Tokenisierung ist die unvermeidliche Zukunft von Immobilien

Als erfahrener Investor mit jahrelanger Erfahrung finde ich die Einführung von Immobilien-Token geradezu revolutionär. Da ich aus einem Umfeld komme, in dem ich traditionelle Investitionswege wie REITs beschritten habe, kann ich mit Zuversicht sagen, dass Immobilien-Token ein beispielloses Maß an Zugänglichkeit und Liquidität in der Welt der Immobilieninvestitionen bieten.

Finger weg von langweiligen Regierungsdebatten! 😴 Hier gibt's nur heiße Krypto-News und Sarkasmus! 💥😎

👉Bereit für den Spaß? Klick auf "Beitreten"! 📲

Elizabeth Sample und Brenda Powers von Sotheby’s International Realty in NYC teilten mir während unseres Gesprächs mit, dass „der globale Immobilienmarkt im Jahr 2022 einen geschätzten Wert von etwa 379,7 Billionen US-Dollar hatte und damit zu den größten Märkten auf globaler Ebene zählt.“

Auf die eine oder andere Weise sind wir alle Teil der Immobilienlandschaft, sei es als Eigentümer oder als Mieter. Durch den Einsatz der Blockchain-Technologie zur Entwicklung digitaler Token für Immobilienbesitz können Transaktionen wie Kauf, Verkauf und Übertragung von Immobilien rationalisiert und automatisiert werden. Diese Methode erleichtert Anlegern die Investition in Immobilien und erhöht die Liquidität dieser riesigen Anlageklasse.

Ein bedeutender und schnell wachsender Sektor in der Blockchain-Branche ist derzeit der Markt für tokenisierte Darstellungen realer Vermögenswerte, der eine enorme Chance darstellt. Schätzungen zufolge könnte sein Wert bis 2030 auf einen Wert zwischen 10 und 16 Billionen US-Dollar anwachsen (basierend auf auf einer kombinierten Studie von 21.co, BCG und ADDX). Statista prognostiziert, dass Immobilien bis 2030 etwa ein Drittel des Marktes für tokenisierte Vermögenswerte ausmachen werden und damit die häufigste Kategorie in diesem Bereich sein werden.

Die anhaltenden Maßnahmen der US-Notenbank zur Bekämpfung der Inflation durch Zinserhöhungen tragen zum Wirtschaftswachstum bei, und diese erhöhten Zinssätze könnten Experten zufolge noch einige Zeit anhalten. Infolgedessen investieren Anleger verstärkt in durch Immobilienvermögen gesicherte Cashflows, die eine attraktive, risikogewichtete Rendite bieten und als stabilisierende Ertragsquelle innerhalb eines diversifizierten Anlageportfolios dienen.

In der Vergangenheit dienten Immobilien Anlegern oft als stabiler Schutz vor Inflation. Sie können ihr Geld in traditionelle Real Estate Investment Trusts (REITs) oder sogar Immobilien-Tokens investieren. Jüngsten Berichten zufolge planen der gewählte pro-digitale Vermögenswert-Präsident und Immobilienmagnat Donald Trump zusammen mit seinem Sohn Donald Trump Jr. eine neue Immobilien-Token-Initiative mit dem Namen „World Liberty“. Dieses Projekt zielt darauf ab, Immobilieninvestitionen mit dezentraler Finanzierung durch Blockchain-Technologie zu verbinden.

Wie kann Blockchain bei Immobilientransaktionen eingesetzt werden?

Als Krypto-Investor habe ich über das Potenzial der Blockchain-Technologie nachgedacht, Immobilientransaktionen zu revolutionieren. Anstelle herkömmlicher Aufzeichnungsmethoden könnte Blockchain als transparentes und zuverlässiges System zur Verwaltung des Immobilieneigentums auf der Ebene des Stadtregisters fungieren.

Das Office of the City Register verwendet beispielsweise eine Software namens ACRIS, um Immobilienunterlagen für New York City zu speichern und zu verwalten, einschließlich derjenigen, die sich auf Immobilien in der Bronx, Brooklyn, Manhattan und Queens beziehen – insbesondere Hypothekendokumente. Dennoch ist es wichtig zu beachten, dass ACRIS kein Blockchain-System ist; Vielmehr dient es als Softwareplattform, die hauptsächlich zur Rationalisierung und Automatisierung von Verfahren zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften verwendet wird, die nicht für den Betrieb in einem dezentralen Blockchain-Netzwerk ausgelegt sind.

Die Blockchain-Technologie kann bei der Tokenisierung von Immobilien eingesetzt werden und den Besitz in eine digitale Form umwandeln. Dies ermöglicht Teileigentum und erleichtert die Übertragbarkeit dieser Vermögenswerte. Darüber hinaus dient es als Medium zum Austausch. Das vom UDPN-Team entwickelte Digital Asset Tokenization System rationalisiert Anlageprozesse durch die Ausgabe virtueller Token, die Vermögensrechte repräsentieren, und bietet End-to-End-Dienste von der Konzeptentwicklung über den Handel bis hin zur Vermögensverwaltung, wie Tim Bailey, Vizepräsident für Global Business und erklärt Betrieb bei Red Date Technology.

Eine Asset-Tokenisierungsplattform erleichtert hauptsächlich die Generierung und Verwaltung digitaler Token, die das Eigentum an materiellen Vermögenswerten symbolisieren. Zu den weiteren Funktionen gehören benutzerfreundliche Ressourcen zur Token-Erstellung, sichere digitale Geldbörsen zum Speichern dieser Token sowie ein integriertes Handels- und Zahlungssystem.

Durch die Tokenisierung könnte eine einzelne Immobilieninvestition in über tausend digitale Token zerlegt werden, von denen jeder einen kleinen Teil des gesamten Immobilienvermögens symbolisiert. Diese Token werden in einem Blockchain-Netzwerk erstellt und gespeichert.

Ein Immobilien-Token kann verschiedene Arten des Teileigentums an Immobilien symbolisieren, darunter:

Als Analyst könnte ich diese Aussage so umformulieren: Im Wesentlichen kann ein Immobilien-Token ähnlich wie ein Non-Fungible Token (NFT) funktionieren und als eindeutiger Identifikationsmarker dienen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass es je nach seinen spezifischen Eigenschaften und Verwendungszwecken auch als Fungible Token oder Security Token kategorisiert werden kann.

Mithilfe intelligenter Verträge (eine Art Computercode, der Vereinbarungen innerhalb einer Blockchain selbst ausführt und regelt) könnten diese Token so gestaltet werden, dass sie Mietverteilungen an Token-Eigentümer durchführen. Darüber hinaus können sie individuell angepasst werden, um die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen zu gewährleisten, beispielsweise die Durchsetzung einjähriger Sperrfristen in Mietverträgen und anderen Vorschriften.

Ein zusätzlicher Vorteil der Aufzeichnung von Immobilien als Token in einer Blockchain ist das Potenzial für schnellere Transaktionsverarbeitungszeiten, da Kauf- und Verkaufsvorgänge fast sofort überprüft und protokolliert werden könnten, wodurch zeitaufwändige manuelle Backoffice-Verfahren entfallen oder sogar reduziert werden könnten.

Die Tokenisierung von Immobilien ändert möglicherweise nicht die rechtliche Definition des Eigentums an Immobilien und senkt auch nicht die Investitionskosten, sie könnte den Besitz von Immobilien jedoch für ein breiteres Spektrum von Investoren praktikabler machen. Diese Erweiterung der Zugänglichkeit könnte durch die Aufteilung von Immobilien in handelbare Token zu einer erhöhten Liquidität auf dem Immobilienmarkt führen. Dies würde es einer größeren Anzahl von Privatpersonen ermöglichen, sich am Immobilieneigentum zu beteiligen, beispielsweise jungen und kleinen Privatanlegern, die derzeit von hohen Immobilienpreisen, begrenzten Lagerbeständen, Inflation und hohen Schuldenständen, die den Erwerb von Wohneigentum behindern, abgeschreckt werden.

In den Vereinigten Staaten wurde bereits eine Tokenisierungstransaktion für eigengenutzte Wohnimmobilien durchgeführt. Scott Thiel, CEO und Gründer von Tokinvest, erklärte:

Eine Immobilie in Longmont, Colorado, wurde für 740.000 US-Dollar gekauft und hauptsächlich von Drittinvestoren finanziert, die 97 % des erforderlichen Kapitals als Alternative zu Hypothekendarlehen bereitstellten. Diese Immobilien-Tokenisierungsinitiative bietet an Eigentumswohnungen gebundene Anlagepapiere, die als die zuverlässigste Anlageklasse weltweit gelten. Anleger auf diesem Immobilien-Token-Markt können sich dafür entscheiden, kleine, passive Beteiligungen an Immobilien zu kaufen, zu handeln und zu verkaufen, anstatt in eine ganze Immobilie zu investieren. Bei Tokinvest erstellen wir digitale Token für sowohl bestehende als auch zukünftige Gewerbe- und Wohnimmobilienprojekte auf globaler Ebene.

In den Niederlanden entwickelt Bart de Bruijn, Partner bei EstateX, eine spezielle Blockchain-Plattform für die Immobilien-Tokenisierung namens PROPX. Diese Plattform, die im dritten Quartal 2025 eingeführt werden soll, zielt darauf ab, den globalen Immobiliensektor neu zu gestalten, indem sie eine illiquide und exklusive Anlageklasse zugänglicher, flexibler und liquider macht. Mit PROPX-Sicherheitstoken können Anleger aus der ganzen Welt kleine Anteile bestimmter Immobilien kaufen, mit begrenztem Kapital investieren und diese tokenisierten Vermögenswerte mühelos auf einem Sekundärmarkt handeln.

Ein Vergleich von Immobilien-Tokens und REITs

In einem vorhergesagten Szenario mit hohen Zinssätzen könnten Real Estate Investment Trusts (REITs) zu einer attraktiven, traditionellen Anlagemöglichkeit werden. Andererseits könnten Immobilien-Tokens eine flexiblere, zugänglichere und anlegerorientiertere Ära einläuten. Um Ihnen eine fundierte Entscheidung zu erleichtern, habe ich einige wichtige Unterschiede zwischen Immobilien-Tokens und REITs skizziert.

	IMMOBILIEN-TOKEN	REITs
LIQUIDITÄT	Token werden häufig an sekundären Börsen für digitale Vermögenswerte gehandelt, vorbehaltlich der Marktbewertungen für digitale Vermögenswerte.	REIT-Aktien werden an wichtigen Börsen vorbehaltlich der Börsenbewertung gehandelt.
DIVERSIFIZIERUNG	Die Tokenisierung senkt die Eintrittsbarrieren für Investitionen und macht Immobilieninvestitionen für jedermann zugänglich, indem sie Teilinvestitionen in eine Vielzahl von Immobilien in verschiedenen Regionen und Sektoren ermöglicht.	REITs erfordern häufig erhebliche Kapitalinvestitionen von Anlegern in Gewerbeimmobilien.
EIGENTUM UND KONTROLLE	Token ermöglichen direktes Teileigentum an Immobilien und geben Anlegern mehr Transparenz und ein Gefühl der Kontrolle über ihre Investitionen.	REIT-Anteile repräsentieren das Eigentum an dem Trust, der das Immobilienvermögen oder die Immobilienschulden hält, und nicht die eigentlichen Immobilien, was zu keiner direkten Kontrolle über Immobilienverwaltungsentscheidungen führt.
REGULIERUNGEN UND STEUERN	Token unterliegen weltweit einer dynamischeren und sich weiterentwickelnden Regulierungs- und Steuerlandschaft. In den USA werden Immobilien-Token in Ermangelung spezifischer Richtlinien der SEC im Allgemeinen als Wertpapiere behandelt, die einer Registrierung bei der SEC unterliegen.	REITs profitieren von gut etablierten regulatorischen und steuereffizienten Rahmenbedingungen, die Stabilität und einen robusten Anlegerschutz bieten. Beispielsweise können die in einigen privaten REITs verfügbaren Offshore-LP-Strukturen Kunden dabei helfen, ihre Steuerlast erheblich zu reduzieren, da sie den Anlegern einen Steuerabzug von 20 % auf die von ihnen erzielten Erträge bieten und so die Rendite nach Steuern verbessern
TRANSAKTIONSKOSTEN & DIVIDENDEN	Für Token kann eine Gebühr in Höhe von 20–35 % des generierten Umsatzes in Form von Blockchain-Gasgebühren erhoben werden, die die Rendite schmälern. Es könnte jedoch so strukturiert sein, dass an eine ansonsten illiquide Anlageklasse tägliche Dividenden und Abwicklungsgebühren ausgegeben werden.	REITs sehen vierteljährliche Dividendenausschüttungen vor und können mit Verwaltungs- und Transaktionsgebühren verbunden sein, die die Rendite verringern, wie im Dokument zum Anlageangebot beschrieben.
IMMOBILIEN-TOKENISIERUNGSPLATTFORM	Die Ausgabe von Token erfolgt auf einer Immobilienplattform. Die mit der Plattform verbundenen Technologierisiken und Cybersicherheitsbedenken sollten berücksichtigt werden, um die Sicherheit der Vermögenswerte zu gewährleisten.	REITs werden nicht auf einer Blockchain-Plattform ausgegeben.

Angesichts der komplizierten und sich ständig ändernden Aspekte der Immobilien-Tokenisierung ist es ratsam, sich von erfahrenen Anwälten beraten zu lassen, die auf Wertpapiere, Steuern und Blockchain-Technologie spezialisiert sind, bevor Sie eine Entscheidung über eine Investition in Immobilien-Tokens treffen.

Weiterlesen

2024-12-15 15:18