könnte möglicherweise dieser Katalysator sein. Einfacher ausgedrückt scheint es, dass ein starker Rückgang am Markt für Staatsanleihen dazu führen könnte, dass andere Vermögensmärkte eine Korrektur oder einen Ausverkauf erleben.

– Mark Zandi (@Markzandi) 8. Dezember 2024

Steigende Anleiherenditen verringern tendenziell den Wert von Aktien und spekulativen Vermögenswerten wie Bitcoin, da Anleger ihre Mittel in sicherere Sektoren verlagern. Beispielsweise ist das Gesamtvermögen von Geldmarktfonds auf unglaubliche 6,83 Billionen US-Dollar gestiegen, ein Anstieg von 5 Billionen US-Dollar im Jahr 2020, da sich immer mehr Anleger dafür entscheiden, in sichere Optionen zu investieren.

Auf der anderen Seite gedeihen unkonventionelle Anlagen wie Bitcoin oft, wenn die Anleiherenditen sinken, weil Anleger ihre Anlageportfolios über traditionelle Anleihen hinaus erweitern möchten.

Ich habe behauptet, dass viele Vermögensmärkte überteuert und sogar sprudelnd erscheinen. Beispiele hierfür sind Aktien, Unternehmensanleihen, Einfamilienhäuser, Kryptowährungen und Gold. Doch was könnte einen Rückgang dieser Märkte auslösen? Möglicherweise könnte ein deutlicher Abschwung am Markt für Staatsanleihen als Katalysator für eine Korrektur oder einen Ausverkauf dienen.

– Mark Zandi (@Markzandi) 8. Dezember 2024

Technische Analyse des Bitcoin-Preises

Als Forscher habe ich meinen Standpunkt zum Ausdruck gebracht, dass viele Vermögensmärkte überteuert erscheinen, sogar an der Grenze zu überhöht. Dazu gehören Aktien, Unternehmensanleihen, Einfamilienhäuser, Kryptowährungen und Gold. Doch was könnte einen Ausverkauf in diesen Märkten auslösen? Ein plausibles Szenario könnte eine deutliche Korrektur am Markt für Staatsanleihen sein.

– Mark Zandi (@Markzandi) 8. Dezember 2024

Basierend auf meiner persönlichen Beobachtung und Erfahrung auf den Finanzmärkten glaube ich, dass Bitcoin kurzfristig möglicherweise sein Allzeithoch von 108.000 US-Dollar erreichen könnte. Ein Faktor, der diese Ansicht stützt, ist der sogenannte Januar-Effekt, ein Phänomen, bei dem Anleger dazu neigen, nach den Weihnachtsfeiertagen Vermögenswerte zurückzukaufen. Dieser Trend ist seit Jahren kontinuierlich zu beobachten und könnte für einen Anstieg des Bitcoin-Preises sorgen. Ich habe ähnliche Muster in anderen Märkten festgestellt, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Instabilität, die Kryptowährungen wie Bitcoin zu begünstigen scheinen. Es ist jedoch wichtig, bei der Investition in Vermögenswerte, einschließlich Bitcoin, Vorsicht und Sorgfalt walten zu lassen.

Bitcoin könnte möglicherweise von den bevorstehenden 16-Milliarden-Dollar-Ausschüttungen bei FTX sowie dem Führungswechsel bei der Securities and Exchange Commission profitieren.

Aus technischer Sicht scheint Bitcoin eine starke Unterstützung zu erfahren, da es dauerhaft über seiner steigenden Trendlinie bleibt. Darüber hinaus bleibt er über dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt und der MVRV-Indikator zeigt einen Aufwärtstrend. Dies deutet darauf hin, dass Bitcoin im ersten Quartal wahrscheinlich steigen wird, im zweiten Quartal könnte es jedoch zu einer Pause oder einem möglichen Rückgang kommen.

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2025-01-03 23:38