Die Krypto-Derivatebörse Bitnomial stellt die Zuständigkeit der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC im XRP-Futures-Fall in Frage

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Als erfahrener Forscher mit jahrelanger Erfahrung im Umgang mit der Komplexität von Finanzvorschriften und digitalen Vermögenswerten bin ich von diesem Rechtsstreit zwischen Bitnomial Exchange LLC und der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) fasziniert. Der Kern des Streits liegt in der Klassifizierung von XRP und seinen Derivaten, eine Debatte, die im Kryptoraum schon seit geraumer Zeit andauert.

Am 10. Oktober 2024 reichte Bitnomial Exchange LLC beim US-Bezirksgericht für den nördlichen Bezirk von Illinois eine Klage ein und forderte eine rechtsgültige Erklärung und eine einstweilige Verfügung gegen die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission). Die Klage konzentriert sich in erster Linie auf das, was Bitnomial als übermäßige Reichweite der SEC bei dem Versuch ansieht, ihren XRP-US-Dollar-Futures-Kontrakt („XRP-Futures“) zu regulieren. Bitnomial behauptet, dass dieser Kontrakt unter die ausschließliche Kontrolle der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) fällt.

Bitnomial ist eine Börse, die von der CFTC als Designated Contract Market (DCM) zugelassen wurde. Diese Plattform erleichtert den Handel mit Futures und Optionen für physisch lieferbare digitale Vermögenswerte. Am 9. August 2024 reichte Bitnomial eine Selbstzertifizierung bei der CFTC ein, um seinen XRP-US-Dollar-Futures-Kontrakt aufzulisten, mit Plänen, den Handel ab dem 13. August 2024 aufzunehmen. Dieser Vertrag ermöglicht es Marktteilnehmern, Vereinbarungen zur Lieferung von XRP, einem digitalen Vermögenswert, zu einem festen Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen.

Laut Binomial intervenierte die Securities and Exchange Commission (SEC), nachdem sie der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) eine Selbstzertifizierung vorgelegt hatte, und argumentierte, dass die Auflistung von XRP-Futures-Kontrakten durch Binomial einen Verstoß gegen Bundespapiere darstellen würde Gesetze. Die SEC behauptete, dass XRP-Futures als Wertpapier-Futures eingestuft seien, was bedeutet, dass sie den Vorschriften sowohl der SEC als auch der CFTC unterliegen müssten. Darüber hinaus müsste sich Binomial als nationale Wertpapierbörse (NSE) registrieren lassen und unter die Aufsicht der SEC fallen.

Einfacher ausgedrückt erklärt Binomial, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) behauptet, ihr Fall gegen Wenn es sich um ein Wertpapier handelt, fallen alle an XRP gebundenen Futures-Kontrakte in die Kategorie der Wertpapier-Futures und unterliegen der Aufsicht der SEC.

Bitnomial widerspricht der Kategorisierung von XRP durch die Securities and Exchange Commission (SEC). Bitnomial weist in seiner Argumentation auf eine frühere Entscheidung des Southern District of New York hin, in der entschieden wurde, dass XRP nicht als Wertpapier galt, wenn es auf Sekundärmärkten gehandelt wurde. Bitnomial ist der Ansicht, dass der XRP-Futures-Kontrakt von der SEC-Aufsicht ausgenommen werden sollte, da er Transaktionen auf diesen Sekundärmärkten beinhaltet.

Wenn XRP als Wertpapier eingestuft würde, wäre es laut Bitnomial aufgrund von Vorschriften nicht möglich, XRP-Futures als Wertpapier-Futures aufzulisten. Dies liegt daran, dass der Emittent des zugrunde liegenden Wertpapiers (XRP) das Wertpapier gemäß dem Securities Exchange Act registrieren muss. Da XRP jedoch nicht als Wertpapier registriert ist, ist dies bei Bitnomial, einer Terminbörse und nicht dem Ersteller von XRP, nicht der Fall die Befugnis haben, es zu registrieren. Infolgedessen weist Bitnomial darauf hin, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) die Notierung von XRP-Futures erschwert hat, indem sie eine regulatorische Hürde geschaffen hat, die zu hoch ist, um sie zu überwinden.

In seiner gerichtlichen Stellungnahme fordert Bitnomial vom Gericht eine rechtliche Bestätigung unter Anwendung des Declaratory Judgement Act und stellt dabei insbesondere fest, dass XRP-Futures nicht unter die Kategorie der Wertpapier-Futures fallen und stattdessen ausschließlich von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geregelt werden. Bitnomial behauptet, dass diese Klarstellung von entscheidender Bedeutung ist, um sie vor möglichen rechtlichen Schritten der Securities and Exchange Commission (SEC) zu schützen, die ihrer Ansicht nach unfair wären, da sie sich bei der Notierung des Produkts an die SEC-Vorschriften halten. Darüber hinaus betont Bitnomial, dass sie bereits viel Zeit und Ressourcen in die Entwicklung des XRP-Futures-Kontrakts für die Markteinführung investiert haben, um die Einhaltung der CFTC-Standards sicherzustellen. Die von Bitnomial wahrgenommenen Maßnahmen der SEC könnten diese Vorbereitungen möglicherweise stören.

Bitnomial beantragt nicht nur eine Lösung (feststellende Klage), sondern beantragt auch eine Anordnung (einstweilige Verfügung), um die Securities and Exchange Commission (SEC) daran zu hindern, die Zuständigkeit für XRP-Futures zu beanspruchen oder weitere Maßnahmen gegen das Produkt zu ergreifen. Bitnomial geht davon aus, dass es ohne diese Anordnung weiterhin Schwierigkeiten und finanzielle Verluste erleiden wird, während es mit der regulatorischen Meinungsverschiedenheit zwischen der SEC und der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zurechtkommt. In der Klage wird hervorgehoben, dass die Maßnahmen der SEC ohne gerichtliches Eingreifen möglicherweise die Notierung von XRP-Futures stoppen und sich auch auf die zukünftige Fähigkeit von Bitnomial auswirken könnten, andere Futures für digitale Vermögenswerte zu notieren.

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2024-10-11 09:51