MARA erhöht seinen BTC-Bestand durch das Angebot einer Wandelanleihe im Wert von 1 Milliarde US-Dollar auf 3,3 Milliarden US-Dollar

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Als erfahrener Krypto-Investor mit einem scharfen Gespür für strategische Schritte finde ich MARAs jüngste Bitcoin-Kaufwelle ziemlich faszinierend. Der Ansatz des Unternehmens zur Finanzierung von Bitcoin-Akquisitionen durch Wandelanleihen ähnelt, ähnlich wie bei MicroStrategy, einem Pokerspiel mit hohen Einsätzen, bei dem der Pot einfach größer wird.

MARA, ehemals Marathon Digital, hat den Kauf weiterer 703 BTC angekündigt.

Erst kürzlich setzt dieser neue Schritt einen Trend fort, der mit dem Erwerb von 5.771 Bitcoins (BTC) am 23. November begann, wodurch sich ihre Bitcoin-Bestände nach einem Wandelanleiheangebot im Wert von 1 Milliarde US-Dollar auf 6.474 BTC erhöhten.

BTC-Bestände von MARA

Wie in einem Beitrag vom 27. November angegeben, wurde jede Transaktion mit einem Durchschnittspreis von etwa 95.395 US-Dollar pro Münze für MARA abgeschlossen. Mittlerweile belaufen sich ihre gesamten Bitcoin-Bestände auf rund 34.797 Bitcoins, was einem Wert von rund 3,3 Milliarden US-Dollar entspricht.

Nach Abzug der Transaktionskosten behält das Bergbauunternehmen rund 160 Millionen US-Dollar ein, um Bitcoins zu kaufen, wenn die Preise fallen. Darüber hinaus gaben sie an, dass sie einige ihrer 2026-Anleihen für etwa 200 Millionen US-Dollar zurückgekauft hätten.

Nach dem erfolgreichen Abschluss einer Emission von 0 % Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2030 in der vergangenen Woche hat das Unternehmen angekündigt, dass es plant, rund 199 Millionen US-Dollar aus diesem Erlös für den Rückkauf seiner bestehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2026 bereitzustellen für zusätzliche Bitcoin-Käufe und allgemeine Unternehmensausgaben vorgesehen sein.

Darüber hinaus wurde bekannt gegeben, dass sie beabsichtigen, weitere vorrangige Wandelschuldverschreibungen im Wert von 700 Millionen US-Dollar im Rahmen eines Privatgeschäfts an berechtigte institutionelle Anleger zu verkaufen. Der Erlös aus diesem Verkauf wird für den Rückkauf einiger 2026-Banknoten und die Finanzierung weiterer Bitcoin-Käufe verwendet.

Den Statistiken von Google Finance zufolge beendeten die Aktien des Unternehmens den Tag mit einem Plus von 7,81 % und schlossen am 28. November bei 26,92 $. Im vergangenen Monat verzeichnete MARA einen deutlichen Anstieg des Aktienwerts um etwa 42,13 %. Bisher verzeichnete das Unternehmen in diesem Jahr ein Wachstum von 17,4 %. Darüber hinaus verfügt es derzeit über eine Marktkapitalisierung von 9 Milliarden US-Dollar.

Parallelen und Risiken in der Bitcoin-Kaufstrategie

MARA entscheidet sich wie MicroStrategy dafür, seine Bitcoin-Käufe mit Wandelanleihen zu finanzieren, eine Methode, die seit dem Jahr 2020 mit der Verwendung von Unternehmensschulden zur Anhäufung von Bitcoin vergleichbar ist.

Als Forscher teile ich ein Update über den neuesten strategischen Schritt von MicroStrategy. Sie haben vorrangige Wandelschuldverschreibungen im Wert von 3 Milliarden US-Dollar ohne Zinssatz ausgegeben, mit denen sie dann weitere Bitcoins gekauft haben. Im Zeitraum vom 18. bis 24. November hat dieses Business-Intelligence-Unternehmen seinen Bestand um 55.000 Bitcoin zu einem Durchschnittspreis von etwa 97.862 US-Dollar pro Münze erhöht. Damit belaufen sich ihre gesamten Bitcoin-Investitionen auf sagenhafte 386.700 Bitcoin.

Obwohl viel Geld in die Kryptowährung gesteckt wurde, erlebten die Aktien des Unternehmens dramatische Höhen und Tiefen. In der Woche zwischen dem 21. und 27. November, als der Bitcoin-Preis fiel, fielen die Aktien des Unternehmens um 35 %, von einem Höchststand von 535 $ auf bis zu 340 $, bevor sie wieder auf 353 $ stiegen.

Kritiker behaupten, dass MicroStrategys Methode der Kreditaufnahme zum Kauf von Bitcoin potenziell gefährlich und auf lange Sicht nicht rentabel sei, insbesondere wenn der Wert von Bitcoin sinkt. Da MicroStrategy seine Schulden jedoch erst im Jahr 2028 zurückzahlen muss, bleibt ihm viel Zeit, um vorübergehende Markteinbrüche und Schwankungen kurzfristig zu bewältigen.

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2024-11-28 22:26