Norwegens 1,7 Billionen US-Dollar schwerer Vermögensfonds nimmt im ersten Halbjahr 138 Milliarden US-Dollar ein

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Als erfahrener Forscher, der sich jahrelang mit der Erforschung und Analyse der globalen Finanzmärkte beschäftigt hat, muss ich sagen, dass die Beobachtung der Leistung des riesigen norwegischen Staatsfonds wie die Beobachtung einer gut geölten Maschine bei der Arbeit ist. Die Fähigkeit des Fonds, beeindruckende Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig die strengen Richtlinien des norwegischen Finanzministeriums einzuhalten, ist geradezu bemerkenswert.

In der ersten Jahreshälfte erzielte Norwegens riesiger Investmentfonds mit rund 1,7 Billionen US-Dollar an Investitionen einen Gewinn von 8,6 %, was rund 138 Milliarden US-Dollar entspricht. Dieser beeindruckende Zuwachs war vor allem auf einen deutlichen Anstieg der Aktienwerte zurückzuführen.

Laut Bloomberg gab Norges Bank Investment Management (NBIM), verantwortlich für die Verwaltung der Fondsinvestitionen, in den sechs Monaten bis Juni an, dass die Aktienbestände um 12 % gestiegen seien. Die Gesamtperformance des Fonds blieb jedoch geringfügig um minimale 0,04 Prozentpunkte hinter der Benchmark zurück. Dies war zum Teil auf negative Auswirkungen der Immobilieninvestitionsbeiträge zurückzuführen.

Dieser Fonds wurde in den 1990er Jahren gegründet, um Norwegens ausländische Öl- und Gaserträge zu verwalten. Er gilt als der weltweit größte Einzeleigentümer von Aktien. Seine Investitionsentscheidungen werden durch strenge Regeln des norwegischen Finanzministeriums bestimmt. Die Wertentwicklung dieses Fonds wird anhand einer Kombination von Referenzindizes bewertet: dem FTSE Global All Cap Index für Aktien und den Bloomberg Barclays-Indizes für festverzinsliche Wertpapiere.

Als Forscher stelle ich fest, dass der Großteil des Kapitals von NBIM in öffentlich gehandelte Aktien investiert ist, mit Beteiligungen an 8.763 Unternehmen aus 66 verschiedenen Ländern. Diese Investitionen machen etwa 72 % des Fonds aus. Festverzinsliche Wertpapiere aus 49 verschiedenen Ländern machen 26,1 % des Portfolios des Fonds aus, während fast 900 Immobilien in 14 Ländern 1,7 % ausmachen.

Ungefähr 0,1 % der Investitionen dieses Fonds fließen in die Infrastruktur für erneuerbare Energien, verteilt auf fünf verschiedene Projekte in vier verschiedenen Ländern, wie auf der offiziellen Website angegeben.

In seiner Erklärung betonte der CEO des Fonds, Nicolai Tangen, dass Aktieninvestitionen im ersten Teil des Jahres außergewöhnlich hohe Renditen erbrachten. Er betonte weiter, dass das Wachstum des Technologiesektors vor allem durch einen Anstieg der Nachfrage nach innovativen Anwendungen im Bereich der künstlichen Intelligenz beeinflusst werde.

Laut Bloombergs Bericht gab Tangen an, dass es im angegebenen Zeitraum einen Rückgang der festverzinslichen Anlagen um 1 % und einen Rückgang des Wertes nicht börsennotierter Immobilien gegeben habe. Darüber hinaus sank der Wert der nicht börsennotierten Investitionen des Fonds in die Infrastruktur für erneuerbare Energien um 18 %.

Es wurde bekannt, dass NBIM in den ersten sechs Monaten des Jahres seine Investitionen in Meta Platforms, Novo Nordisk und ASML Holding reduziert hat. Bemerkenswert ist, dass diese Unternehmen zu den zehn führenden Investitionen des Fonds gehören, wobei Apple, Microsoft und Nvidia die drei Spitzenreiter sind.

Im vergangenen Jahr verzeichnete der norwegische Wohlstandsfonds einen beispiellosen Gewinn von 213 Milliarden US-Dollar, der vor allem auf den Erfolg des Technologiesektors zurückzuführen ist. Interessanterweise deutete ein hochrangiger Manager von BlackRock Anfang des Jahres an, dass Staatsfonds bald in Bitcoin investieren könnten, indem sie Anteile am iShares Bitcoin Trust (IBIT) ETF kaufen. Es wird erwartet, dass sie in den nächsten Monaten mit dem Handel mit Bitcoin beginnen könnten.

Weltweite Investmentgesellschaften wie Kuwaits uralter Staatsfonds, die Kuwait Investment Authority (KIA) und Norwegens renommierter 1,7-Billionen-Dollar-Vermögensfonds könnten durch die Anwendung vorsichtiger Anlagestrategien spürbare Auswirkungen auf die Finanzmärkte haben.

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2024-08-15 01:57