$ETH: CCData Research analysiert die Einführung der neuen Spot-Ether-ETFs und ihre Marktauswirkungen

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Als erfahrener Finanzanalyst mit umfangreicher Erfahrung auf dem Kryptowährungsmarkt und einem starken Hintergrund in der Datenanalyse finde ich den jüngsten Blogbeitrag von CCData zu Ethereum-ETFs sowohl informativ als auch aufschlussreich. Nachdem ich die Entwicklung von Bitcoin-ETFs und ihre Auswirkungen auf den Markt genau beobachtet habe, bin ich besonders fasziniert von der Einführung von neun Ethereum-ETFs in den Vereinigten Staaten.

CCData, früher bekannt als CryptoCompare, fungiert als datengesteuerte und vertrauenswürdige Autorität im Bereich Kryptowährungen. Ihre Expertise liegt in der Sammlung, Verarbeitung und Verbreitung umfassender und genauer Informationen über verschiedene digitale Assets. Sie liefern Einblicke in Aspekte wie Preisgestaltung, Handelsvolumen, Marktkapitalisierung und historische Trends.

Am 24. Juli veröffentlichte CCData Research einen aufschlussreichen Blogeintrag mit dem Titel „Erkundung der Bedeutung von neun neuen Ethereum-ETFs, die am 23. Juli in den USA eingeführt wurden: Ein Game Changer inmitten der evolutionären Haltung der SEC.“ Der Text befasst sich mit dem bedeutsamen Ereignis, das durch die Einführung von neun Ethereum-Spot-ETFs in den Vereinigten Staaten gekennzeichnet war, die auf eine entscheidende Änderung der Haltung der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) im Mai folgte.

Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Highlights aus ihrem Bericht.

Wichtige Informationen zum Debüt: Aus dem Artikel geht hervor, dass neun Ethereum-ETF-Vorschläge während des ersten Bewerbungsprozesses grünes Licht erhielten. Erwähnenswert ist, dass Coinbase für acht der neun ETF-Antragsteller als Depotbank ausgewählt wurde. Die Börsen, an denen diese ETFs notiert werden, variieren: fünf an der CBOE, drei an der NYSE und eine an der Nasdaq (BlackRock iShares Trust).

Was die Gebührenstrukturen angeht, haben verschiedene Ethereum-ETFs wettbewerbsfähige Tarife eingeführt, um Investoren anzulocken. Der Franklin Ethereum ETF und der VanEck Ethereum ETF erheben Gebühren von 0,19 % bzw. 0,20 %. BlackRock und Fidelity, die die größten Bitcoin-ETFs basierend auf dem verwalteten Vermögen (AUM) verwalten, legen ihre Gebühren auf einen etwas höheren Satz von 0,25 % fest. Der Grayscale Ethereum Mini Trust zielt darauf ab, erschwinglichere Aktien anzubieten und bietet mit einer Gebühr von 0,15 % die wettbewerbsfähigste Gebühr nach Rabatten.

Gebührenbefreiungen und Konsequenzen: Sechs ETF-Unternehmen haben ihre Gebühren für einen Zeitraum von mindestens sechs Monaten ausgesetzt, während der iShares Ethereum Trust von BlackRock seine anfänglichen Gebühren halbiert hat. Invesco Galaxy Ethereum ETF und Grayscale Ethereum Trust haben sich gegen einen Erlass der Vorabgebühren entschieden. Trotz dieser Entscheidung erhebt Grayscale Ethereum Trust mit 2,50 % weiterhin die höchsten Gebühren, was einen ganzen Prozentpunkt mehr ist als sein Bitcoin-Äquivalent. Es wird jedoch erwartet, dass die bevorstehende Einführung des Grayscale Ethereum Mini Trust dazu beitragen wird, mögliche Anlegerabzüge auszugleichen.

Als Forscher bin ich auf verschiedene Vorhersagen und Analysen zu den potenziellen Auswirkungen und Zuflüssen von Ethereum Exchange Traded Funds (ETFs) auf den Markt gestoßen. Laut Standard Chartered können wir innerhalb des ersten Jahres mit Zuflüssen zwischen 15 und 45 Milliarden US-Dollar rechnen. Galaxy Digital geht davon aus, dass Ethereum-ETFs innerhalb der ersten fünf Monate 20–50 % der Nettozuflüsse von Bitcoin-ETFs erwirtschaften könnten. Citi prognostiziert, dass die Nettozuflüsse von Ethereum etwa 30–35 % der Bitcoin-Zuflüsse ausmachen werden, was etwa 4,7–5,4 Milliarden US-Dollar in sechs Monaten entspricht. Thomas Perfumo, Head of Strategy bei Kraken, prognostiziert monatliche Zuflüsse von 750 Millionen bis 1 Milliarde US-Dollar. Eric Balchunas, Senior ETF Analyst bei Bloomberg, schätzt, dass Ethereum-ETFs 10–15 % des Bitcoin-Vermögens ansammeln könnten. Schließlich erwartet JP Morgan bis Ende dieses Jahres bescheidene Zuflüsse von 1 bis 3 Milliarden US-Dollar.

Basierend auf der Analyse historischer Investitionstrends bei Bitcoin und Ethereum durch CCData gehen sie davon aus, dass in den nächsten sechs Monaten etwa 3,56 Milliarden US-Dollar in Ethereum-Spot-ETFs fließen werden. Dieser Zustrom könnte den Preis von Ethereum um etwa 43 % erhöhen und ihn möglicherweise auf etwa 4.900 US-Dollar ansteigen lassen. Diese Prognose ist im Vergleich zu anderen Prognosen vorsichtiger und basiert auf den vorhandenen Datenstrukturen.

Faktoren, die die Preiselastizität von Ethereum beeinflussen: Dieser Blogbeitrag befasst sich mit den Elementen, die die Preisreaktivität von Ethereum im Gegensatz zu Bitcoin beeinflussen können. Zu diesen Faktoren gehören die Tiefe des Orderbuchs, das durch EIP-1559 verursachte deflationäre Angebot und die beträchtliche Menge an ETH, die zum Abstecken gehalten wird. Das Fehlen einer Absteckungskomponente in Ethereum-Indexfonds könnte die Attraktivität für Anleger verringern, da das Abstecken eine Rendite bietet, die bei Bitcoin-Spot-ETFs nicht vorhanden ist.

Einblicke aus dem Debüt von Ethereum-ETFs: Die neun börsengehandelten Ethereum-Fonds (ETFs) verzeichneten am ersten Tag ihres Bestehens ein Gesamthandelsvolumen von 1,12 Milliarden US-Dollar und einen Nettozufluss von 106,8 Millionen US-Dollar. Unter diesen waren der iShares Ethereum Trust ETF und der Bitwise Ethereum Trust mit 266,5 Millionen US-Dollar bzw. 204,0 Millionen US-Dollar die größten Empfänger von Kapitalinvestitionen. Im Gegensatz dazu verzeichnete der Grayscale Ethereum Trust erhebliche Abflüsse in Höhe von 484,1 Millionen US-Dollar, während der Grayscale Ethereum Mini Trust Zuflüsse in Höhe von 15,1 Millionen US-Dollar verzeichnete.

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2024-07-24 20:27