Die Marktstimmung für Krypto-Derivate wird nach dem Abschluss der US-Wahl optimistisch: Bericht

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Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung im Umgang mit Marktvolatilität und beim Reiten auf den Wellen digitaler Währungstrends finde ich den jüngsten Aufwärtstrend am Derivatemarkt sowohl aufregend als auch bestätigend. Der Anstieg des offenen Interesses für Perpetual- und Futures-Kontrakte, gepaart mit einem Rückgang der kurzfristigen Volatilität, erinnert an den Bullenmarkt vor 2017, der Bitcoin in beispiellose Höhen katapultierte.

Nach der US-Präsidentschaftswahl kam es zu einem spürbaren Stimmungswandel der Anleger auf dem Markt für Kryptowährungsderivate. Diese Verschiebung ist durch einen erhöhten Optimismus (Bullishness) und eine erhebliche Nachfrage nach dem Eingehen größerer, gehebelter Long-Positionen gekennzeichnet.

Basierend auf einer Studie von Bybit, einer bekannten Plattform für den Handel mit digitalen Vermögenswerten, die mit dem Forschungsunternehmen Block Scholes zusammenarbeitet, ist ein Anstieg der Anzahl offener Positionen für Perpetual- und Futures-Kontrakte zu verzeichnen. Gleichzeitig haben die kurzfristigen Marktturbulenzen abgenommen. Dieser Stimmungsumschwung der Anleger hat dazu geführt, dass die Positionierung in verschiedenen Märkten nahezu Rekordhöhen erreicht hat.

Der Derivatemarkt wird bullisch

Einfacher ausgedrückt scheint es, dass Krypto-Händler von einer stabileren Marktlage überzeugt sind und daran interessiert sind, ihre Beteiligung an erhöhten Einsätzen (gehebelte Long-Positionen) beizubehalten, während Bitcoin (BTC) Rekordhöhen erreicht. In Zeiten von Marktturbulenzen aufgrund von Wahlunsicherheiten wurden diese gehebelten Positionen minimiert; Sie haben sich jedoch erholt, da die Händler sich wieder daran gewöhnt haben, Risiken einzugehen.

Der Bericht wies darauf hin, dass die Zahl der offenen Terminkontrakte in der Wahlnacht erheblich zunahm, wobei Händler schnell wieder Hebelpositionen einnahmen, um vom erwarteten Anstieg des Spotpreises zu profitieren. Darüber hinaus verzeichnete das Perpetual Open Interest über Nacht einen starken Anstieg, was auf die anhaltende Handelsaktivität am Wochenende zurückzuführen ist, da die Anleger von möglichen weiteren Preissteigerungen profitieren wollten.

Kontinuierlich steigende Finanzierungsraten deuten darauf hin, dass Händler bereit sind, mehr zu zahlen, um gehebelte Long-Positionen bei Bitcoin zu halten, selbst nach einem leichten Rückgang vom jüngsten Rekordhoch. Folglich verringert dieser Trend die erwartete Volatilität bei kurzfristigen Optionen sowohl für Bitcoin als auch für Ether.

Die Form der Preisveränderungen von Bitcoin im Laufe der Zeit (seine Laufzeitstruktur) ist derzeit gleichbleibend, während der Preis von Ether nach zweiwöchiger Invertierung ziemlich steil geworden ist. Bybit und Block Scholes glauben, dass diese Verschiebung auf die Beseitigung etwaiger Unsicherheiten auf dem Kryptomarkt hinweist, da sich offenbar ein klarer Favorit herauskristallisiert hat, ohne dass es Anzeichen für ein umstrittenes Ergebnis gibt.

Offene Zinsen für ewige Swaps steigen

Darüber hinaus ist die Handelsaktivität am Derivatemarkt gestiegen, was auf ein anhaltendes Marktengagement schließen lässt. Darüber hinaus scheint es ein wachsendes Interesse an Richtungswetten zu geben, da die Anzahl der offenen Positionen bei Perpetual Swaps dem gleichen Muster zu folgen scheint wie bei Futures-Vereinbarungen.

Ein erheblicher Anstieg der laufenden Swap-Verpflichtungen deutet darauf hin, dass Händler zu ihren Positionen zurückkehren und von den positiven Trends nach den Wahlergebnissen profitieren.

Der Bericht stellte fest, dass ein kontinuierliches Niveau und ein Anstieg der Anzahl aktiver Trades oder Open Interests darauf hindeuten, dass Anleger ihre Positionen proaktiv anpassen, basierend auf dem klareren Bild, das sich aus den Wahlergebnissen ergibt.

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2024-11-09 16:12