Kaufpotenzial sinken: Santiment analysiert Marktrisiken für $ADA, $DOGE, $XRP, $BTC, $ETH, $TON

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Offenbar haben Sie eine gut geschriebene Analyse des Verhältnisses von realisiertem zu realisiertem Marktwert (MVRV) für verschiedene Kryptowährungen sowie deren potenzielle Auswirkungen für Anleger und Händler bereitgestellt. Das MVRV-Verhältnis kann in der Tat ein wertvolles Instrument sein, um die Marktstimmung einzuschätzen, mögliche Umkehrungen zu erkennen und fundierte Entscheidungen zu treffen.

Am 5. Juli 2024 veröffentlichte Santiment einen Beitrag auf der Social-Media-Plattform X, in dem das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) verschiedener bekannter Kryptowährungen für die letzten dreißig Tage dargestellt wurde.

Je niedriger der 30-Tage-MVRV einer Münze ist, desto geringer ist das Risiko, Ihre Position für einen kürzeren Zeitraum zu eröffnen oder zu erweitern.In der Reihenfolge der nachverfolgbaren Top-Caps, die am wenigsten angezeigt werden Das größte Risiko eines Rückgangs besteht derzeit beim Kaufpotenzial:DOGE: -19,7 % UNI: -16,3 % LTC: -15,0 % … – Santiment (@ santimentfeed) 5. Juli 2024

Santiment ist ein robuster Kryptomarkt-Intelligence-Dienst, der Erkenntnisse mithilfe einer Kombination aus Verhaltensanalysen, On-Chain-Daten, Social-Media-Metriken und Verfolgung von Entwicklungsaktivitäten liefert. Das im Jahr 2016 gegründete Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, Anlegern datengesteuerte Ressourcen zur Verfügung zu stellen, damit sie fundierte Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Markttrends und Verhaltensmustern der Anleger treffen können.

Als Analyst würde ich den Beitrag von Santiment wie folgt interpretieren: Je niedriger der 30-Tage-MVRV (Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert) einer Münze ist, desto geringer sind die Risiken für mich, meine Position innerhalb eines kürzeren Zeitrahmens zu eröffnen oder zu erhöhen. Lassen Sie uns die Auswirkungen dieser Erkenntnis auf jede von Santiment besprochene Kryptowährung untersuchen.

MVRV-Verhältnis verstehen

Als Krypto-Investor verwende ich häufig verschiedene Kennzahlen, um die Marktbedingungen von Bitcoin und anderen digitalen Vermögenswerten zu bewerten. Ein solcher wertvoller Indikator ist das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV). Diese Metrik wurde von Murad Mahmudov und David Puell auf brillante Weise eingeführt und baut auf der Grundlage auf, die Nic Carter und Antoine Le Calvez von Coinmetrics mit ihrer Metrik „Realized Capitalization“ gelegt haben. Vereinfacht ausgedrückt verwende ich MVRV, um die Differenz zwischen dem aktuellen Marktpreis von Bitcoin und dem Preis zu ermitteln, zu dem Münzen zuletzt bewegt oder in Transaktionen realisiert wurden. Dieses Verhältnis bietet Einblick in potenzielle Kauf- oder Verkaufschancen basierend auf der Marktstimmung und historischen Trends.

Das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) wird berechnet, indem die aktuelle Marktkapitalisierung einer Münze durch den Gesamtwert aller Münzen basierend auf ihren letzten Transaktionspreisen dividiert wird. Durch die Untersuchung dieses Verhältnisses können Anleger beurteilen, ob der Markt über- oder unterbewertet ist, da es einen Vergleich zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Preis ermöglicht, zu dem diese Münzen zuvor bewegt wurden.

Der Marktwert (MV) bezeichnet den Gesamtwert aller im Umlauf befindlichen Münzen zu aktuellen Marktkursen. Er wird berechnet, indem der aktuelle Preis der Kryptowährung mit der Gesamtzahl der vorhandenen Münzen multipliziert wird. Wenn beispielsweise der aktuelle Preis von Bitcoin bei 60.000 US-Dollar liegt und 18 Millionen BTC im Umlauf sind, würde der Marktwert 1,08 Billionen US-Dollar betragen.

Historische Kostenbasis (HCB): Dieser Wert berücksichtigt den Preis, zu dem jede Münze zuletzt gehandelt wurde, und nicht ihren aktuellen Preis. Es stellt den Gesamtwert jeder Münze dar, basierend auf dem Preis während ihrer vorherigen Transaktion auf der Blockchain. Auf diese Weise bietet es eine historische Perspektive, die es uns ermöglicht, die kumulierte Kostenbasis für Marktteilnehmer zu verstehen.

MVRV-Verhältnis = Marktwert / realisierter Wert (d. h. Marktwert dividiert durch realisierten Wert)

Bedeutung des MVRV-Verhältnisses: Das MVRV-Verhältnis fungiert als wertvolles Instrument zur Bestimmung aktueller Marktgewinne oder -verluste und kann auch auf mögliche überkaufte oder überverkaufte Situationen hinweisen.

    MVRV > 1: Wenn das MVRV-Verhältnis größer als 1 ist, bedeutet dies, dass der Marktwert höher ist als der realisierte Wert, was darauf hinweist, dass Anleger einen Gewinn erzielen. Hohe MVRV-Werte können darauf hindeuten, dass der Markt überbewertet ist und möglicherweise eine Korrektur erforderlich ist.MVRV < 1: Wenn das MVRV-Verhältnis weniger als 1 beträgt, bedeutet dies, dass der Marktwert niedriger ist als der realisierte Wert, was darauf hindeutet, dass Anleger ratlos sind. Niedrige MVRV-Werte können darauf hindeuten, dass der Markt unterbewertet ist und eine Kaufgelegenheit bieten könnte.

Analyse des Diagramms und spezifischer Kryptowährungen

Das Diagramm von Santiment und der zugehörige Beitrag bieten einen Vergleich der MVRV-Verhältnisse für verschiedene Kryptowährungen über einen Zeitraum von 30 Tagen. Diese Informationen helfen dabei, das Risikoniveau potenzieller Dip-Käufe bei jedem digitalen Vermögenswert zu ermitteln.

Hier ist eine detaillierte Aufschlüsselung der Informationen:

    DOGE (-19,7 %):Analyse: Dogecoin (DOGE) weist mit -19,7 % das niedrigste 30-Tage-MVRV-Verhältnis auf, was darauf hindeutet, dass dies der Fall ist die am stärksten unterbewertete unter den aufgeführten Kryptowährungen. Dies deutet darauf hin, dass der Kauf von DOGE für eine kurzfristige Investition das geringste Risiko birgt. Historisch gesehen deutet ein deutlich negatives MVRV-Verhältnis darauf hin, dass viele Inhaber ratlos sind, was möglicherweise den Verkaufsdruck verringert und den Zeitpunkt für einen Kauf günstiger macht.UNI (-16,3 %):Analyse: Uniswap (UNI) hat eine 30-Tage-MVRV-Quote von -16,3 % und ist damit die zweithöchste unterbewertet. Dieses niedrigere MVRV-Verhältnis weist auf eine relativ sichere Kaufgelegenheit für kurzfristige Anleger hin. Wenn das MVRV-Verhältnis so negativ ist, bedeutet das oft, dass der Vermögenswert überverkauft ist und es zu einer Preiserholung kommen könnte.LTC (-15,0 %):Analyse: Litecoin (LTC) zeigt ein 30-Tage-MVRV-Verhältnis von -15,0 %. Es gilt auch als unterbewertet und bietet ein gutes Kaufpotenzial bei kurzfristigen Kursgewinnen. Ein negatives MVRV-Verhältnis wie dieses deutet oft darauf hin, dass der Vermögenswert unter seinen historischen Durchschnittskosten gehandelt wird, was einen potenziellen Einstiegspunkt darstellt.ETH (-13,2 %):Analyse: Ethereum (ETH) hat ein 30-Tage-MVRV-Verhältnis von -13,2 %. Dieser niedrigere MVRV deutet darauf hin, dass ETH unterbewertet ist und ein günstiges Risiko-Ertrags-Verhältnis für kurzfristige Investitionen bietet. Ein deutlich negatives MVRV-Verhältnis weist auf ein geringeres Risiko hin, da das Abwärtspotenzial möglicherweise begrenzt ist und die Wahrscheinlichkeit eines Preisanstiegs höher ist.LINK (-11,1 %):Analyse: Chainlink (LINK) mit einem 30-Tage-MVRV von -11,1 % ist ebenfalls unterbewertet, was auf einen niedrigeren Wert hindeutet Risiko für den kurzfristigen Kauf. Wenn das MVRV-Verhältnis negativ ist, deutet dies darauf hin, dass die aktuelle Marktstimmung pessimistisch ist, es kann aber auch eine gute Kaufgelegenheit vor einer möglichen Markterholung bedeuten.XRP (-10,1 %):Analyse: Ripple (XRP) zeigt ein 30-Tage-MVRV-Verhältnis von -10,1 %. Dies deutet darauf hin, dass es unterbewertet ist und eine gute Kaufgelegenheit für kurzfristig orientierte Händler bietet. Negative MVRV-Verhältnisse weisen darauf hin, dass der Vermögenswert zu niedrigeren Preisen angesammelt wird, was möglicherweise zu einem zukünftigen Preisanstieg führt.ADA (-9,9 %):Analyse: Cardano (ADA) hat ein 30-Tage-MVRV-Verhältnis von -9,9 %. Es ist etwas weniger unterbewertet als die anderen, bietet aber immer noch ein angemessenes Kaufpotenzial bei Kursrückgängen. Ein mäßig negatives MVRV-Verhältnis deutet darauf hin, dass der Vermögenswert unterbewertet ist und eine Kaufgelegenheit mit einem ausgewogenen Risiko-Ertrags-Verhältnis darstellt.BTC (-9,6 %):Analyse: Bitcoin (BTC) hat ein 30-Tage-MVRV-Verhältnis von -9,6 %. Obwohl sie unterbewertet ist, birgt sie im Vergleich zu den anderen oben aufgeführten Kryptowährungen für kurzfristige Investitionen ein höheres Risiko. Das negative MVRV-Verhältnis deutet darauf hin, dass Bitcoin ein guter Kauf sein könnte, aber der niedrigere Wert deutet darauf hin, dass es im Vergleich zu anderen Vermögenswerten näher am fairen Wert liegt.TON (+4,0 %):Analyse: Toncoin (TON) weist ein positives 30-Tage-MVRV-Verhältnis von +4,0 % auf, was auf eine Überbewertung hinweist. Dies deutet auf ein höheres Risiko und ungünstigere Bedingungen für Dip-Käufe hin. Ein positives MVRV-Verhältnis bedeutet, dass der Vermögenswert über seinen historischen Kostenbasis gehandelt wird, was bedeuten könnte, dass er überkauft ist und unter Verkaufsdruck geraten könnte.

Diagrammeinblicke

Dieses Diagramm veranschaulicht die MVRV-Verhältnisse verschiedener Kryptowährungen und unterteilt sie in zwei Gruppen: „Opportunity Zones“ und „Danger Zones“. Ersteres bezieht sich auf Kryptos mit kleineren MVRV-Werten, die ein geringeres Risiko und potenziell profitable Kaufmöglichkeiten signalisieren. Im Gegensatz dazu stellt die letztere Kategorie Vermögenswerte mit höheren MVRV-Verhältnissen dar, was erhöhte Risiken und eine mögliche Überbewertung impliziert.

Praktische Anwendungen

Anleger und Händler können das MVRV-Verhältnis nutzen, um:

    Marktstimmung messen: Verstehen, ob der Markt im Allgemeinen Gewinne oder Verluste verzeichnet.Potenzielle Umkehrungen erkennen: Hohe und niedrige Extremwerte im MVRV-Verhältnis gehen oft einer Marktumkehr voraus.Fundierte Entscheidungen treffen: Die Verwendung des MVRV-Verhältnisses zusammen mit anderen Indikatoren hilft dabei, fundiertere Handels- und Investitionsentscheidungen zu treffen.

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2024-07-08 10:50