Sam Bankman-Fried und Changpeng Zhao: Zwei der größten Krypto-Titanen werden verurteilt | Meinung

von

Es ist wichtig anzumerken, dass die Strafe von Changpeng Zhao im Vergleich zum Umfang und den Folgen seines Fehlverhaltens bei Binance zwar minimal erscheinen mag, Gefängnisstrafen, insbesondere für wohlhabende Personen, jedoch als Abschreckung dienen und an die Folgen eines Gesetzesverstoßes erinnern.

Als Krypto-Investor hatte ich die Gelegenheit, an einer exklusiven dreiteiligen Interviewreihe mit William Quigley, einer renommierten Persönlichkeit in der Welt der Kryptowährungen und Blockchain, teilzunehmen, die von Selva Ozelli für crypto.news durchgeführt wurde. In diesem ersten Teil haben wir uns mit den rechtlichen Fragen rund um die jüngsten Gefängnisstrafen von Sam Bankman-Fried und Changpeng Zhao befasst. Seien Sie gespannt auf den zweiten Teil, in dem wir die Schnittstelle zwischen Kryptowährungen und Bankwesen diskutieren, und den dritten Teil, der die spannenden Zukunftsmöglichkeiten von NFTs untersucht.

1) Erzählen Sie uns im Interesse der Leser von crypto.news bitte von Ihrem Karriereweg, der Sie zu einem erfolgreichen, technologieorientierten Risikokapitalgeber gemacht hat.

Nach meinem Abschluss an der University of Southern California mit einem Bachelor-Abschluss in Buchhaltung und einem MBA mit Auszeichnung von der Harvard Business School, wo ich als Kauffman Fellow anerkannt wurde, begann ich meine Karriere bei Arthur Andersen. In dieser Rolle als Senior Consultant innerhalb der Financial Services Group (Andersen) habe ich Banken und S&Ls bei ihren Initiativen zur Verbriefung von Vermögenswerten und zur Risikokategorisierung unterstützt. Darüber hinaus habe ich japanische Banken hinsichtlich ihrer Ansätze für den Eintritt in den US-Markt beraten.

Nach Andersen war ich sieben Jahre lang bei der Walt Disney Company (Disney) tätig, dem weltweit führenden Lizenzgeber für Konsumgüter. Während meiner Zeit bei Disney hatte ich verschiedene Rollen in der Geschäftsplanung und bei neuen Unternehmungen inne. Zu meinen Aufgaben gehörten Finanzen und Betrieb bei Euro Disney und der Disney Store-Einzelhandelskette sowie die Überwachung der strategischen Planung und des Finanzbetriebs für Disney Licensing.

Als technologieorientierter Risikokapitalgeber startete meine Karriere nach meinem Einstieg bei Idealab! Capital Partners (ICP) als Geschäftsführer. ICP war die weltweit erste Internet-Risikokapitalgesellschaft für Verbraucher, die schon früh in bahnbrechende Unternehmen der Web1-Ära wie PayPal, Netzero, MP3.com und Goto.com investiert hatte. Anschließend war ich Mitbegründer von Clearstone Venture Partners, einem 700-Millionen-Dollar-Risikokapitalunternehmen für die Frühphase, bei dem ich meine Investitionen in die Bereiche Kommunikation und Verbrauchertechnologie lenkte. Darüber hinaus war ich Mitbegründer und Mitverwalter von Crypto Currency Partners, einem Blockchain-Aktieninvestmentfonds. Über diesen Fonds habe ich über 30 Bitcoin-, Blockchain- und kryptowährungsbezogene Startups gegründet und in diese investiert, wobei ich früh in namhafte Unternehmen wie Coinbase, Kraken, Bitfury, Authy, ChangeTip und Circle investiert habe.

Ich spielte eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung des ersten Krypto-Derivats für den Handel mit Ethereum vor der Markteinführung. Darüber hinaus gehörte ich zu den Gründern mehrerer bahnbrechender Krypto-Unternehmen, wie zum Beispiel Tether – der weltweit erste Fiat-gestützte Stablecoin und derzeit die meistgehandelte Kryptowährung – und GoCoin, ein früher Anwender der Krypto-Zahlungsabwicklung. Darüber hinaus half ich beim Aufbau von WAX, einer Blockchain, die speziell für den Handel mit virtuellen Videospielen und NFT-Artikeln entwickelt wurde.

Als früher Unterstützer von PayPal habe ich meine Zweifel, dass der Zahlungsriese bedeutende Fortschritte im Bereich der Stablecoins bringen wird.

2) Teilen Sie uns bitte Ihre Gedanken zur 25-jährigen Haftstrafe von Sam Bankman-Fried mit. Der frühere FTX-CEO wurde in sechs Fällen des Betrugs und in einem Fall der Geldwäsche für schuldig befunden.

Im November 2022 führte eine von CoinDesk aufgedeckte fehlerhafte Alameda-Bilanz dazu, dass Sam Bankman-Frieds Nettovermögen von über 26 Milliarden US-Dollar abstürzte und ihn aus den drei größten Krypto-Tycoons verdrängte. Die Offenlegung löste in der Branche weit verbreitete Besorgnis und Besorgnis über FTX aus, eine bekannte zentralisierte Kryptowährungsbörse. FTX ist für den Handel mit stark gehebelten Positionen, Derivaten, Optionen und verwandten Produkten bekannt.

Im Laufe der Ereignisse stellte sich heraus, dass die Verluste bei FTX und Alameda, die später Insolvenz anmeldeten, deutlich größer waren als erwartet: Während des Bullenmarkts für Kryptowährungen und NFT im Jahr 2021 haben Führungskräfte, darunter Sam Bankman-Fried, angeblich über 10 Milliarden US-Dollar aus Kundengeldern veruntreut. Im März 2024 befand ein Gericht Bankman-Fried wegen dieses Diebstahls des Betrugs für schuldig und verurteilte ihn zu 25 Jahren Haft und einer Geldstrafe von 11 Milliarden US-Dollar. Bankman-Fried hat inzwischen Berufung gegen die Haftstrafe eingelegt.

Ich möchte mehrere mögliche Faktoren besprechen, die bei Sam Bankman-Frieds mutmaßlichem Betrug eine Rolle gespielt haben könnten. Sam hat einen Abschluss in Physik und Mathematik vom MIT und verfügt über minimale Erfahrung in Kryptowährung, Blockchain oder Derivaten, als er 2018 sowohl FTX als auch Alameda Research gründete. Es muss unbedingt klargestellt werden, dass Exchange Traded Funds (ETFs) keine Derivate sind; Dabei handelt es sich um Anlageinstrumente, die erst in diesem Jahr die SEC-Genehmigung für Investitionen in Bitcoin erhalten haben. Folglich war SBF nicht darauf vorbereitet, eine stark verschuldete Krypto-Börse und einen Hedgefonds zu beaufsichtigen, die am 11. November 2022 Insolvenz anmeldeten, was zu einem der bedeutendsten Finanzbetrugsfälle in der amerikanischen Geschichte führte. Der Zusammenbruch von FTX hatte Auswirkungen auf den instabilen Kryptomarkt, verursachte Verluste in Milliardenhöhe und fiel unter die Bewertung von 1 Billion US-Dollar.

Sam Bankman-Frieds kometenhafter Aufstieg zur Berühmtheit in der Kryptowelt kann den Medien, Influencern und prominenten Unterstützern zugeschrieben werden, die ihn als brillanten Investor darstellten und Vergleiche mit Finanzgiganten wie JP Morgan und Warren Buffett zogen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Figuren eher unkonventionell gekleidet sind und ihr Haar zerzaust haben. Eine einfachere Möglichkeit, dies auszudrücken, könnte sein: Mainstream-Medien-Influencer spielten eine wichtige Rolle bei der Stärkung des Rufs von Sam Bankman-Fried, selbst als nach Insolvenzanträgen Vorwürfe gegen ihn und sein Unternehmen FTX ans Licht kamen. Insbesondere wurde Michael Lewis‘ Buch „Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon“ am selben Tag veröffentlicht, an dem am 3. Oktober 2023 der Strafprozess gegen Bankman-Fried vor dem Bundesgericht in Manhattan begann.

Im Juni 2023 bündelte ein einziges Gerichtsverfahren zahlreiche Klagen gegen Sam Bankman-Fried, sein Team, FTX-Investoren und prominente Unterstützer. Weitere Klagen müssen noch eingereicht werden. Einige dieser Sammelklagen werden durch Vergleiche beigelegt. Darüber hinaus unterstützt Sam Bankman-Fried FTX-Kunden bei der Verfolgung rechtlicher Schritte gegen prominente Promoter und Influencer.

Als Analyst würde ich es wie folgt umformulieren: Ich bin zu dem Schluss gekommen, dass bestimmte Investoren in FTX, darunter Binance und angesehene Risikokapitalfirmen wie NEA, IVP, Third Point Ventures, Tiger Global, Insight Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Lightspeed Venture Partners, Temasek, Thoma Bravo, Paradigm Operations und andere waren ebenfalls an den betrügerischen Aktivitäten von Sam Bankman-Fried beteiligt. Es ist jedoch besorgniserregend, dass diese Investoren es offenbar versäumt haben, eine gründliche Due-Diligence-Prüfung der Finanzberichte von FTX durchzuführen, die Berichten zufolge mithilfe von „Quick Books“ erstellt wurden.

3) Die Rolle des Investors beim Betrug von FTX wurde bisher nicht angesprochen, und ich freue mich, dass Sie darüber sprechen. Im Februar 2023 reichte Robbins Geller, eine bekannte Anwaltskanzlei für Sammelklagen, eine einzigartige Klage gegen Risikokapitalfirmen ein, die FTX unterstützten.

I. In der sich schnell entwickelnden Kryptoindustrie gibt es unerfahrene und ungeschulte Risikokapitalgeber, die mit Kryptowährungen, Derivaten, finanziellen Risiken, Blockchain-Technologie und der Identität von Satoshi Nakamoto nicht vertraut sind – der kürzlich vom britischen Richter James Mellor letzten Monat als Craig Steven Wright ausgeschlossen wurde – lassen sich leicht beeinflussen. II. Junge und unerfahrene Risikokapitalgeber, denen es an Kenntnissen in Krypto, Derivaten, Risikomanagement, Blockchain und der wahren Identität von Satoshi Nakamoto mangelt, wie sie erst letzten Monat vom britischen Richter James Mellor festgestellt wurde, lassen sich leicht von der umfangreichen Medienberichterstattung über Sam Bankman-Fried beeinflussen.

Als Analyst bin ich auf verschiedene Investment-Pitches gestoßen, und ich kann Ihnen sagen, dass Sam Bankman-Frieds Ansatz während seines Treffens mit Sequoia Capital ganz anders war. Anstatt sich mit den technischen Details oder dem finanziellen Risiko seiner Krypto-Börse FTX oder seines Hedgefonds Alameda Research zu befassen, sprach SBF anhand einer Analogie zum Kauf einer Banane über die Zugänglichkeit und Bequemlichkeit seiner Plattform.

Wenn ich als Krypto-Investor auf die Situation zurückblicke, ist mir jetzt klar, dass die an FTX beteiligten Risikokapitalgeber einen erheblichen Anteil an seinen betrügerischen Aktivitäten hatten. Sie waren nicht nur passive Investoren; Sie wussten, dass das Unternehmen seine Investitionen für betrügerische Praktiken wie den Bananenhandel nutzen würde, was eindeutig gegen Vorschriften verstieß. Und um die Sache noch schlimmer zu machen, haben sie FTX aktiv über verschiedene Kanäle beworben, darunter ihre Websites, soziale Medien, öffentliche Interviews und Branchenveranstaltungen. Auf diese Weise stellten sie die FTX-Plattformen trotz der anhaltenden Täuschung gegenüber Anlegern und Verbrauchern als vertrauenswürdig und sicher dar.

4) Ich möchte Sie um Ihre Meinung zu einer weiteren Klage im Zusammenhang mit Sam Bankman-Fried bitten. Sams Eltern, Joseph Bankman und Barbara Fried, sind beide Professoren der Stanford Law School, einer der besten juristischen Fakultäten unseres Landes. Sie waren Empfänger betrügerischer Geldtransfers und Immobilien im Wert von 26 Millionen US-Dollar von Sam Bankman-Fried. Schuldner von FTX und Alameda Research verklagten Sams Eltern im September 2023 in einer Rückforderungsklage auf Schadensersatz.

Als Forscher, der den laufenden Rechtsstreit gegen Sam Bankman-Fried und FTX untersucht, bin ich auf einige interessante Ansichten seiner Eltern, der Professoren Joseph Bankman und Barbara Fried von der Stanford Law School, gestoßen. Sie argumentieren, dass in der Klage versucht wird, Sams frühere Rolle als Gründer und Geschäftsführer von FTX auszunutzen, ohne Beweise dafür vorzulegen, dass sie die Kontrolle über das Unternehmen hatten oder in die Probleme eingeweiht waren, die zu dessen Untergang führten. Darüber hinaus erhielten sie von ihrem Sohn Zahlungen in Höhe von 26 Millionen US-Dollar, ohne dass dies Verdacht erregte.

Als Krypto-Investor habe ich möglicherweise keinen Abschluss in Rechtswissenschaften von der Stanford University und bin auch nicht mit Sam Bankman-Fried verwandt. Allerdings kann ich nicht anders, als Parallelen zwischen den einzigartigen Aktionen der Staatsanwältin von Oakland County, Karen McDonald, und den jüngsten Ereignissen in der Kryptowelt zu ziehen. Obwohl der Diebstahl von 10 Milliarden US-Dollar nicht gleichbedeutend mit der Begehung einer Massenschießerei in einer Schule ist, bleibt das Konzept der Rechenschaftspflicht von entscheidender Bedeutung.

5) Meine letzte Frage an Sie, William, zum ersten Teil unserer Interviewreihe betrifft auch die Verurteilung. Heute wurde Changpeng Zhao zu vier Monaten Gefängnis verurteilt. Irgendwelche Gedanken dazu, dass einer der reichsten Menschen wegen Geldwäschevorwürfen zu einer Gefängnisstrafe verurteilt wird?

Im November 2023 gestand Changpeng Zhao, der Gründer von Binance, dessen Nettovermögen schätzungsweise 33 Milliarden US-Dollar beträgt, seine Schuld ein und gab im Rahmen einer Vereinbarung mit dem US-Justizministerium seine Position im Unternehmen auf. Die Regelung erlaubt es CZ, auf eine Berufung gegen eine Freiheitsstrafe von bis zu 18 Monaten zu verzichten. Darüber hinaus muss er eine Geldstrafe von 50 Millionen US-Dollar zahlen. Binance selbst wird eine erhebliche Strafe von 4,3 Milliarden US-Dollar zahlen.

Aufgrund der erheblichen Auswirkungen seines Fehlverhaltens bei Binance hatten die Staatsanwälte eine dreijährige Haftstrafe für Changpeng Zhao (CZ) gefordert, mehr als das Doppelte der vorgeschlagenen 18-monatigen Strafe. Allerdings wurde CZ kürzlich darüber informiert, dass er während seiner Amtszeit im Unternehmen nur eine viermonatige Haftstrafe wegen Verstößen gegen das Bankgeheimnisgesetz verbüßen wird. Im Vergleich erscheint dieser Satz milde.

Weiterlesen

2024-05-12 13:26