Das Krypto-Handelsvolumen ging im Juni den dritten Monat in Folge zurück: CCData

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Als erfahrener Krypto-Investor mit mehrjähriger Erfahrung habe ich einiges an Marktvolatilität und -trends miterlebt. Der jüngste Rückgang des Handelsvolumens an zentralisierten Börsen, wie von CCData gemeldet, ist ein Trend, der mein Interesse geweckt hat.

Als Forscher, der die Entwicklung des Handelsvolumens untersucht, habe ich im Juni einen deutlichen Rückgang der Handelsaktivität festgestellt. Konkret gab es einen Rückgang um 21,8 % im Vergleich zum Vormonat. Dies folgt einem ähnlichen Muster, das wir seit März beobachten, sodass es der dritte Monat in Folge ist, in dem das Handelsvolumen an zentralisierten Börsen zurückgeht.

Basierend auf dem jüngsten Bericht von CCData, der am 17. Juli veröffentlicht wurde, belief sich das Gesamthandelsvolumen für Spots und Derivate auf diesen Plattformen auf insgesamt 4,2 Billionen US-Dollar. Diese Zahl liegt unter dem Allzeithoch von 9 Billionen US-Dollar, das im März erreicht wurde.

Open Interest und CME-Rückgänge

Vereinfacht ausgedrückt machte der Bericht auf mehrere wichtige Gründe für den Rückgang aufmerksam. Ein wesentlicher Faktor war ein erheblicher Rückgang der Anzahl aktiver Kontrakte auf den Derivatemärkten.

Im Juni sank der Gesamtwert der Derivatekontrakte an Börsen um 9,67 % auf 47,11 Milliarden US-Dollar. Dieser Abwärtstrend setzte sich bis in den Juli hinein fort, als Coinbase einen erheblichen Rückgang der offenen Positionen verzeichnete, der einem Rückgang um 52,1 % auf 18,2 Millionen US-Dollar entsprach.

Im Juni und Juli kam es zu einer Reihe von Liquidationen, die den Rückgang verursachten, den Analysten mit mehreren Faktoren in Verbindung brachten. Dazu gehörten die Auswirkungen der Auszahlungen von Mt. Gox und der Verkauf von Bitcoins durch die deutsche Regierung.

An der Chicago Mercantile Exchange (CME), die als weltweiter Marktführer im institutionellen Derivatehandel gilt, war ein deutlicher Rückgang am Terminmarkt zu beobachten.

Nach einem robusten Handelsmonat im Mai mit einem Gesamtvolumen von 115,3 Milliarden US-Dollar verzeichneten die Kryptomärkte im Juni einen deutlichen Rückgang der Handelsaktivität, der um etwa 11,5 % auf ein Volumen von rund 103 Milliarden US-Dollar sank. Dieser Rückgang ist auf die geringere Nachfrage nach Terminkontrakten mit wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum zurückzuführen. Konkret ging das Handelsvolumen bei Bitcoin-Futures-Kontrakten um knapp 11,5 % zurück, während der Rückgang bei Ethereum-Futures mit rund 15,8 % deutlicher ausfiel.

Bybit gewinnt, während Binance sinkt

Im Mai löste das grüne Licht für Ethereum-ETFs an den Aktienmärkten einen intensiven Handel aus, der jedoch im Juni nachließ. Über einen Zeitraum von sechs Monaten verzeichnete Bybit, eine Börse mit Sitz in Dubai, ein deutliches Wachstum von 2,01 % und baute ihren Marktanteil auf 8 % aus. Ebenso verzeichneten die in Singapur ansässigen Börsen BitGet und HTX Zuwächse von 1,74 % bzw. 1,43 %.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Binance einen Rückgang des Marktanteils von 40,4 % im Juli 2023 auf 31,2 % im Juni 2024, was einem Rückgang von etwa 9,2 % entspricht. Gleichzeitig zeigten die durchschnittlichen Finanzierungssätze an den vier untersuchten Börsen eine gewisse Verbesserung und erholten sich von den ungünstigen Sätzen des Vormonats.

Das Volumen des Optionshandels für Bitcoin ging um 28,2 % zurück und belief sich auf 1,5 Milliarden US-Dollar. Bei Ethereum war dieser Wert mit einem Minus von 58,0 % am stärksten und erreichte einen Gesamtwert von 408 Millionen US-Dollar.

Ich habe den jüngsten Rückgang des Ethereum-Preises analysiert, der hauptsächlich auf eine erhöhte Aktivität im Optionshandel zurückzuführen ist. Dieser Anstieg des Optionshandels wurde dadurch angeheizt, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) im Mai Spot-Ethereum-Exchange-Traded-Funds (ETFs) genehmigte. Die voraussichtliche Einführung von acht solcher ETFs am 23. Juli verstärkte diese Handelsaktivitäten weiter und trug zum beobachteten Preisverfall bei.

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2024-07-20 10:23