Bulle vs. Bär: Warum dieser Trading-Profi sagt, dass man immer auf den Bullen wetten sollte (langfristig)

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Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Markterfahrung stimme ich den Erkenntnissen von Alex Krüger voll und ganz zu. Da ich zahlreiche Bullen- und Bärenmärkte miterlebt habe, kann ich die Macht des konträren Handels und die Bedeutung des Verständnisses der Marktdynamik bestätigen.

Am 7. August bot der bekannte Trader und Ökonom Alex Krüger auf der Social-Media-Plattform X (früher bekannt als Twitter) aufschlussreiche Ratschläge für unerfahrene Trader. Seine Weisheit ist sowohl auf den Aktien- als auch auf den Kryptowährungsmarkt anwendbar. Hier ist eine Zusammenfassung seiner Ratschläge mit Erläuterungen zu wesentlichen Konzepten:

1. Die Macht des konträren Handels

Krüger unterstreicht die möglichen finanziellen Vorteile, wenn man im Handel gegen die landläufige Meinung verstößt. Bei dieser Technik, die oft als „Contrarian Trading“ bezeichnet wird, werden Maßnahmen ergriffen, die im Gegensatz zu dem stehen, was viele Marktteilnehmer tun. Dennoch betont er, dass das Ergebnis Ihres konträren Schachzugs großen Einfluss auf dessen Erfolg hat.

2. Long vs. Short: Marktpositionen verstehen

Beim Handel gibt es zwei Hauptstrategien:

  • Going Long: Kauf eines Vermögenswerts in der Erwartung, dass sein Preis steigt.
  • Going Short: Wetten, dass der Preis eines Vermögenswerts fallen wird.

Krüger warnt davor, dass diese Strategien nicht unter allen Marktbedingungen gleichermaßen wirksam sind.

3. Marktirrationalität und Zahlungsfähigkeit

Als Krypto-Investor habe ich gelernt, dass das alte Trading-Sprichwort über Marktirrationalität oft zutrifft: Meine finanzielle Stabilität hält möglicherweise nicht so lange an wie die Inkonsistenzen des Marktes. Das bedeutet, dass selbst wenn ich eine Preisdifferenz auf dem Markt entdecke, diese sich möglicherweise nicht von selbst korrigiert, bevor ich meine Mittel aufgebraucht habe, um meine Investitionsposition aufrechtzuerhalten. Diese Lektion unterstreicht die Bedeutung einer sorgfältigen Planung und eines sorgfältigen Risikomanagements beim Umgang mit Kryptowährungen.

4. Die Beständigkeit der Bullenmärkte

Krüger geht tiefer auf die Idee der Irrationalität ein und betont deren Bedeutung im Zusammenhang mit Bullenmärkten. Er betont, dass optimistische Marktmuster über die Erwartungen der skeptischen Anleger (Bären) hinausgehen können, was häufig zu anhaltenden Verlusten für diejenigen führt, die darauf wetten, gegen den Strom zu schwimmen.

  • Bullenmarkt: Eine Zeit steigender Preise und großem Optimismus.
  • Bärenmarkt: Eine Zeit sinkender Preise und vorherrschendem Pessimismus.

5. Die Gefahr, ein „kluger Bär“ zu sein

Krüger warnt davor, häufig in die Rolle des „vorsichtigen Bären“ zu schlüpfen – eines Händlers, der aufgrund sorgfältiger Analyse gegen Preiserhöhungen wettet. Stattdessen empfiehlt er einen Ansatz, der anerkennt, dass Aufwärtstrends länger anhalten können als pessimistische Prognosen.

6. Wann ein Kurzschluss funktionieren kann

Auch wenn Krüger von bärischen Strategien abrät, nennt er zwei Fälle, in denen sich ein Leerverkauf als vorteilhaft erweisen könnte:

  1. Sehr kurzfristige Geschäfte, die weniger als eine Woche dauern.
  2. Sorgfältig verwaltete langfristige Strategien mit Optionen und strenger Positionsgrößenbestimmung.

Positionsgröße: Bezieht sich auf den Anteil Ihres gesamten Investment- oder Handelsfonds, den Sie in einem bestimmten Trade einsetzen. Die richtige Positionsgröße spielt eine entscheidende Rolle für den effektiven Umgang mit Risiken und ermöglicht es Ihnen, vorübergehende Rückschläge zu überstehen.

7. Marktdynamik verstehen

Krüger weist darauf hin, dass Aufwärtstrends, die darauf hindeuten, dass ein Markt wächst, oft über einen längeren Zeitraum anhalten. Andererseits sind Abwärtstrends oder Marktrückgänge in der Regel schnell und von kurzer Dauer. Er betont, dass dieses Muster Händlern zugute kommt, die Vermögenswerte kaufen, wenn es während eines insgesamt steigenden Marktes zu einem vorübergehenden Rückgang kommt.

8. Die Erfolgswahrscheinlichkeit im langfristigen Handel

Ein wichtiger Aspekt der Beratung von Krüger ist die Analyse langfristiger Marktbewegungen. Er weist darauf hin, dass es für Händler im Allgemeinen profitabler ist, während eines globalen Markttiefs Vermögenswerte zu kaufen, als bei einem globalen Markthoch leer zu verkaufen. Dies liegt vor allem daran, dass die meisten Vermögenswerte in der Regel über längere Zeiträume an Wert gewinnen.

  • Globaler Boden: Der niedrigste Preispunkt eines Vermögenswerts über einen langen Zeitraum.
  • Global Top: Der höchste Preispunkt eines Vermögenswerts über einen langen Zeitraum.

9. Die Bedeutung von Bias im Handel

Krüger bietet eine persönliche Sicht auf den Handel. Er geht davon aus, dass die Beibehaltung einer insgesamt positiven Einstellung (einer optimistischen Einstellung) möglicherweise zu höheren Gewinnen führen könnte, auch wenn es gelegentlich zu größeren kurzfristigen Rückschlägen kommen könnte.

10. Krügers Rat für neue Händler

Abschließend bietet Krüger eine Schritt-für-Schritt-Strategie für neue Händler:

a) Identifizieren Sie Vermögenswerte mit starken Aufwärtstrends

b) Konzentrieren Sie sich auf den Kauf bei Preisrückgängen

c) Positionen über längere Zeiträume halten

d) Nach und nach verkaufen, wenn die Preise überhöht erscheinen

e) Bereiten Sie sich darauf vor, bei künftigen Einbrüchen wieder zu investieren

f) Vermeiden Sie den Einsatz von geliehenem Geld (Leverage) in Ihrem gesamten Portfolio

Kauf von Vermögenswerten mit einem Abschlag: Bei diesem Ansatz geht es darum, Vermögenswerte wie Aktien oder Kryptowährungen zu kaufen, wenn deren Preise inmitten eines allgemeinen Preisanstiegs vorübergehend gefallen sind. Die Idee hinter dieser Strategie besteht darin, dass der Preisrückgang vorübergehend ist und der Vermögenswert seinen Wert wiedererlangt.

Nutzen Sie externe Mittel, um den möglichen Gewinn einer Investition zu steigern. Obwohl es das Potenzial hat, die Gewinne zu steigern, erhöht es auch das Risiko und kann zu größeren Verlusten führen.

Aufgrund meiner langjährigen Anlageerfahrung befürworte ich nachdrücklich eine Strategie, die sich auf langfristige Trendverfolgung, sorgfältiges Risikomanagement und die Nutzung von Chancen innerhalb von Marktzyklen konzentriert. Dieser Ansatz hat mir bei der Navigation auf den Finanzmärkten gute Dienste geleistet und maßgeblich zu meinem Erfolg als Investor beigetragen. Der Schlüssel liegt darin, geduldig zu bleiben, Disziplin zu wahren und stets das große Ganze im Blick zu behalten.

Zusammenfassend tendieren Krügers Empfehlungen dazu, den Handel langfristig und positiv zu betrachten. Obwohl er die Möglichkeit sofortiger Gewinne durch bärische Taktiken anerkennt, betont er, dass viele Händler, insbesondere Anfänger, mit einer bullischen Haltung bessere Erfolgschancen haben. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass jede Handelsaktivität ein inhärentes Risiko birgt. Der Erwerb umfassender Kenntnisse und eine umsichtige Einschätzung Ihrer finanziellen Situation sind unabdingbar, bevor Sie Handelsentscheidungen treffen.

Auf den Finanzmärkten ist es oft lukrativ, gegen vorherrschende Meinungen zu handeln. Bedenken Sie jedoch, dass es bei Long- oder Short-Positionen nicht nur darum geht, die Positionen umzukehren. jedes hat seine einzigartigen Auswirkungen.

– Alex Krüger (@krugermacro), 7. August 2024

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2024-08-07 10:17