Solana und Base führen den DePIN-Kettenkrieg inmitten der Interoperabilitätsoffensive an

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Im vergangenen Jahr gab es einen deutlichen Anstieg des Interesses an Projekten für dezentrale physische Infrastrukturnetzwerke (DePIN). Interessanterweise gelang es DePIN, diese Wachstumsrate zu übertreffen, obwohl sich die Kryptowährungsmärkte im Jahr 2024 verdoppelten. Diese beeindruckende Leistung kann mit der wachsenden weltweiten Anerkennung der Künstlichen Intelligenz (KI) in Verbindung gebracht werden.

Neue Erkenntnisse zeigen, dass die junge Industrie nur einen kleinen Teil, nämlich weniger als 0,1 %, ihres potenziellen Marktes von über 1 Billion US-Dollar kontrolliert.

DePIN ist die „Grenze“

In meiner Analyse erwarte ich eine deutliche Expansion für DePIN, da es aufgrund seiner schnellen und zuverlässigen Dienste traditionelle zentralisierte Unternehmen übertrifft. Basierend auf den neuesten Erkenntnissen von Messari prognostiziere ich, dass DePIN in den nächsten zehn Jahren potenziell um das 100- bis 1000-fache ansteigen könnte.

Es ist interessant festzustellen, dass der Wettbewerb zwischen Blockchains, der oft als „Kettenkriege“ bezeichnet wird, in letzter Zeit härter geworden ist und Solana und Basis (Base) deutlich an Marktzugkraft gewonnen haben. Interoperabilitätsplattformen wie Wormhole und LayerZero veranlassen Projekte, Multi-Chain-Strategien einzusetzen, was ihre Benutzerbasis erweitert, dabei aber die Liquidität verteilt. Messari weist darauf hin, dass Solanas Fokus auf die Reduzierung der Latenz Innovatoren auf Infrastrukturebene angezogen hat, während die bekannte Marke und der Einzelhandelsvertrieb von Coinbase Gründer mit Verbraucherorientierung zu Base geführt haben.

In der Anfangsphase des Risikokapitals wurde festgestellt, dass VCs aufgrund günstiger IPO-Bedingungen aktiv Mittel in DePIN investierten. Im Bereich privater Investitionen übertrafen die Finanzierungen während der Pre-Seed- und Seed-Phase die Finanzierungsrunden der Serie A. Andererseits erzielten auf offenen Märkten Projekte mit niedrigeren Float-Adjusted Market Values ​​(FDMV) zum Zeitpunkt der Börsennotierung die höchsten Renditen.

Unter den Top-22-DePIN-Token verzeichneten nur vier einen Wertverlust nach ihrem Token Generation Event (TGE). Besonders hervorzuheben ist das Virtuals Protocol mit einem beeindruckenden Anstieg von über 30.000 %. Darüber hinaus zeigten NEURAL und NodeAI eine starke Leistung und verzeichneten jeweils ein Wachstum von über 2.000 %.

Investitionen im ausgereiften Stadium konzentrierten sich vor allem auf außergewöhnliche Projekte, die von namhaften Risikokapitalgebern unterstützt wurden. Diese Projekte führten Token ein, die zunächst das 50- bis 100-fache ihres geschätzten Wertes wert waren und oft einen Wert von mehreren Milliarden Dollar erreichten. Darüber hinaus spielte die Einbindung der Gemeinschaft eine wichtige Rolle bei der Mittelbeschaffung; Im Jahr 2024 wurden durch Knotenverkäufe, Crowdfunding-Kampagnen und vom Protokoll selbst verwaltete Liquiditätspools insgesamt 230 Millionen US-Dollar erfolgreich eingesammelt.

Darüber hinaus wird DePIN zunehmend von lokalen Verwaltungen genutzt, um Infrastrukturprobleme anzugehen. Dem Bericht zufolge nutzen führende Politiker es interessanterweise, um wichtige Themen wie die Förderung der KI-Autonomie in Tansania und die Verringerung der digitalen Kluft in Mexiko anzugehen. Diese Strategie scheint darauf abzuzielen, Wähler anzulocken und den Wahlerfolg sicherzustellen.

Ist DePIN im Jahr 2025 auf Wachstum eingestellt?

Laut der Investmentfirma Pantera Capital könnte das kommende Jahr 2025 für DeFi (Decentralized Finance) von entscheidender Bedeutung sein, da in diesem Jahr regulatorische Klarheit entstehen könnte, die erhebliche Hindernisse sowohl für Investoren als auch für Pioniere in diesem Bereich beseitigen könnte.

Auch Grayscale Research teilt diese Sichtweise und hebt DePIN als einen wichtigen Schwerpunkt auf ihrer Top-20-Liste der Kryptowährungsinvestitionen hervor.

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2025-01-12 20:26