DeFi TVL: Kreditvergabe, Absteckung und erneutes Abstecken dominieren 🚀

von

Daten zeigen, dass sich DeFi TVL von Handelsplattformen hin zu einer Kredit- und Absteckinfrastruktur verlagert, die durch Modelle zur Wiederverwendung von Sicherheiten angetrieben wird. 🧠💸

Die dezentrale Finanzierung ist in eine neue Phase eingetreten, da sich die Kapitalallokationsmuster zwischen den Protokollen weiterhin ändern. Aktuelle Daten zeigen, dass sich der Gesamtwert auf infrastrukturorientierte Plattformen konzentriert. Diese Bewegung spiegelt wider, wie Inhaber digitaler Vermögenswerte jetzt Kapital einsetzen, und verändert auch die Art und Weise, wie das DeFi-Wachstum netzwerkübergreifend gemessen wird. 🕵️‍♂️📊

DeFi TVL konzentriert sich auf Infrastrukturprotokolle

Die Gesamtverteilung des gesperrten Werts hat sich hin zu Plattformen für Kreditvergabe, liquide Absteckung und erneutes Abstecken verlagert. In früheren Marktzyklen verteilte sich das Kapital über dezentrale Börsen und Renditeplattformen. Diese früheren Protokolle beruhten auf häufigen Transaktionen und kontinuierlicher Benutzeraktivität. Aktuelle Daten zeigen, dass weniger Kategorien den am stärksten gesperrten Wert erfassen. 🧱📈

DeFi TVL hat sich von der Aktivität zur Bilanzinfrastruktur verlagert

Der Vergleich verdeutlicht einen strukturellen Wandel in der Konzentration von DeFi TVL. Im Jahr 2021 wurden die Top-Protokolle über DEXs, CDPs und Ertragsaggregatoren diversifiziert. Bis 2025 wird sich TVL überwiegend auf … konzentrieren.

– CryptoRank.io (@CryptoRank_io) 📈

Kreditprotokolle erhalten mittlerweile einen großen Anteil der DeFi-Einlagen über mehrere Ketten hinweg. Liquid-Stake-Plattformen locken auch Nutzer an, die auf der Suche nach Rendite und Flexibilität bei Vermögenswerten sind. Die Restaking-Protokolle wurden schnell erweitert und bieten zusätzliche Renditen. Zusammengenommen dominieren diese Kategorien nun den gemeldeten TVL im gesamten dezentralen Finanzwesen. 🔄💰

Kapitaleffizienz prägt das Wachstum der Kreditvergabe und des Einsatzes

Kreditvergabeprotokolle basieren auf Strukturregeln, die den gemeldeten Sperrwert erhöhen. Kreditnehmer müssen Vermögenswerte hinterlegen, die über ihre geliehenen Beträge hinausgehen. Diese Anforderung erhöht die gesperrten Guthaben über die tatsächliche Kredithöhe hinaus. Infolgedessen steigen die TVL-Zahlen ohne gleiche Kapitalzuflüsse. 📉📈

Durch wiederverwendbare Sicherheiten können hinterlegte Vermögenswerte mehrere Positionen unterstützen. Benutzer können Kredite gegen Einlagen aufnehmen und geliehene Vermögenswerte wieder hinterlegen. Diese Schleife erhöht die erfassten Salden aller Kreditpools. Diese Mechanismen sind auch heute noch bei großen Kreditplattformen üblich. 🔄🔄

Beim Liquid Staking werden tokenisierte Darstellungen der eingesetzten Vermögenswerte verwendet. Diese Token bleiben handelbar, während die zugrunde liegenden Vermögenswerte Validierungsprämien erhalten. Restating baut auf dieser Struktur auf, indem abgesteckte Vermögenswerte wiederverwendet werden. Dieser Prozess ermöglicht es dem Kapital, mehrere Ertragsströme gleichzeitig zu generieren. 🌟💸

Abkehr von aktivitätsgesteuerten Protokollen

Im Jahr 2021 hatten dezentrale Börsen einen größeren Anteil am DeFi-Wert. Auch Renditeaggregatoren lockten Kapital durch aktive Strategien an. Diese Plattformen waren vom Handelsvolumen und der häufigen Benutzerinteraktion abhängig. Die TVL-Werte veränderten sich je nach Marktstimmung und Transaktionsnachfrage. 📈📉

Aktuelle Infrastrukturprotokolle ermöglichen den passiven Kapitaleinsatz über längere Zeiträume. Nutzer können ohne ständige Bestandsverwaltung Erträge erzielen. Diese Struktur reduziert die Notwendigkeit wiederholter Transaktionen. Das Kapital bleibt gebunden und erwirtschaftet dennoch über alle Ebenen hinweg Renditen. 🕳️💼

Dieser Übergang markiert eine Änderung in der Art und Weise, wie die DeFi-Nutzung gemessen wird. Das TVL-Wachstum spiegelt nun eher Bilanzmechanismen als Handelsaktivitäten wider. Infrastrukturprotokolle unterstützen längere Haltedauern. Diese Merkmale definieren die gegenwärtige Verteilung des dezentralen Finanzkapitals. 🧩📈

Verwandte Lektüre: Coinbase nutzt Chainlink für kettenübergreifende DeFi-Konnektivität 🌐

Marktführer treiben TVL-Konzentration voran

Aave ist weiterhin führend im Lending-Protokoll TVL in großen Netzwerken. Seine Struktur unterstützt die Wiederverwendung von Sicherheiten und Kreditschleifen. Diese Funktionen tragen zu einem stetigen Gleichgewichtswachstum bei. Andere Kreditplattformen folgen ähnlichen Konzepten in kleinerem Maßstab. 🏦🔄

Lido Finance bleibt der führende Anbieter von liquiden Einsätzen. Es ermöglicht Benutzern, Vermögenswerte zu verpfänden und gleichzeitig die Liquidität aufrechtzuerhalten. Protokolle zum erneuten Abstecken basieren auf liquiden Absteckpositionen. Dieser mehrschichtige Ansatz zieht Kapital an, das Renditeeffizienz anstrebt. 🧩✨

Die Daten von CryptoRank.io zeigen, dass diese Plattformen den aktuellsten gesperrten Wert erfassen. Der Trend hält über mehrere Berichtszeiträume hinweg an. Infrastrukturprotokolle definieren nun, wo DeFi-Kapital angesammelt wird. Dieses Muster prägt weiterhin die dezentrale Finanzlandschaft. 🧭📈

Weiterlesen

2025-12-29 09:47