Russell 2000: Tom Lee von Fundstrat prognostiziert eine 40-prozentige Rallye bis zum Ende des Sommers

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Als erfahrener Krypto-Investor mit über einem Jahrzehnt Erfahrung auf den Finanzmärkten habe ich Tom Lees jüngstes Interview in der CNBC-Sendung „Squawk on the Street“ aufmerksam verfolgt. Da er über einen wirtschaftswissenschaftlichen Hintergrund und großes Interesse an Politik verfügt, fand ich seine Einblicke in die aktuelle Dynamik des US-Aktienmarkts sowohl aufschlussreich als auch zum Nachdenken anregend.

Am 22. Juli diskutierte Tom Lee, Mitbegründer und Forschungsleiter von Fundstrat Global Advisors, in einem Interview in der CNBC-Sendung „Squawk on the Street“ die neuesten Trends am US-Aktienmarkt. Er gab Einblicke in Small-Cap-Aktien, untersuchte mögliche politische Einflussfaktoren und beurteilte die Wirtschaftsprognose.

Kurzfristige vs. langfristige Einflüsse:

  • Politische Nachrichten: Kurzfristig betonte Tom Lee die Bedeutung politischer Entwicklungen. Er erklärte, dass die Sensibilität des Marktes gegenüber den Ergebnissen von Präsidentschafts- und Kongresswahlen die Leistung des Sektors beeinflusst. Lee wies darauf hin, dass Veränderungen in Richtung einer Trump-Regierung in der Vergangenheit Small Caps, Industrie- und Finanzwerten zugute kamen.
  • Wirtschaftsnachrichten: Lee betonte, dass langfristige Trends von wirtschaftlichen Fundamentaldaten geprägt werden. Er betonte, dass wirtschaftliche Faktoren die Marktentwicklung im Laufe des Jahres erheblich beeinflussen würden.

Small-Cap-Aktien und die Politik der Federal Reserve:

  • Sensibilität von Small-Caps: Laut Lee reagieren Small-Cap-Aktien stark auf Zinssenkungen der Federal Reserve. Er erwartet eine deutliche Rallye bei Small Caps, ähnlich wie zwischen Oktober und Dezember 2023, als der Markt um fast 30 % zulegte. Lee prognostiziert einen potenziellen Anstieg um 40 % bis zum Ende des Sommers aufgrund überverkaufter Bedingungen und einer Short-Positionierung im Russell 2000-Index.
  • Wirtschaftliches Umfeld: Lee betonte, dass die Erwartung von Zinssenkungen der Federal Reserve seinen optimistischen Ausblick auf Small Caps untermauert. Er argumentierte, dass die Erwartung des Marktes an diese Kürzungen, insbesondere angesichts des aktuellen überverkauften Status von Small Caps, zu erheblichen Gewinnen führen werde.

Branchenleistung und politische Auswirkungen:

  • Tech-Aktien: Während Technologiegiganten wie Nvidia, Tesla, Microsoft, Apple und Meta eine starke Performance gezeigt haben, glaubt Lee, dass ihre täglichen Bewegungen möglicherweise stärker von Marktgeräuschen als von politischen Ergebnissen beeinflusst werden. Er stellte fest, dass die jüngste Leistung des Technologiesektors möglicherweise nicht direkt mit politischen Veränderungen wie einem möglichen Sieg der Demokraten zusammenhängt.
  • Trump Trade: Lee wies darauf hin, dass der sogenannte „Trump Trade“ an Dynamik verliert. Er nannte Indikatoren wie die Underperformance des Russell 2000, schwächere Bitcoin-Preise und Rückgänge bei Finanz- und Energieaktien als Beweis für den schwindenden Einfluss der mit der Trump-Regierung verbundenen Politik.

Inflationsaussichten:

  • Deflationäre Trends: Lee bleibt seit langem optimistisch in Bezug auf die Deflation. Er geht davon aus, dass die Inflation aufgrund einer Rezession bei langlebigen Gütern, einschließlich Wohnimmobilien und Autos, die einen erheblichen Teil des Warenkorbs des Verbraucherpreisindex (VPI) ausmachen, stark sinken wird.
  • Die Rolle der Federal Reserve: Lee argumentierte, dass die Federal Reserve die Zinsen senken müsse, um das Vertrauen wiederherzustellen. Er geht davon aus, dass die Dringlichkeit für Zinssenkungen zunehmen wird, da es an neuen Treibern für die Inflation mangelt. Lee prognostiziert, dass die Inflation wahrscheinlich nach unten überraschen wird.

Analyse des Energiesektors:

  • Kurzfristige Herausforderungen: Lee ist kurzfristig vorsichtig, was den Energiesektor angeht. Er wies darauf hin, dass niedrige Ölpreise und potenzielle Bohraktivitäten unter einer Trump-Regierung einen Abwärtsdruck auf die Ölpreise ausüben könnten, was Energieaktien kurzfristig weniger attraktiv machen könnte.
  • Langfristiges Potenzial: Trotz kurzfristiger Herausforderungen ist Lee davon überzeugt, dass Energieaktien in den nächsten drei bis fünf Jahren eine großartige Investitionsmöglichkeit darstellen. Allerdings rät er aufgrund der aktuellen Marktlage von einer Übergewichtung von Energiewerten für den Rest des Jahres ab.

Basierend auf den Daten von Google Finance, Stand 13:42 Uhr. EDT oder 17:42 Uhr. UTC am 22. Juli liegt der Russell 2000 Index derzeit bei 2.209,91. Dies entspricht einem Anstieg von 0,85 % gegenüber dem Vortag und einem Anstieg von 9,44 % im bisherigen Jahresverlauf.

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2024-07-22 20:46