Fortsetzung der Tradition von Barack Obama: Was ist Choke Point 2.0?

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Als erfahrener Beobachter der Finanzmärkte und -technologien bin ich zutiefst besorgt über die anhaltende Saga der Operation Choke Point 2.0. Nachdem ich die rasante Entwicklung des Finanzwesens von den Tagen der Papierschecks bis hin zu digitalen Transaktionen miterlebt habe, kann ich mich des Gefühls nicht erwehren, dass diese modernisierte Version von Operation Choke Point die Innovation in einem der vielversprechendsten Bereiche zu ersticken droht: Kryptowährungen und Blockchain-Technologie.

Als Krypto-Investor verfolge ich aufmerksam die jüngsten Entwicklungen im Zusammenhang mit den Initiativen der Biden-Administration, die die Fähigkeit von Kryptowährungsunternehmen, traditionelle Bankdienstleistungen zu nutzen, einzuschränken scheinen, was oft als „Choke Point 2.0“ bezeichnet wird. Dies ist eine Fortsetzung der bisherigen Politik, die darauf abzielte, die Finanzkontrollen für digitale Währungen zu verschärfen.

Inhaltsverzeichnis

Hintergrund der Operation Choke Point

Operation Choke Point wurde 2013 unter der Regierung des ehemaligen Präsidenten Barack Obama ins Leben gerufen und zielte darauf ab, Betrug und rechtswidrige Aktivitäten zu verhindern, indem Kriminellen die Nutzung des Bankensystems unterbunden wird.

Ziel der Regulierungsbehörden war es, illegale Akteure daran zu hindern, ihre Aktivitäten weiter zu finanzieren, indem sie Finanzinstitute dazu zwangen, Verbindungen zu riskanten Unternehmen abzubrechen. Einfacher ausgedrückt wollten sie den Geldfluss zu diesen illegalen Akteuren stoppen.

Obwohl die Menschen das Motiv dahinter verstanden, gab es in der Gemeinde die Sorge, dass ehrliche Unternehmen zu Unrecht beschuldigt werden könnten.

Die von der Obama-Regierung durchgeführte Operation wurde im August 2017 abgeschlossen, nachdem das Justizministerium erklärt hatte, dass das Programm legitimen Unternehmen Schaden zufüge, anstatt wie ursprünglich beabsichtigt Betrug zu verhindern.

Was ist über Choke Point 2.0 bekannt?

Als Forscher beschäftigte ich mich in den ersten Monaten des Jahres 2023 mit den neuesten Entwicklungen im Bereich der Kryptowährungen, als Nic Carter den Beginn von Choke Point 2.0 bekannt gab. Diese bedeutende Ankündigung folgte einer Reihe strategischer Maßnahmen der Biden-Regierung, die darauf abzielten, die Kryptoindustrie vom traditionellen Bankensystem zu distanzieren.

Am 8. Februar 2023 untersucht Carter in seinem Artikel, wie sich aus kleinen Maßnahmen eine komplexe, weitreichende Durchsetzungsmaßnahme gegen den Kryptowährungssektor entwickelt hat.

Als erfahrener Banker mit über zwei Jahrzehnten Erfahrung habe ich die Entwicklung der Finanzdienstleistungen vom Aufstieg des Online-Bankings bis zum Aufkommen von Kryptowährungen miterlebt. Meiner Meinung nach ist der jüngste Schritt der Präsidialverwaltung, Banken von Geschäften mit Kryptofirmen abzuhalten, ein Rückschritt für unsere Branche.

Hauptmerkmale

Derzeit sieht Carter düstere Aussichten für Banken, die eine Neigung zu Kryptowährungen haben. Zahlreiche Finanzinstitute verzichten auf den Umgang mit Kryptowährungen, bezeichnen sie als „schädlich“ und weisen auf die potenziellen Gefahren hin, die mit dem Handel in dieser Anlagekategorie verbunden sind.

Carter lieferte Beispiele negativer Ergebnisse im Zusammenhang mit übereilten politischen Entscheidungen, wie z. B. einen erheblichen Rückgang der Kryptowährungseinlagen bei der Signature Bank, die Schließung ihrer Kryptowährungsabteilung durch die Metropolitan Commercial Bank, Untersuchungen gegen Silvergate bezüglich der Kontoverwaltung von Alameda Research und die vorübergehende Einstellung von Banküberweisungen in US-Dollar durch Binance für Einzelkunden.

Die Folgen des Zusammenbruchs der Kryptowährungsbörse FTX erhöhten den Druck auf die Bankenaufsichtsbehörden erheblich und veranlassten sie, nach Methoden zu suchen, um einen ähnlichen Vorfall in Zukunft zu verhindern. Da FTX im Ausland operierte und somit nicht in den Zuständigkeitsbereich der Finanzaufsichtsbehörden fiel, fehlte ihm die direkte Aufsicht.

Carter wies darauf hin, dass sie durch die Einschränkung des Zugangs zu traditionellen Währungen die Branche im In- und Ausland schwächen oder isolieren könnten, ohne dass spezielle Vorschriften erlassen werden müssten.

In Version 2.0 entfalten sich Ereignisse transparent durch Regelsetzung, explizite Anweisungen und Blogbeiträge.

Choke Point 2.0 Chronologie

  • Am 6. Dezember 2022 schickten die Senatoren Elizabeth Warren, John Kennedy und Roger Marshall einen Brief an Silvergate. In dem Schreiben wurde die Bank dafür kritisiert, dass sie Dienstleistungen für FTX und Alameda erbringt, und ihr vorgeworfen, verdächtige Aktivitäten im Zusammenhang mit diesen Kunden nicht offengelegt zu haben.
  • Am 7. Dezember 2022 kündigte die Signature Bank an, dass sie die Kryptoeinlagen ihrer Kunden von 23 Milliarden US-Dollar in der Spitze auf 10 Milliarden US-Dollar halbieren werde, um aus dem Stablecoin-Geschäft auszusteigen.
  • Am 3. Januar 2023 gaben die Fed, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) eine gemeinsame Erklärung zu den Risiken für Banken heraus, die mit Kryptowährungen umgehen. Sie haben Banken nicht ausdrücklich verboten, Kryptowährungen zu halten oder mit Krypto-Kunden zu handeln. Sie rieten ihnen jedoch dringend davon ab.
  • Am 9. Januar 2023 gab die Metropolitan Commercial Bank bekannt, dass sie ihre Krypto-Asset-Branche vollständig schließen werde.
  • Am 21. Januar 2023 kündigte die Krypto-Börse Binance an, dass die Signature Bank nur Benutzertransaktionen über 100.000 US-Dollar verarbeiten werde, da sie ihr Marktengagement für digitale Vermögenswerte reduziert.
  • Am 27. Januar 2023 lehnte die Federal Reserve den zweijährigen Antrag der Kryptobank Custodia auf Beitritt zum Federal Reserve System unter Berufung auf „Sicherheits- und Soliditätsrisiken“ ab.
  • Am 2. Februar 2023 kündigte die Betrugsabteilung des Justizministeriums eine Untersuchung gegen Silvergate wegen seiner Geschäfte mit FTX und Alameda an.
  • Am 6. Februar 2023 hat Binance USD-Banküberweisungen für Privatkunden ausgesetzt.
  • Am 7. Februar 2023 wurde die Erklärung der Fed vom 27. Januar im Bundesregister eingereicht, wodurch die Grundsatzerklärung zu einer endgültigen Regelung ohne Überprüfung durch den Kongress oder einer öffentlichen Bekanntmachungs- und Kommentarfrist wurde. Den Banken war bewusst, dass das öffentliche Blockchain-Engagement als inakzeptabel riskant angesehen wurde.

Ungefähr einen Monat nach der Veröffentlichung von Carters Artikel stellte die Silvergate Bank ihren Betrieb ein. Auslöser für diesen Schritt waren systemische Risiken, die nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) entstanden und zu ihrer Schließung führten.

Erlebt die Kryptoindustrie immer noch Operation Choke Point 2.0?

Einfach ausgedrückt: Operation Choke Point 2.0 macht dort weiter, wo sein Vorgänger aufgehört hat. Mit der aktualisierten Fassung soll vergleichbare Ergebnisse erzielt werden, indem Banken und Kreditgeber davon überzeugt oder gezwungen werden, die finanzielle Unterstützung, einschließlich Kredite, auf Sektoren zu beschränken, die als riskant gelten.

Die in den letzten Jahren zunehmende Überprüfung des Kryptowährungssektors durch Regulierungsbehörden passt gut zum Konzept der Operation Choke Point 2.0. Diese moderne Interpretation deutet darauf hin, dass die amerikanischen Regulierungsbehörden darauf abzielen, erhebliche Hindernisse für Benutzer zu schaffen, die Kryptowährungen über herkömmliche Bankmethoden und Finanzinstrumente nutzen möchten.

Insbesondere intensiviert die US-Börsenaufsichtsbehörde ihre Maßnahmen zur Durchsetzung von Vorschriften und zur Bestrafung von Kryptowährungsunternehmen, die gegen Wertpapiergesetze verstoßen.

Ein Beispiel für die sogenannte Operation Choke Point 2.0 ist das Staff Accounting Bulletin 121, das im April 2022 von der SEC veröffentlicht wurde. Dieses Dokument enthält Richtlinien für die Verwaltung von Kryptowährungen und verlangt insbesondere von Banken, diese digitalen Vermögenswerte in ihren Finanzberichten aufzuführen. Folglich wird dieser Prozess kostspielig und schränkt die groß angelegte institutionelle Bereitstellung von Verwahrungsdiensten ein.

Ab Januar 2024 haben Vertreter der US-Regierung kontinuierlich Änderungen gefordert, um die Bedingungen des Dokuments milder zu gestalten. Unterdessen lehnte Präsident Biden im Juni SAB 121 ab und erklärte, dass seine Regierung keine Maßnahmen befürworten würde, die das Wohlergehen von Verbrauchern und Anlegern gefährden.

Als Forscher bin ich auf Informationen gestoßen, von denen einige aus meiner Abteilung stammen und durch Berichte von Bloomberg bestätigt werden. Die Erkenntnisse deuten darauf hin, dass SEC-Mitarbeiter Institutionen und Broker zu Strategien beraten haben, um Kryptowährungen in Übereinstimmung mit regulatorischen Standards aus ihren Bilanzen auszuschließen. Interessanterweise sollen unseren Quellen zufolge mehrere große Banken die Genehmigung erhalten haben, diese Vorschriften ab 2023 zu umgehen. Dies soll es ihnen ermöglichen, das Vermögen ihrer Kunden bei möglichen Insolvenzszenarien zu schützen.

Sollte Operation Choke Point 2.0 abgeschlossen werden?

Experten argumentieren, dass die Behinderung des Wachstums dezentraler Technologien angesichts der weltweiten Führungsrolle der USA bei technologischen Fortschritten als eine Form des Verrats angesehen werden könnte. Darüber sprach Max Sultakov, CEO von Yona Network, mit crypto.news.

Im Wesentlichen sind geheime Vorschriften, die Schlupflöcher im Bankwesen ausnutzen, um rechtliche Verfahren zu umgehen, in modernen US-amerikanischen und westlichen Ländern ein erhebliches Problem, da sie ihre Grundprinzipien untergraben und unmittelbare Vorteile bringen. Allerdings unterstreicht jeder dieser Fälle nur den Wert unserer aktuellen Bemühungen, eine dezentrale Finanzierung auf Basis der Blockchain-Technologie zu entwickeln – ein System, das darauf abzielt, solche Missbräuche zu minimieren.

Im Falle seiner Wahl zum US-Präsidenten äußerte Donald Trump seine Absicht, alle Bemühungen zur Einschränkung oder Kontrolle von Bitcoin (BTC) zu stoppen.

Er lehnt die von der aktuellen Regierung durchgeführte Operation Choke Point 2.0 ab und verspricht, sie sofort zu stoppen, um gleiche Wettbewerbsbedingungen für Bitcoin- und Finanztechnologieunternehmen zu gewährleisten:

Als Präsident werde ich die Operation Choke Point 2.0 sofort beenden.

Auf der anderen Seite löste Trumps Äußerung über die Entlassung des von Biden ernannten SEC-Chefs Gary Gensler an seinem ersten Tag im Amt die lauteste Reaktion der Menge aus. In diesem Moment begann die Menge, Trump anzufeuern. Gensler ist bekannt für seine harte Haltung gegenüber dem Kryptowährungssektor und seine Unterstützung der Operation Choke Point 2.0.

So machte Trumps Rede auf der Konferenz Hoffnung, dass die Operation Choke Point 2.0 bald vorbei sein könnte.

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2024-08-03 01:30