a16z crypto skizziert die fünf wichtigsten Trends, die die Zukunft von Krypto im Jahr 2025 prägen werden

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In einfachen Worten diskutiert a16z Crypto Schlüsselfaktoren, die die Kryptowährungsszene im Jahr 2025 beeinflussen, von der Nutzung mobiler Geldbörsen bis hin zu Transaktionskosten.

2024 war ein entscheidendes Jahr in der Kryptowelt: Die Aktivität erreichte ihren Höhepunkt, die Transaktionsgebühren sanken, Stablecoins fanden praktische Anwendungen und börsengehandelte Fonds für Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) erhielten die Zulassung. In dieser Zeit nahmen auch regulatorische Richtlinien Gestalt an, die dem Sektor eine klarere Richtung vorgaben. Zu Beginn des Jahres 2025 empfiehlt Daren Matsuoka, Partner bei a16z, die folgenden fünf Schlüsselindikatoren im Auge zu behalten.

Mobile Krypto-Wallets

Mobile Krypto-Wallets stehen derzeit im Mittelpunkt des Geschehens, wobei Matsuoka ab 2024 monatlich unglaubliche 35 Millionen Nutzer meldet. Namhafte Namen wie Coinbase Wallet, MetaMask und Trust Wallet führen diesen Trend an, während neuere Konkurrenten wie Phantom (fokussiert auf Solana) und World App erfreuen sich zunehmender Beliebtheit.

Spannende Neuigkeiten! Als Forscher habe ich gerade herausgefunden, dass Coincbase an die Spitze der iOS-Finanz-App Nummer eins in den Vereinigten Staaten gelangt ist. Dies ist ein bedeutender Meilenstein für den Einzelhandel und zeigt ein wachsendes Interesse an Kryptowährungsinvestitionen. Es scheint, als wären wir wieder in einem Bullenmarkt, also reiten wir auf diesem Feuer!

– Ash Crypto (@Ashcryptoreal) 13. November 2024

Die zunehmende Beliebtheit mobiler Kryptowährungs-Apps wird heute oft als inoffizieller Maßstab für die Begeisterung von Kleinanlegern herangezogen. Den Leuten ist aufgefallen, dass ein hoher Rang dieser Apps im App Store von Apple tendenziell mit einem Anstieg der Kryptowährungswerte einhergeht.

Obwohl viele Menschen Kryptowährungen besitzen, sind viele von ihnen lediglich passive Anleger. Für eine breite Akzeptanz schlägt Matsuoka vor, dass Blockchain-Entwickler eine optimale Mischung aus Sicherheit, Datenschutz und Benutzerfreundlichkeit anstreben sollten, und räumt ein, dass dies keine Kleinigkeit sei. Er behauptet jedoch, dass die aktuelle Blockchain-Infrastruktur „Zehn- oder sogar Hunderte Millionen – wenn nicht Milliarden – aktiver Benutzer“ aufnehmen kann, was impliziert, dass jetzt ein idealer Zeitpunkt ist, um eine hochmoderne mobile Geldbörse für alltägliche Transaktionen zu entwickeln.

Basierend auf den Daten von Statista stellt sich heraus, dass asiatische Länder bei der Nutzung mobiler Geldbörsen führend sind, auch wenn bekannte US-Unternehmen wie PayPal, Apple Pay und Google Pay vertreten sind. Dies ist kein Zufall, denn in Entwicklungsländern werden mobile Geldbörsen als Mittel eingesetzt, um das Problem der unterfinanzierten Bevölkerung anzugehen. Daher ist es wahrscheinlich, dass zukünftige Fortschritte bei mobilen Kryptowährungs-Wallets aus dieser Region stammen könnten.

Stablecoins überall

Im Jahr 2024 erlebten Stablecoins einen deutlichen Aufschwung. Ihre reduzierten Transaktionskosten machten sie für verschiedene Zwecke wie grenzüberschreitende Transaktionen, Überweisungen und sogar alltägliche Einkäufe äußerst nützlich. Darüber hinaus sind sie für Menschen mit Wohnsitz in Ländern mit hohen Inflationsraten wie Argentinien und der Türkei zu einem unverzichtbaren Instrument geworden und bieten eine Möglichkeit zur Werterhaltung.

Stablecoins bieten bereits die kostengünstigste Methode für die Überweisung eines Dollars. Wir gehen davon aus, dass in Zukunft mehr Unternehmen Stablecoins als Zahlungsmittel akzeptieren werden.

Daren Matsuoka

Trotz anhaltender Bemühungen gibt es jedoch noch keinen eindeutigen Ansatz, der die Lücke zwischen der nahtlosen Gestaltung von Stablecoin-Transaktionen und herkömmlichen Transaktionen schließt. Dies hinterlässt eine große Marktlücke.

Matsuoka weist darauf hin, dass die Verwendung von Stablecoins im Zahlungsverkehr schnell zunimmt und sich offenbar beschleunigt, wobei Visa ein Tool entwickelt hat, um legitime Stablecoin-Transaktionen von solchen zu unterscheiden, die von Bots gesteuert werden.

Im Jahr 2025 könnte es zu einem Anstieg der Einführung von Stablecoins kommen, einer der offensichtlichsten Anwendungen der Kryptowährung, und laut Matsuoka ist dies ein wichtiger Indikator, den man im Auge behalten sollte, während er sich entfaltet.

ETPs bringen Bitcoin und Ethereum einer breiten Masse zugänglich

Zuvor erhielten Exchange Traded Funds (ETFs) auf Basis von Bitcoin und Ethereum die offizielle Zulassung für den Handel innerhalb der USA. Dadurch fällt es nun sowohl Durchschnittsbürgern als auch großen Finanzinstituten leichter, in Kryptowährungen zu investieren.

Doch wie Matsuoka betont, haben diese ETFs bisher nur etwa 515.000 BTC (entspricht etwa 110 Milliarden US-Dollar) und 611.000 ETH (ungefähr 13 Milliarden US-Dollar) angehäuft. Er weist außerdem darauf hin, dass es einige Zeit dauern wird, Vertriebshändler wie Goldman Sachs, JP Morgan und Merrill Lynch zu engagieren, die diese Produkte Privatanlegern zur Verfügung stellen können.

Ein a16z-Partner empfiehlt die Überwachung von Ein- und Auszahlungen von Konten, die als Depotbanken für börsengehandelte Produkte (ETPs) eingestuft sind, und weist darauf hin, dass die Wahrscheinlichkeit wächst, dass institutionelle Anleger sich an Kryptowährungen beteiligen möchten. Dies wiederum könnte zu höheren Nettozuflüssen für die ETPs führen.

DEXs vs. CEXs

Als Forscher, der sich mit dem Krypto-Bereich beschäftigt, ist mir ein faszinierender Trend aufgefallen: Dezentrale Börsen verlieren nach und nach die Marktdominanz ihrer zentralisierten Gegenstücke. Obwohl ihr Handelsvolumen noch nicht mit dem zentralisierter Börsen mithalten kann, machen sie derzeit etwa 11 % des Spothandels aus – eine Zahl, die stetig steigt.

In letzter Zeit hat das Handelsvolumen für dezentrale Börsen (DEX) einen beispiellosen Höhepunkt erreicht. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf einen deutlichen Anstieg der Transaktionen auf schnelllebigen Blockchains wie Coinbases Base und Solana zurückzuführen, da sich immer mehr Menschen in diesem digitalen Raum engagieren.

Daren Matsuoka

Matsuoka prognostiziert, dass der Marktanteil dezentraler Börsen (DEXs) bis 2025 weiter wachsen wird; Es bleibt jedoch ungewiss, ob einzelne Anleger schnell von traditionellen Plattformen abwandern werden. Bisher verlief der Übergang schrittweise, da es DEXs laut DefiLlama-Statistiken nach vier Jahren nur gelungen ist, 10 % des Handelsvolumens im Vergleich zu zentralisierten Börsen zu übertreffen.

Transaktionsgebühren

Als Krypto-Investor bin ich immer auf der Suche nach der steigenden Popularität von Blockchain-Netzwerken. Transaktionsgebühren können als nützlicher Indikator dienen und die Nachfrage auf dem Markt widerspiegeln. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass steigende Gebühren zwar Wachstum bedeuten können, diese jedoch niemals so exorbitant werden sollten, dass sie potenzielle Nutzer abschrecken. Das Gleichgewicht zwischen Nachfrage und Erschwinglichkeit ist der Schlüssel für die Aufrechterhaltung eines florierenden Netzwerks.

Im vergangenen Jahr übertraf Solana Ethereum zum ersten Mal in Bezug auf die insgesamt kumulierten Gebühren. Bemerkenswert ist, dass Matsuoka dies als bedeutenden Erfolg anerkennt, obwohl Solanas Transaktionen weniger als einen Cent kosten, verglichen mit mehr als fünf Dollar bei Ethereum. Er erklärt, dass es mit der weiteren Entwicklung verschiedener Ökosysteme und der damit verbundenen Gebührenmärkte immer wertvoller wird, den wirtschaftlichen Wert verschiedener Blockchains zu bewerten – was die Gegenwart zu einem günstigen Zeitpunkt für eine solche Bewertung macht.

Über einen bestimmten Zeitraum hinweg könnte sich die Nachfrage nach Blockspace, bei der es sich im Wesentlichen um die Gesamtsumme der für Transaktionsgebühren ausgegebenen Dollars handelt, als entscheidend für die Messung des Wachstums des Kryptosektors erweisen, da sie die aktive Teilnahme an sinnvollen Wirtschaftstransaktionen anzeigt und die Zahlungsbereitschaft der Benutzer anzeigt für diese Dienste, so Matsuoka.

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2025-01-07 15:36