VCs kommen und gehen, aber Launchpads bleiben ein wesentlicher Bestandteil von web3

Als erfahrener Krypto-Investor mit Kriegsnarben von der Achterbahnfahrt dieser Branche kann ich getrost sagen, dass die Landschaft für die Mittelbeschaffung in Krypto- und Web3-Projekten eine aufregende, aber auch turbulente Reise war. Nachdem ich den Anstieg und Fall der Bitcoin-Preise miterlebt habe, habe ich gelernt, durch die Marktvolatilität zu navigieren wie ein erfahrener Seemann, der durch stürmische See navigiert.

Bei der Gründung eines Unternehmens ist eine großartige Idee wertlos, wenn niemand verfügbar oder bereit ist, die Mittel zu investieren, um sie zum Erfolg zu führen. In der High-Tech-Welt, in der Kreativität und Wettbewerb unsere Zukunft durch ununterbrochene Innovation prägen, sind Risikokapital- und Private-Equity-Firmen der Sauerstoff, der diese schnelllebige Branche antreibt.

Auch wenn eine gute Idee Ihnen den Einstieg verschafft, erfordert die Sicherstellung der notwendigen Finanzierung den Nachweis kompetenter Führung, eine angemessene Produktmarktanpassung und eine prägnante Geschäftsstrategie. Allerdings ist die Mittelbeschaffung im „traditionellen“ Technologiebereich recht strukturiert und vorhersehbar, mit einer größeren Toleranz für den Patienten und einem langfristigen Ansatz.

Im Gegensatz dazu haben Kryptowährungs- und Web3-Initiativen im Vergleich zu herkömmlichen Methoden einen einzigartigen Ansatz zur Mittelbeschaffung. Anstatt Investitionen von herkömmlichen Risikokapitalgebern aus dem Silicon Valley wie Andreessen Horowitz und Sequoia Capital im Austausch gegen Eigenkapital oder Anteile anzustreben, haben viele dieser Projekte die Möglichkeit, von denselben VC-Firmen speziell auf vielversprechende Krypto- und Blockchain-Unternehmen ausgerichtete Finanzmittel anzuziehen. Tatsächlich verfügen einige dieser Top-VC-Firmen sogar über spezielle Fonds, die sich der Investition in solche Projekte widmen.

Es ist erwähnenswert, dass die Höhe der Risikokapitalinvestitionen (VC) im Kryptosektor häufig die Schwankungen bei Bitcoin (BTC) und dem breiteren Kryptowährungsmarkt widerspiegelt. Beispielsweise erreichte die Risikokapitalfinanzierung für Krypto im ersten Quartal 2022 einen historischen Höchststand von fast 12 Milliarden US-Dollar, was mit dem vorherigen Höchstpreis von Bitcoin von 69.000 US-Dollar im November 2021 zusammenfiel. Interessanterweise blieben die im Jahr 2023 aufgenommenen VC-Mittel hinter dem ersten Quartal 2022 zurück ein Marktabschwung, der die Anleger zur Vorsicht veranlasste.

Der von Börsenzusammenbrüchen, Hacks und Betrügereien geprägte Bärenmarkt der Kryptowährungen fiel mit dem kometenhaften Aufstieg der KI zusammen. Dies lenkte die Aufmerksamkeit von VC weiter von Web3-Entwicklungen ab, selbst als die Branche reifer wurde und mehr Aufmerksamkeit von traditionellen Institutionen auf sich zog.

1. Im Gegensatz zu ihren zentralisierten, strengen Abläufen und ihrer Zurückhaltung bei instabilen Marktbedingungen hat der Blockchain-Sektor Technologie-VC-Investitionen im Allgemeinen begrüßt. Dies ist zum Teil auf die Volatilität von Kryptowährungen, die ungleichmäßige Beteiligung von Risikokapital, die Lehren aus der fragwürdigen ICO-Phase im Jahr 2017 und die intensive Wettbewerbslandschaft zurückzuführen. Infolgedessen sind IDO-Plattformen (Initial Decentralized Offering) als alternative Finanzierungsmethode für Initiativen in der Frühphase innerhalb der Branche entstanden.

Während des vergangenen Bullenmarktes gewannen Launchpads aufgrund ihrer Rolle als dezentrale Plattform an Popularität, auf der Krypto-Communitys problemlos auf zahlreiche Projekte zugreifen und nach eigenem Ermessen auswählen konnten, welche Projekte eine Investition verdienten. Angetrieben von Privatanlegern und wachsenden Krypto-Communitys boten Plattformen wie DAO Maker und Polkastarter wertvolle Ressourcen für Projekte, orientierten sich an den Prinzipien der Branche und stellten gleichzeitig Tools für Projekte und Investoren – einschließlich institutioneller Akteure – bereit.

Als Reaktion auf die turbulenten Marktbedingungen, die zu sinkenden Token-Werten und Projektschließungen führten, haben sich Kryptowährungsbranchen angepasst, indem sie IDO-Plattformen (Initial DEX Offering) entwickelt haben. Plattformen wie ChainGPT und Seedify, die mehrere Blockchains unterstützen, werden zunehmend zur Norm und bieten einem breiteren Spektrum an Projekten die Möglichkeit zur Teilnahme.

Aufgrund unerwarteter Vorschriften, die die Branche vor Herausforderungen stellen, haben zahlreiche Startplattformen erhebliche Anstrengungen unternommen, um durch die Umsetzung von Anlegerschutzmaßnahmen die regionalen Gesetze einzuhalten. Diese Plattformen bieten nicht nur eine Plattform für Projekte zum Verkauf von Token, sondern engagieren sich auch zunehmend in der praktischen Unterstützung der von ihnen gehosteten Projekte, ähnlich wie Inkubatoren und Beschleuniger in der Mainstream-Technologie.

Beispiel: Gems, eine frisch gestartete Plattform, verbindet innovative Projekte mit einem elitären Kreis einflussreicher Investoren, um sie nach dem Start zu unterstützen und das Wachstum zu beschleunigen. Hier sind rund 4.000 „Investment Leaders“ untergebracht, die exklusiven Zugang zu sorgfältig ausgewählten Projekten genießen und auch die Chance haben, in vielversprechende junge Unternehmen zu investieren. Durch die sorgfältige Verwaltung der Interessen von Investoren und Projekten konnte Gems für seine ersten drei Projektstarts erfolgreich insgesamt 198 Millionen US-Dollar sichern.

Das Tempo der Fortschritte bei Kryptowährungen beschleunigt sich und verändert den Sektor, der direkt vor uns liegt. Da dieser Bereich wächst, seine Nutzerbasis erweitert und stärker in die konventionelle Finanzierung integriert wird, ist zu erwarten, dass sich die Finanzierungsoptionen weiter anpassen werden. IDO-Launchpads werden jedoch weiterhin wesentliche Bausteine sein und kreative Strategien umsetzen, um die Branche zu unterstützen, Gemeinschaften zu fördern und das Wachstum zu fördern.

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2024-08-31 13:52